財務業績の改善を目的とした施策。 企業の財務安定性を向上させるための措置。 資本構成の最適化
KCN\u003d DO / PC
K cn 2005 = 875 / 5266 = 0.17
K cn 2006 = 755 / 5528 = 0.14
2005 年から 2006 年の偏差は (-0.03) でした。
報告期間中、誘致資本の構成に占める長期融資の割合は減少しています（-0.03）。 同時に、報告期間中に集まった資金が全体的に増加していることにも注目します。
8. 自己資金と借入金の比率。
自己資金と借入資金の比例比率を示し、自己資本額に対する誘致資本総額の比率によって決まります。
K c \u003d PC / SC
2005 年以降の K = 5266 / 2405 = 2.19; 2006 年以降の K = 5528 / 2762 = 2.01;
2005 年から 2006 年の偏差は (-0.18) でした。
報告年の指標の値は、自己資金 1 ルーブルにつき 2 ルーブル 01 コペックの借入資金があり、基準期間では自己資金 1 ルーブルにつき 2 ルーブル 19 コペイカの借入資金があったことを示しています。 ダイナミクスにおけるこの指標の減少は、企業の外部資金源への依存度が減少していることを示しています。 基準期間と比較して財務の安定性を強化することについて。
9. 自己の運転資本による安全係数。
Koss \u003d (流動資産 - 流動負債) / (在庫 + 取得した有価物に対する VAT + 売掛金 + 短期金融投資 + 現金 + その他の流動資産)
K oss 2005 = 4645 - 4391 / 26 + 216 + 3420 + 1190 + 9 = 0.05
K oss 2006 = 4912 - 4773 / 16 + 190 + 3575 + 1315 + 6 = 0.03。
自己運転資本の供給係数は、財務の安定に必要な組織の自己運転資本の利用可能性を特徴づけます。 この係数の標準値は 0.1 です。 私たちの場合、ベースとレポート期間の両方で指標の規範的価値を維持できず、さらに、レポート期間で指標が減少しました。
10. 流動流動性比率
クリック = (流動資産 - 繰延費用) / (流動負債 - 繰延収益 - 将来費用引当金)
クリック2005 \u003d 4645 - 9 / 4391 \u003d 1.06; 「2006 = 4912 - 6 / 4773 = 1.03」をクリックします。
現在の流動性比率は、企業のすべての運転資本による短期クレジット、ローン、および買掛金の合計額をどの程度カバーしているかを特徴づけます。 私たちの場合、報告期間中にこの指標は 0.03 減少しました。これは、組織の流動負債、またはその構成要素である買掛金の価値が増加したことによって説明されます。これは、同様の増加にもかかわらず、組織の流動負債の価値が増加したためです。 2006 年の会社の流動資産。 報告期間中の指標の値が 1 に等しいしきい値を超えています。これは、流動資産が流動負債を超えていることを意味します。 現在の流動性比率の標準値は 2、つまり 2 に等しい値です。 運転資本が短期負債を2回超過。
2005 年から 2006 年の状況に応じて、計算された指標を表 2.7 に示しましょう。
インジケーターの値、文字泣き言を言う 金融 持続可能なそしてヴォスト
表2.7
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名前 画面eラ |
価値観 ぽくあ貢献者 |
拒絶e(+、-) |
規制値eニア |
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株式集中比率（Kksk） |
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財政依存度比率 (Kfz) |
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株式柔軟性比率（Km） |
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誘致資本集中率（Kcp） |
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長期投資構成比率（Ksv） |
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長期借入比率（LFR） |
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資本構成比率（Ksp） |
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借入資金と自己資金の比率（Кс） |
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自己運転資本による供給係数（K oss） |
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現在流動性比率 (K lik) |
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表のデータから次の図がわかります。 報告期間では、主に利益剰余金の増加により組織の資本が増加したため、資本の集中を特徴付ける指標が増加しました。 したがって、これに伴い、上記とは逆の指標である金融依存度、誘致資本集中度、誘致資金と自己資金の比率も低下している。 自己資本の敏捷性の指標は、2005 年の組織自身の運転資本の価値の減少に応じて、報告期間中に減少しました。 報告期間中、長期投資、長期借入、誘致資本の構造の係数の指標は減少しており、これは組織の長期負債額の減少によって説明されます。報告期間。 また、現在流動性比率と自己運転資本による引当金の指標がわずかに低下していることにも注目しますが、報告期間中の流動性比率の値がしきい値の 1 を超えていることに注意する必要があります。 その結果、組織は財政的に依存している（主要係数の規範値が維持されていない）と結論付けることができますが、報告期間中にこの依存度は徐々に減少する傾向があり、それには時間がかかります物事がうまくいっていれば。
2.9 売掛債権の構成と構造の分析 債権者
借金前d受け入れ
売掛金の状態、その規模、質は組織の財務状況に大きな影響を与えます。
組織の財務状況を改善するには、次のことが必要です。
1) 売掛金と買掛金の比率を監視します。 売掛金が大幅に超過すると、組織の財務的安定が脅かされ、追加の資金源を呼び込む必要が生じます。
2) 延滞債務の和解状況を監視する。
3) 可能であれば、購入者の数を増やすことに重点を置きます。
債権分析は、貸借対照表別表（様式第５号第２項）のデータに基づいて行われます。
売掛金の構成と移動を評価するために、分析表を作成します (付録 E を参照)。
表のデータは、年末までに債権残高が 4.5% 増加したことを示しています。 報告年度初めの延滞債権の割合は負債総額の 8.9% でしたが、報告期間の終わりには 9.2% に増加しました。 その結果、当団体は延滞債務の一部を返済できなかった。 満期３カ月超の売掛金残高は１５．７％減少した。 また、報告期間の開始時点と終了時点の両方において、この組織には長期債権がないことにも注目します。
次に、報告年および基準期間における組織の売掛金の平均売上高を計算します。
売掛金回転率
この指標は、年間平均売掛金に対する売上金の割合に相当します。
または o = 実数。 /db
2005 年の RR = 26650 / 3280 = 8.1 (回転数)
2006 年の RR = 29880 / 3497.5 = 8.5 (回転数)
2005 年から 2006 年の偏差は (+0.4) でした。
OR d = 360 / OR o
RR d 2005 = 360 / 8.1 = 44.4 (日)
RR d 2006 = 360 / 8.5 = 42.3 (日)
2005 年から 2006 年の偏差は (-2.1) でした。
分析を行う際には、流動資産の総額に占める売掛金の割合も計算することをお勧めします。 この指標は、企業の流動資産額に対する売掛金額の比率として計算され、パーセンテージで表されます。
U DZ 2005 = 3420 / 4645 * 100% = 73.6%
2005 年から 2006 年の偏差は (-0.9%) でした。
さらに、総資産に占める買い手および顧客からの売掛金の割合を計算します。
U DZ 2005 = 3215 / 4645 * 100% = 69.2%
U DZ 2006 = 3575 / 4912 * 100% = 72.7%
2005 年から 2006 年の偏差は (+3.5%) でした。
売掛金回転率の分析は、前報告期間と比較して実行する必要があります (表 2.11 を参照)。
売掛金回転率分析
表2.11
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指標 |
去年 |
報告年 |
変化e(+、-) |
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売掛金回転率、売上高 |
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短期も含めて |
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売掛金の返済期間、日数 |
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短期も含めて |
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流動資産合計に占める売掛金の割合、% |
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流動資産総額に占める買い手および顧客の子会社の割合を含む、% |
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表のデータを見ると、債務者との和解状況は昨年に比べて若干改善していることがわかります。 これはサービス販売による収益の増加により発生しましたが、2006 年の売掛金の絶対額が 155,000 ルーブル増加したことに注目します。 債権の平均満期は 2.1 日減少し、42.3 日となりました。 短期債権の状況も改善し、前年度は報告年よりも悪かった。 離職率は 2.8 日増加し、年間離職者数は 0.6 日増加して 9.2 日となりました。 債権の質の低下に注意してください。 売掛金の割合が組織の流動資産総額の 72.7% に達し、買い手と顧客の負債の割合も 72.7% に達していることを考慮すると、売掛金の状態がこの減少に影響を与えていると結論付けることができます。流動性資産全般において。
借入資金は、3 番目のダイナミックに対する組織の法的および経済的義務を表します。
負債とは、報告期間または前期間に発生した負債（責任があるかどうかにかかわらず）であり、その返済（決済）によって経済的利益の減少、つまり実物資産の減少につながることが確実であるものです。
この義務は、返済する必要がある特定の負債、または特定の方法で行動する義務、たとえば、販売された製品の故障を修理したり、前払いの作業を実行したりする義務を具体化しています。
義務には次のものが含まれます。
長期ローンおよびその他の債務。
短期ローンと銀行ローン。
· さまざまな業務のためにサプライヤー、さまざまな個人および法人に支払うべき勘定。
· 将来の支出の準備金。
· 計画された年金の支払いおよびその他の同様の財務上の義務。
負債は、その決済に資産を減少させる特定のコストが必要となる、または潜在的な経済的利益の減少につながると信じる理由がある場合にのみ認識されます。 ここには、支払いを必要とする完了した取引、執行のための裁判所の決定の採択、および罰金の支払いや国家予算への税金の支払いの意図が含まれます。
借入資金は、返済の緊急度や担保の方法に応じて分類されています。
負債は返済の緊急度に応じて長期負債と流動負債に分けられます。 長期ベースで集められた資金は通常、長期資産の取得に向けられ、流動負債は原則として運転資金の源となります。
借入資金の構造を評価するには、借入資金を無担保と有担保に分けることが非常に重要です。 このようなグループ化の重要性は、組織の清算および破産手続きの開始の場合の担保債務が破産財団から返済されるという事実によるものです。
買掛金の分析方法は、売掛金の分析方法と似ています。
様式 No. 5 のセクション 7 のデータに基づいて、分析表が作成されます (付録 G を参照)。
表のデータは、年末までに買掛金残高が 5% 増加したことを示しています。 報告年度の初めに短期未払金の割合は負債総額の 83.4% でしたが、報告期間の終わりには 86.3% に増加しました。 その結果、この組織は報告期間中に負債を増加させました。 返済期限３ヵ月超の買掛金残高は8.5％増加した。 そして、報告期間中の組織の長期負債は、それどころか、13.7%減少しました。 cr構造
私たちは、短期ローンおよび借入金だけでなく、長期負債の金額を除いた買掛金にさらに関心を持っています（表 2.12 を参照）。
2006年末における買掛金の構成.
テーブルそしておよそ2.12
したがって、表からわかるように、買掛金の構造における最大の割合は、州の予算外資金に対する負債（37.6%）と、税金および料金の予算に対する義務的な負債（22.1%）によって占められています。 ）。
次に、報告年度および基準期間における組織の買掛金の平均売上高を計算します。
買掛金の売上高は、売上原価を買掛金の年間平均金額で割ることによって求められます。
OKZまたは\u003d ZR / KZ
OKZ 約 2005 = 22347 / 2820 = 7.9 (回転)
OKZ 約 2006 = 25082 / 3333 = 7.5 (回転)
2005 年から 2006 年の偏差は (-0.4) でした。
次に、1 つの取引が完了するまでの日数を計算します。
OKZ d = 360 / OKZ o
OKZ d 2005 = 360 / 7.9 = 45.6 (日)
OKZ d 2006 = 360 / 7.5 = 48 (日)
2005 年から 2006 年の偏差は (+2.4) でした。
これらの計算から、報告期間中の買掛金の状況は悪化していることがわかります。 これは、絶対額での成長 (+547,000 ルーブル) を裏付けるもので、年間離職数 (-0.4 離職) および離職日数 (+2.4 日) の指標によっても示されています。 。
今回は、報告期間終了時のデータに基づいて売掛金と買掛金の比較分析を行うことが提案されています（表 2.13 を参照）。
売掛金と買掛金の比較分析nニュース
表2.13
売掛金と買掛金の状況を比較すると、組織は買掛金の額に支配されており、買掛金の増加率は売掛金の増加率を上回っていることがわかります。 その理由は、売掛金に比べて買掛金の流通速度が低いためです。 この状況は、組織の運転資本を補充するために借入資金源への依存を増大させ、最終的には組織の破産につながる可能性があります。
3. デザイン部分
企業の財務的安定性に関する上記の分析に基づいて、組織は財務的に依存している（主要な係数の規範値が維持されていない）と結論付けることができます。この依存度を下げるために、私は金融の安定を強化し、金融への依存度を減らすことを目的としたいくつかの措置を提案したいと思います（図 3.1 を参照）。
スキーム 3.1 - 活動プロジェクト
3.1 当社の買掛金および売掛金の管理措置
この作業で実行された債権分析に基づいて、この組織は債務者との間に特定の問題を抱えており、これらの問題は報告年においても前年度と比較して減少していないと結論付けることができます。
1. 特に繰延債務については、買主との和解状況を常に監視する必要がある。
2. 債務者に融資するための特定の条件を設定します。たとえば、次のとおりです。
* 提供日から 10 日以内に提供されたサービスの支払いの場合、購入者は 2% の割引を受けます。
* クレジット期間の 11 日から 30 日の間に支払いが行われた場合、購入者は全額を支払います。
* 1 か月以内に支払いがない場合、購入者は追加の罰金を支払う必要があります。金額は支払いの時点によって異なります。
3. 1 人以上の購入者が支払いを行わないリスクを軽減するために、できるだけ多くの購入者をターゲットにします。
4. ファクタリング、つまり 銀行やファクタリング会社への売掛金の転売。 Tropic Tour LLC の債権に影響を与えるこの方法は、最も簡単であり、同時に効果的です。 以下では、提案されているファクタリングサービスの本質を検討します。
ファクタリングは、債権の譲渡と引き換えに銀行が顧客に提供する一連の金融サービスです。 これらのサービスには次のものが含まれます。
調達資金調達
信用リスク保険
売掛金の状況を把握し、顧客に関連レポートを定期的に提供する
支払いの適時性を管理し、債務者と協力します。
一般に受け入れられている国際慣行に従って、ファクタリング サービスの提供に対する報酬構造は、次の 4 つの主な要素に区別されます (ロシア連邦では 3 つの要素)。
1. 納品書類の処理にかかる定額料金(通常、この金額は手数料率に含まれます) .
2. サプライヤーへの資金調達に必要な信用リソースのコスト。実はこれは融資の利息を反映しており、ファクタリングで受け取った金額と借金の残額との差額から計算されます。 通常、このようなローンの金利は、現在の銀行の短期ローン金利より 2% ～ 4% 高くなります。
3. 金融サービスに関する手数料。このタイプの手数料は、ファクターによる以下のサービスの提供を提供します。
a) 債務者が提供したサービスに対する支払いの適時性を監視する。
b) 支払いが遅れた場合に債務者と協力する。
c) 債権の現状を説明する。
d) クライアントにレポートを提供する。
e) 制限の設定と定期的な見直し。
f) 限界の管理。
g) 多くのリスクを受け入れる。
h) 一定レベルの流動性を維持し、いつでも売り手に資金を供給できる可能性を確保します。
金融サービスの手数料は、ファクタリング顧客の月平均売上高と、返済のために転送される債務者の数によって異なります。 サプライヤーの売上高は事後的に計算されます。
書類の処理コストや金融サービスの手数料は、早期支払いの規模や資金の使用時期に依存しないため、年率として計算することはできません。 これらの手数料を請求する経済的根拠は、サービスプロバイダーに対するリスクを最小限に抑える融資ポリシーを保証するためにサービスファクターを支払うことです。
ファクタリングサービスの手数料は月末に見直され、ファクタリングサービスの債権譲渡高、債務者数、売上高などの主要指標の統計に応じて料金プランに応じて変更されます。売掛金の。 平均して、手数料は請求額の 0.5% ～ 4% です。
ファクタリングサービスは以下の追加サービスに関連付けられています 収入と福利厚生サプライヤー：
1. さらなる利益の獲得販売量を増やす機会があり、それに必要な運転資金をファクターから受け取ったためです。 .
2. 不当なコストを節約し、銀行融資に関係するもの。
ファクタリングサービスにおける銀行融資とは異なり、販売資金の融資を受ける場合、サプライヤーは以下の費用を負担しなくなります。
a) ローンの利子。
b) 担保の登録と保険、融資部門への書類の処理と準備にかかる従業員の労働時間の支払い、融資口座開設の意向に関する税務署への通知など、融資を受けるための費用。
c) 国内の予期せぬ金利上昇に伴うコスト。
d) 融資の満期または利息の支払いに伴う資金の緊急動員のための費用（これらの資金の流通からの撤退に関連する逸失利益を含む）。
さらに、ファクタリングサービスの枠組み内での融資は銀行の信用限度額を超えて支払われ、供給業者はその限度額を、例えば補償のない信用状の開設、保証、手形の取得などの目的で使用することができます。交換ローンなど
3. サプライヤーから商品を低価格で購入できる機会による節約。この機会は、ファクタリング会社の顧客が納品日に納品金額の大部分を受け取ることで、債務者による支払い規律の遵守への依存を失い、支払い延期期間を短縮できるという事実によって生じます。商品の購入とそのサプライヤーからの要求に対して、購入した商品の最良の価格条件。 さらに、資金不足が原因で債権者との和解が遅れた場合に、債権者からの罰則から保護されるという保証も受けられます。
4. 債務者が提供したサービスに対する不払いまたは支払い遅延の場合の損失に対する保護。
5. 追加座席の料金の節約（オフィス機器を含む）および以下を担当する従業員の追加労働時間。
a) 売掛金の管理。
b) 財源の魅力。
6. 顧客の喪失による逸失利益の保護運転資金が不足した場合に買い手に競争力のある支払い延期を提供することが不可能なためです。
ロシアでは、この市場は 1988 年から発展し始めました。 ファクタリング業務は商業銀行によって行われ始めました。 当初、彼らは文明的なファクタリング技術の完全な欠如と債務者の不快な支払い規律に直面し、それが多大な損失につながったことに注意すべきです。 しかしすでに1994年に経験を積み、国際ファクタリング市場への参入を目指し、FCIへの加盟を認められた最初のロシアの銀行はトベルユニバーサル銀行、後のモスト銀行であった。 長年にわたり、JSCB「メナテプ」、「国際モスクワ銀行」、その他多くの銀行がロシアでのファクタリングに対処しようとしてきました。 現在、他の多くの銀行や企業と同様に、ロシア最大のファクタリング サービス運営者の 1 つが IBG NIKoil です。 同社の専門家は、1995 年に Rossiyskiy Kredit 銀行でファクタリングの取り扱いを開始しました。 8月の危機後も、このビジネスはNIKoil内で継続した。 このダイナミックに発展している投資銀行グループは、銀行サービス市場で「金融スーパーマーケット」戦略を実行しています。 ファクタリングは近年安定した需要がある商品の一つとなっています。 NIKoilは、少量の供給品でもファクタリングサービスを受け入れることができるため、大手サプライヤーだけでなく中小企業とも協力しています。 潜在的な顧客の要件は、多様な債権を保有していること、つまり、少なくとも十数人の常連顧客がいることだけです。 当然、取引は後払いで行われます（商品の委託契約は機能しません）。 債務者による配達の支払いは、現金以外の形式で行われなければなりません。 ファクタリングにおけるJSB「IBG NIKoil」との協力は、顧客に当銀行に当座預金口座を開設する義務を課すものではありません。 銀行 47401「ファクタリング、放棄業務の決済」の貸借対照表にサプライヤーの個人口座が開設され、その後、そこで債務者から供給品に対する支払いが受け取られます。 これらの個人口座を開設するために、サプライヤーは、ローン口座などを開設する場合のように、あらゆる種類の証明書などを提供する必要はありません。 融資と国際収支の送金はロシアのどの銀行でも行うことができ、商品（サービス）の供給のためのファクタリングサービスに関する契約に明記されています。
表 3.1 は、モスクワで最も有利な条件でファクタリング サービスを提供している組織を示しています。
表 3.1 - ファクタリング サービス市場でのオファー
したがって、ファクタリングサービス市場のオファーを検討した結果（表は最も収益性の高いオプションを示しています）、最も有利なオファーはJSB IBG NIKOILからのものであり、Tropic Tour LLCが彼らと契約を結ぶよう招待されるという結論に達することができます。以下の条件で。 Tropic Tour LLC は、IBG NIKOIL がかかる債権の回収にかなり高額の手数料 (6%) と融資率を徴収するため、3 か月以上延滞した債権を除くすべての債権を回収のために引き渡すことが提案されています。 30％に相当し、一時金はこの債務額の60％のみとなるため、JSB「IBG NIKOIL」のこの立場は、このような長期間延滞した債権の回収に関連する可能性のあるリスクに対する保険として説明されています。借金。
その結果、Tropic Tour LLC の短期負債 324 万 9 千ルーブルは、以下の条件のファクタリング契約に基づいて保有されることになります。ファクタリング手数料 - 総額の 2%。 信用リソースに対する金利 - 年率 18%。 それぞれ6か月以内の延滞がない短期債務を回収する契約を締結し、信用リソースに対して9％を支払うことが合理的であることに注意してください。 この場合のファクタリング会社からの一括支払いは請求額の90％となります。 251,000ルーブルの期限を過ぎた短期債務は、他のより不利な条件で回収が受け入れられます。つまり、要素に対する手数料 - 総額の3％。 信用リソースに対する金利 - 年間 21%。 契約も6ヶ月間で締結されます。 売掛金の残りの部分7万5千ルーブルは、3か月以上延滞しているが、契約に基づく回収のために引き渡されていない。 ファクタリング会社から受け取った金額を、Tropic Tour LLC の買掛金、そしてまず第一に、税金と手数料の予算に対する負債を返済するために使用するのが得策です。 この出来事の結果、売上高の加速により信用リソースの必要性が減り、会社の運転資本の売上高が増加し、生産サイクルが短縮されます。
3.2 自己資金調達量を増やすための方策
企業の現在の活動に資金を提供するための主な財源は、企業の主な活動からの収入と利益です。 さまざまな活動を通じて中核となる活動を拡大することで、この問題をさらに解決していきます。
Tropic-Tour LLC にとって、最も有望な分野は次のとおりです。
会社のサービス向上
市場の拡大
販売と導入の加速
品揃えの充実
3.2.1 当社のサービス向上を目的とした措置
現在、レクリエーションや旅行代理店の選択に関連する問題を自分で解決するほとんどのビジネスマンは、そのようなデリケートな問題をアシスタントに任せ、最も適切なものを選択するのではなく、知人の選択や友人のアドバイスに頼らざるを得ません。自分たちにとって最適な選択肢。 これは、継続的な雇用と旅行会社のオフィスに行くための自由時間が不足しているためです。 これらすべての要素を考慮して、独自のオファーで市場に参入できます。 旅行会社のスタッフがお客様のためにすべてを行いますので、ビジネスから気を散らす必要はありません。 このアイデアの特徴は、オフィスを離れることなく、出張中や自宅で、あるいは国内で友人とリラックスしている間でも、最適なツアーを選択できることです。 ほとんどの旅行代理店は、オフィスまで車で行き、カタログを見て、マネージャーから直接質問を受けて興味のある質問をすべて聞いてくれると申し出ています。 しかし、これらすべてを行うのに十分な時間がない場合はどうすればよいでしょうか? 長年夢見てきた旅行を断念しますか、それとも無期限に延期しますか? いいえ、今ではツアーに関するすべての情報を電子メールで受け取ることができ、ラップトップがあれば、クライアントがどこにいても問題なくアクセスできます。 しかし、それだけではありません。 わずかな誤解の可能性を防ぐために、旅行会社の専門家はいつでも、顧客の都合の良いときに潜在的な顧客に連絡し、電話、電子メール、または ICQ インターネット ポケベルを使用してオンライン相談を行うことができます。
このプロジェクトは次の方法で実装できます。 このプロジェクトを実行するには、会社の既存の Web サイトを最新化することを目的としたプログラマーのサービスを利用する必要があります。また、会社のスタッフに 2 人のマネージャー兼コンサルタントを招いて、オンラインで 24 時間会社の Web サイトで作業する必要があります (交代制勤務）、必要な書類や許可証の支払いと登録を担当する宅配業者 1 名が担当します。 コンサルタント マネージャーの責任には次のタスクが含まれます。
会社の常連顧客および潜在顧客に対する電子配布（ダイレクトメール）に対応し、会社、会社が提供するサービス、ならびに「Tropic」社の既存の（クレジットツアー）および新しい（オンラインツアー）独自のオファーに関する広告情報が含まれます。 -ツアー』を開催中です。
· チャット モードやフォーラムでコミュニケーションをとり、インターネット サイトの訪問者に関心のあるすべての問題についてアドバイスします。
· 電子メール、ICQ、電話による潜在的な顧客へのアドバイス。 見込み顧客への電子カタログ、パンフレットの送付、会社の Web サイトからの紹介ビデオやプレゼンテーションビデオのダウンロードの支援など。
· ツアーの順序に関するあらゆる種類のニュアンスをクライアントと調整します。 許可の登録と宅配業者への転送に必要な書類の準備。
宅配業者の義務には、顧客を訪問して必要な書類を記入し、予約の前払い金を受け取ることが含まれます (この義務は顧客が選択した支払い方法によって異なります)。
予約の流れは以下の通りです。
クライアントは、パッケージに含まれる方向、ホテル、食事、旅行日程、その他のサービスを選択します。 その後、マネージャーは予約に必要なすべての書類を作成し、宅配業者に渡します。宅配業者は都合の良い場所と時間に顧客のもとへ出発します。 クライアントは、次のいずれかの方法で前払いを行います: 宅配業者への現金、銀行支店での受け取り、法人口座からの銀行振込、Yandex-Money インターネット システムを使用した電子口座への送金または、事前にマネージャーに警告した上で、ツアーはクレジットで発行されます。
その後、旅行会社は、顧客が以前に注文したホテル、航空券、送迎、小旅行、その他のサービスを予約します。 実際の観光サービスのパッケージ全体の確認には 1 時間から 2 日かかります。 確認後すぐに、マネージャーは顧客に都合の良い方法 (電話、電子メール、ICQ など) で注文の確認について通知します。 予約したツアーに含まれる 1 つ以上のサービスが確認されなかった場合、マネージャーはいくつかの代替オプションを提案しますが、それらが顧客に合わなかった場合は、いつでも前払い金を回収することができます。
その結果、かなり低コストでオフィス機器や追加の消耗品を購入できるほか、組織および管理構造にマネージャー兼コンサルタントや宅配業者などの新しいスタッフのポジションを導入することができます。 同社は、この革新的なソリューションを市場に実装することで、競合他社に比べて多くの重要な利点を達成し、名声を高め、サービスの販売市場を拡大し、活動の効率を高め、財務の安定性を強化することができます。
3.2.2 アクション 販売と実装を加速する
現時点では、贈り物を購入するという問題は、一般的な品薄時代ほど深刻ではありません。 しかし、それにもかかわらず、多くの人は自分の贈り物が忘れられない印象を与え、自分自身の楽しい思い出を残し、ただ相手を喜ばせることを望んでいます。 社会学的調査によると、ほとんどの人が贈り物を選ぶのに苦労しています。 旅行は、愛する人、親戚、友人への最高でありながら珍しい贈り物の 1 つであると同時に、従業員に報酬を与える最も効果的な方法でもあります。 したがって、私はギフト旅行券の発行を組織し、それによって人々に選択の問題をきっぱりと忘れるまたとない機会を提供することを提案します。
この形式のお祝いは有益であり、標準的で伝統的な贈り物とは心地よく異なります。 これを使用すると、仕事上の同僚、従業員、パートナー、または単なる親しい友人に休日を祝福することができます。 旅行会社にとっての追加のボーナスは、ギフト券の販売だけでなく、一度そのようなギフトを受け取ったことで常連客になることができる新規顧客の誘致も可能になります。
旅行商品券のお客さまのメリット
多用途性
タイトルは、所有者が旅行の時期、国、リゾート、交通手段などを自由に選択できるため、性別、年齢、立場に関係なく、あらゆる人にとって良い贈り物です。
柔軟性 贈り物の価値は、贈り物の重要性に応じて任意に設定できます。 証明書の有効期間も設定されています。 PTS のペイバックは、広告キャンペーンや販売促進（宝くじ、抽選、コンテストなど）中のボーナスとして使用できます。 PTS モビリティは、クライアントの友人、親戚、知人など、誰でも使用できます。 PTS は名目上の文書にすることもできます。 軽さとコンパクト 1 枚の紙の重さが最小限であり、実質的にスペースをとりません。 特別な態度 旅行は新しくて独創的な贈り物であり、多くの場合価値があります。 観光ギフト券を贈ることは、ただお金を贈るよりもはるかにまともです (または、クローゼットの中で埃をかぶる高価なものを贈るよりもさらにまともです)。 それを与えることで、クライアントは特別な態度を示します。 そして、受け取った人はそのような贈り物を決して忘れないでしょう！ サプライズの要素 PTS を支持するもう 1 つの議論は、観光パッケージの購入とは異なり、事前に自分の意図を明らかにする必要がないということです。 ギフト観光券を贈るだけです。
ギフト旅行券とは、企業からツアーや航空券を購入する際の支払い手段として使用される特定の額面の書類です。 額面金額は購入者が注文します - 300 ドルからツアーの全額まで。 ギフト券を作成する際は、デザインに関するお客様のご希望をすべて考慮させていただきます。
ギフト観光証明書は、カラフルなデザイン、透かし入りの番号付き紙で作成することができ、クライアントの要望に応じてパーソナライズすることもできます。 ギフトラッピングも承ります。
スタッフの励ましやモチベーションアップのためにギフト観光券の購入を希望する団体の場合は、個別に条件を交渉し、契約を締結することも可能です。
旅行会社が旅行商品券を発行するメリット
最も目に見える利点は、言うまでもなく、TCP 自体の販売と新規顧客の獲得の両方です。 一度このような予期せぬ贈り物を受け取った人は、間違いなくTropic Tour LLCと協力する利点を認識し、その後同社の常連顧客になる可能性があります。
同様に重要なことは、旅行パッケージの需要が特に高くない時期（11 月から 4 月）には、PTS の販売が季節変動を平準化する優れた要素であるという事実です。 証明書の有効期間は、たとえば 3 か月などに制限されます。
また、後で選択したサービスが証明書の価格よりも安いことが判明した場合、その差額は現金で払い戻されません。 また、逆に、サービスの費用が高ければ、追加料金を支払う必要があります。 ギフト券を紛失した場合、復元はできません。 これも旅行会社にとっては非常に有益です。
3.2.4 品揃えを改善するための取り組み. 新たな観光ルートの開設
提供ルートの範囲を拡大するとともに、新規顧客を獲得し、季節変動を平準化し、それによって会社の財務安定性を強化するために、新しい観光ルートの開設が提案されています。 Tropic Tour LLC を含むほとんどの旅行会社は、ヨーロッパ、北アフリカ、中東へのツアーの企画を専門としていますが、ロシア領土自体には十分なレクリエーション資源があり、多くの未踏の美しさに満ちています。 ゴールデン リング沿い、バイカル湖、カレリア、サンクトペテルブルク、コーカサス地方のリゾート地への旅行などの標準的な周遊ルートも、多くの旅行会社のほぼ必須のセットとなっています。 したがって、観光サービス市場での激しい競争を考慮して、新しいルート開設の可能性を検討する一方で、私は、美しく忘れられない遠い祖国の片隅であるカムチャツカ半島への新しいルートを開設する可能性に注目しました。
クライアントが提示されます......
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MVT LLC の分析により、同社が不安定な財務状況にあることがわかりました。その理由は次のとおりです。
1) 製品の販売による収益の減少。その結果、営業レバレッジの影響力が強まる。
2) 自身の運転資金の不足。
3）資産回転期間の増加。
4）収益性指標の低下。
5) 借入資本への依存度が高い。
したがって、調査対象の企業は、資金源の構成と構造の改善に真剣に取り組む必要があります。つまり、自己資本の増加に努め、買掛金の増加を制限し、品質を向上させ、ローンと借入の利点を活用することを学ぶ必要があります。
検討中の日付の時点で、企業は完全に支払い不能であることが判明し、貸借対照表は流動的とは言えません。 そして、上記の計算と指標の動きから明らかなように、失われた支払能力を回復することはほぼ不可能です。
ほとんどの場合、企業は前払いシステムを使用せず、資金は、最良の場合には商品の出荷後に受け取られますが、最悪の場合には、延滞を含む債権が発生します。
また、賃金や予算の支払いも滞っており、罰金、違約金、没収、訴訟費用などのその他の出費が発生します。
企業の財務状況における主な「弱い」箇所は次のとおりです。
– 売上収益性が低い（または経費が高い）、
– 資産の絶対流動性を示す不十分な指標。
財務状況を改善するには、以下の活動を実行する必要があります。
1. 販売利益の増加。 この点で、同社は割引システムを提供して新規顧客を獲得し、生産と販売を増やす必要があります。
2. 製品の生産プロセスと販売が中断されないようにするには、在庫を最適化する必要があります。
在庫管理は、財務マネージャーのタスクが生産管理およびマーケティングのタスクと絡み合った複雑な一連の活動です。
在庫の形成に必要な前払い財源の量を決定する主な式は、次の形式になります (式 20 を参照)。
PSz = SR × Nz - KZ、(26)
ここで、FSz は準備金に繰り入れられる財源の量です。
SR - 1 日あたりの支出の平均金額、
Nz - 在庫の保管基準（日数）（標準が開発されていない場合は、在庫の平均回転日数の指標を使用できます）、
KZ - 購入した在庫品目の決済にかかる買掛金の平均金額（この要素は、原則として在庫についてのみ計算に含まれます。完成品を販売する場合は、確立された前払い慣行がある場合のみ含まれます）。
計算は埋蔵量の種類ごとに実行されます。 計算結果を合計すると、準備金の形成に必要な事前の財源の合計を求めることができます。 生産および商業サイクルのこの段階に役立つ現在の資産の規模を決定します。
現在の在庫維持コストの最小化は、正規化の過程で解決される最適化問題です。
現在の在庫維持コストの合計が最小になる配送ロットの最適なサイズの計算は、式 21 に従って実行されます。
ここで、ORpl は配送ロットの最適なサイズです。
Zg - 年間（四半期）あたりの商品（原材料および材料）の購入に必要な量、
TK1 - 供給された 1 バッチあたりの注文、商品の配送、およびその受け入れにかかる現在のコストの額、
ТЗ2 - 在庫単位の保管にかかる現在のコストのサイズ。
最適な注文サイズの計算を表 31 に示します。
表 31. 最適な注文サイズの計算
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索引 |
意味 |
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四半期ごとの実装に必要な資料 | |
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各注文のコスト、千ルーブル | |
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商品単位の保管コスト、千ルーブル。 | |
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最適なロットサイズ | |
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四半期ごとの注文数 |
これらの措置の主な目的は、超過準備金を「引きずり出す」財源の一部を放出することである。
この場合に解放される財源の量は、式 19 によって決定されます。
FSv = Zn – Zf = (ZDn – Zdf) × SR、(28)
ここで、CSFは株式の正常化の過程で解放された財源の量であり、
Зн - 埋蔵量の基準、
Zf - 実際の埋蔵量、
ZDn - 在庫標準日数、
ZDf - 日単位の実際の在庫、
SR - 金額における支出ストックの 1 日あたりの平均ボリューム。
したがって、年間に次の量の埋蔵量が必要です: 4 × 832 × 4 = 13312 tr。
実際、この期間の準備金は17697千ルーブルに達しました。
その結果、注文のバッチを最適化すると、4385千ルーブルの資金が放出されることになります。これは、資金の保管と使用のコストの増加を示しています。 したがって、在庫を4385千ルーブル削減することをお勧めします。 市場価格（430万ルーブル）で売却することによって。
2009 年の在庫回転期間: Pz=360/(76211/17697)=84 日。
在庫を 4385 千ルーブル減らすと、売上高の期間は次のようになります: Пз=360/(76211/13312)=63 日。
その結果、在庫回転期間は 21 日短縮され、その結果、±E=76211/360×(-21)= -10.08 千ルーブルとなります。
3. 資金回転を促進するために債権を回収するには、以下のことが必要です。
- 特別割引を提供することで、会社の顧客がより早く請求書を支払うインセンティブを生み出す。
– それに関連するすべてのリスクを要約するクライアント評価システムを作成します。 このようなパートナーへの完全な依存関係には、その売掛金、出荷準備の整った在庫商品、その顧客向けに生産中の製品が含まれます。 各顧客に対して正式な与信限度額を設定します。これは、この顧客との一般的な関係、資金の必要性、および特定の顧客の財務状況の評価によって決定されます。
4. キャッシュフローの増加と売掛金の削減を図るため、前払い制度を利用します。
5. 売掛金と買掛金を相殺する。 これにより流動資産の価値が減少し、自己運転資本の比率が増加します。
6. 製品の製造および販売の過程において起こり得るリスクを考慮します。 そのためには、販売量の減少、製品の販売価格の低下、購入価格の上昇、流通過程での商品の損失など、起こり得る損失を判断する必要があります。
7. 原材料・資材の余剰残高を削減し、キャッシュの増加と仕入先への買掛金の削減を図る活動を実施します。
同時に、主に製品の品質を向上させ、欠陥の数を減らし、製品の生産と販売のコストを削減することにより、製造製品の競争力を高めるための取り組みを実行する必要があります。
MVT LLC の財務状況悪化の最も重要な問題は巨額の債権である。
資金の期限切れによる返還や損失の発生のリスクを軽減するために、債権に対する保険契約を締結することを提案します。 支払いが遅れたことにより、売主はインフレの影響でお金の一部を失うことになりますので、売主の利益を決定する際には、インフレによる損失額も考慮する必要があります。
契約によって受け取る金額が S で、価格動向が指数 Iц によって特徴付けられる場合、支払い時の購買力を考慮した実際の金額は S:I になります。 ロシア連邦経済開発貿易省の2009年のデータによると、消費者市場のインフレ率は8.8%でした。
2009 年の価格は 8.8% 上昇し、Ic = 1.088 となりました。 したがって、1000ルーブルの支払い。 この時点での支払いは919ルーブルに相当します。 現実の次元で。 したがって、インフレによる実質的な歳入損失は 81 ルーブルとなります。 インフレによる損失額を計算してみましょう (表 32 を参照)。
表 32. 売掛金
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数日の遅れ |
インフレによる損失の額、こすります。 (2×0.11/360×3) |
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表 32 からわかるように、信頼できない顧客からの債権額は 8,993,722 ルーブルに達し、インフレによる損失額は 1,066,804 ルーブルでした。
売掛金保険には、買主による資金返還の遅れや破産による損失のリスクが含まれます。
売掛金を保証するために、会社は後払いで製品を購入するすべての購入者に保険を掛けなければなりません。 しかし、だからといって全員が保険に加入できるわけではありません。
保険会社は、特定の保険条件（保険料、免責金額）を提示する前に、会社の取引先の信用リスクを分析し、後払いベースでの取引が許容される取引先を選択し、それぞれの取引先に対して与信限度額を設定します。 。
保険金支払後、当社はフランチャイズ契約で定めたフランチャイズ金額に応じて買主の債務（売掛金）を請求する権利を保有します。
保険契約における免責金額を15％、保険料を保険対象売上高の9％と仮定し、表33で計算します。
表 33. 保険金および売掛金保険の控除額の計算
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延滞した借金の額、こすります。 |
保険会社への支払い（列2×9/100）、こすります。 |
支払われた保険金の額（列2×85/100）、こすります。 |
フランチャイズサイズ (gr. 2 × 15/100)、こすります。 |
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表 33 からわかるように、8,993,722 ルーブル相当の製品が MVT 顧客に出荷されました。 買主の義務は返済されませんでした。 待機期間の終了時に、保険会社は 7,644,661 ルーブルを支払ったはずです。 保険の補償。 借金は1349060ルーブル。 残金は未払いのままであり、企業は買い手にこの金額を要求する権利を有します。
債権保険による会社の利益の計算を表 34 に示します。
表34
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延滞した借金の額、こすります。 |
支払われる保険金の額、こすります。 |
インフレによる損失の額、こすります。 |
保険会社への支払い、こすります。 |
フランチャイズサイズ、こすります。 |
企業の利益、こする。 (グループ3 + グループ4 - グループ5 - グループ6)、こする。 |
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表 34 からわかるように、信頼できない債務者の債権を保険した場合の企業の利益は 6552,974 ルーブルになります。
売掛金保険の利用により、MVT LLC の財務的独立性が高まり、企業が銀行融資に対してより有利な条件を得ることがはるかに容易になります。 この場合、保険付き債権は銀行の質権として機能します。
売掛金保険の主な欠点は、海外市場での同様のサービスと比較して、このサービスのコストがかなり高いことです。 保険料は分割払いの場合、保険対象売上高の0.9～9％となります。 これは、ロシアの保険会社が保険料の額を決定する際に、保険料におけるロシアのカントリーリスクを考慮しているためです。
8. 予測年度に最大の収益が得られるような販売計画を立てる必要があります。
目標関数として、最も重要な限界利益を使用します。 売上高が速いほど、売上利益を最大化する貢献利益が重要になります。 つまり、売上高を最大化することで利益を最大化することができます。
対象機能:
MVT LLC は次の製品を製造しています。
- 解決;
- 基礎ブロック。
各タイプの市場性のある製品の生産のためのリソースの消費を表 35 に示します。
目的関数は、最適性基準の数学的表記です。 最大限に表現力を発揮します。
表 35. 市場性のある製品の生産のための資源の消費
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指定 | |||||||
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コンクリートM100 | |||||||
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コンクリートM150 | |||||||
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コンクリートM200 | |||||||
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コンクリートM250 | |||||||
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コンクリートM300 | |||||||
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コンクリートM350 | |||||||
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コンクリートM400 | |||||||
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ソリューション M 75 | |||||||
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ソリューションM 100 | |||||||
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ソリューションM 150 | |||||||
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ソリューションM 200 | |||||||
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FBS 24–3–6 | |||||||
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FBS 24–4–6 | |||||||
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FBS 24–5–6 | |||||||
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FBS 24–6–6 |
ターゲット関数は次のようになります。
F(x)=1500X1.1+1650X1.2+1890X1.3+2080X1.4+2250X1.5+2380X1.6+2700X1.7+1700X2.1+1950X2.2+2360X2.3+2400X2.4+930X3 .1+1390X3.2+1820X3.3+2350X3.4→最大。
制限システム:
1) セメント用
0.26X1.1+0.265X1.2+0.31X1.3+0.34X1.4+0.4X1.5+0.42X1.6+0.48X1.7+0.27X2.1+0.34X2.2+0.38X2.3+ 0.44X2.4+0.0934X3.1+0.125X3.2+0.156X3.3+0.175X3.4<=17000;
2) 砂利の上
0.5X1.2+0.5X1.3+0.55X1.4+0.55X1.5+0.55X1.6+0.55X1.7+0.162X3.1+0.217X3.2+0.2716X3.3+0.326X3.4<=13000;
1.95X1.1+1.3X1.2+1.3X1.3+1.35X1.4+1.3X1.5+1.3X1.6+1.2X1.7+0.65X3.1+0.869X3.2+1.086X3.3+ 1.304X3.4<=35000;
4) 砂沿い
1.45X2.1+1.4X2.2+1.4X2.3+1.35X2.4<=15000
5) 可塑剤用
0.00708X1.1+0.00504X1.2+0.0049X1.3+0.00612X1.4+0.0077X1.5+0.00879X1.6+0.008X1.7+0.00337X2.1+0.00422X2.2+0.00506X2.3+ 0.0059X2.4<=192
この線形計画問題は、解の探索を使用して解決されます。 Solution Finder は、最適化問題を解決できる Excel アドインです。
この問題を解決するために、次の解決策が講じられます。
1) タスクの初期データが作成されたフォーム (MS Excel の表) に入力されます。
2) 依存関係が導入される
F(x)=1500X1.1+1650X1.2+1890X1.3+2080X1.4+2250X1.5+2380X1.6+2700X1.7+1700X2.1+1950X2.2+2360X2.3+2400X2.4+930X3 .1+1390X3.2+1820X3.3+2350X3.4→最大;
3) 制約の依存関係が導入されます。
4) リソースに対する制限が導入されます (図 2 を参照)。
5) 線形計画問題を解くためにパラメータが導入されます。
問題を解く条件の紹介
しばらくすると、[ソリューション検索結果] ダイアログ ボックスが表示され、セル B3:P3 とセル Q4 に目的関数の最大値が入力された元の表が表示されます (図 3 を参照)。
ソリューション検索結果
得られた解決策は、15805.6 m3の量のコンクリートM 400、11111.1 m3の量のモルタルM 200、FBS 12295ユニットの生産により、98236千ルーブルの追加利益を得ることができることを意味しますが、ASGは、砂と可塑剤は全額使用され、セメント17,000トンのうち14,781トン、砂利13,000トンのうち12,701トンが使用される予定である。
表 36.品揃えの最適化のための主要な経済指標の状態、千ルーブル。
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索引 |
イベント前 |
イベント後 |
絶対。 変化 |
成長速度、 ％ |
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販売収入 | ||||
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原価 | ||||
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販売による利益 | ||||
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売上高利益率、% |
計算の結果、利益や収益などのパフォーマンス指標の成長率が 100% を超えているため、品揃えを最適化するために提案された対策が実用的に重要であることがわかります。
この論文の目的は、企業の財務的安定性を改善するための措置を開発することです。
論文作業の目的に応じて、次のタスクが定義されます。
企業の財務的安定性の理論的基礎の分析。
製薬産業企業の財務的特徴の分析と特定。
研究テーマに関する規制枠組みの分析。
企業「NTFF POLYSAN」LLCの財務状況の分析。
企業の財務的安定性を改善するための措置を開発する。
はじめに…………………………………………………………………………………… 3
第 1 章 財務の持続可能性の理論的、組織的、法的基盤………………………………………………
5
1.1. 企業の財務的安定の概念と本質 …………………………………………
5
1.2. 企業の財務状況を分析するための方法論.. 7
1.3. 製薬産業企業の財務の特殊性の分析................................................................................. …………………………
20
1.4. 企業の財務活動を管理する法的および規制の枠組み................................................................................................ ................................................................................................................
22
第 2 章 企業の財務状況の分析 (OOO STFF POLYSAN の例)................................................. ................................................................................... …………
24
2.1. エンタープライズ合同会社「NTFF POLYSAN」の特徴 ................................................... ......................................................
24
2.2. 企業の財務状況の分析と評価…………………………………………………………………………………… ...
27
2.3. 情報とソフトウェア .................................................................... 37
第 3 章 企業の財務の安定性を高めるための対策の策定……………………………………………… ……
43
3.1. 財務の持続可能性を向上させるための主な方法.... 43
3.2. 企業における経済的安全性の組織…。 ................................................................................... . ...................
45
結論................................................. ................................................................... 50
使用したソースのリスト................................................................ ……52
作品には1ファイルが含まれています
連邦教育庁
州立教育機関
高等専門教育
「サンクトペテルブルク州」
工経大学」
財務銀行局
最終予選WORK
次のトピックについて
「企業の財務安定性を高めるための対策の策定（STFF POLYSAN LLC の例による）」
| 生徒が作ったものです | ドルギフ ユリア アレクセーヴナ、フルタイム教育、3 年 10 か月、グループ 2/3343 | |||
| 監督者: | サンクトペテルブルク国立経済大学財務銀行学部准教授、シュベドヴァ N. ユ博士、博士 | |||
| 査読者: | STFF POLYSAN Potapov A.M.の制作および開発担当ディレクター | |||
| |
||||
| 「保護のため許可されました」 | ||||
| 部長、
経済学博士、教授 |
ゴンチャルク O.V. | |||
セントピーターズバーグ
2008
| ページ | |||
| 導入………………………………………………………。 …… | 3 | ||
| 第1章。 | 財務の持続可能性の理論的、組織的、法的基盤………………………………………………………… | ||
| 1.1. | 企業の財務安定の概念と本質 ................................................................... ………… ………… | 5 |
|
| 1.2. | 企業の財務状況を分析するための方法論。 | 7 | |
| 1.3. | 製薬産業企業の財務の特殊性の分析 ................................................... ...................................................................... | 20 |
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| 1.4. | 企業の財務活動を管理する法的および規制の枠組み ................................................................... ...................................................... | 22 |
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| 第2章 | 企業の財務状況の分析 (STFF POLYSAN LLC の例)................................................. ...................................................................................................... ...................... | ||
| 2.1. | 企業「NTFF POLYSAN」合同会社の特徴 ................................................... ……………………………… | 24 |
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| 2.2. | 企業の財務状況の分析と評価……………………………………………………………………………………………….. …… | 27 |
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| 2.3. | 情報とソフトウェア ................................................................ …… | 37 | |
| 第3章 | 企業の財務安定性を高めるための対策の開発……………………………………………… ………………………… | ||
| 3.1. | 財務の安定性を向上させる主な方法.... | 43 | |
| 3.2. | 企業における経済的安全性の組織…。 ................................................................................... …………………… | 45 |
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| 結論.................... ............................. . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 50 | ||
| 使用したソースのリスト................................................................................ | 52 | ||
| アプリケーション .................................................................................... . . ................................................................... | 55 | ||
導入
市場環境において、企業の存続の鍵であり、安定した地位の基盤となるのは財務の安定です。
これは、企業が現金を自由に運用し、その効果的な使用を通じて、製品の生産と販売のプロセス、およびその拡張と更新のコストを中断することなく確保できる、そのような財務資源の状態を反映しています。
財務の安定性の分析は、現在および将来の企業の安定性の評価として考慮されます。
企業の財務的安定性と収益性に関連する問題の多様性によって、研究の妥当性が事前に決まります。
この論文の目的は、企業の財務的安定性を改善するための措置を開発することです。
論文作業の目的に応じて、次のタスクが定義されます。
- 企業の財務的安定性の理論的基礎の分析。
- 製薬産業企業の財務的特徴の分析と特定。
- 研究テーマに関する規制枠組みの分析。
- 企業「NTFF POLYSAN」LLCの財務状況の分析。
- 企業の財務的安定性を改善するための措置を開発する。
研究の主題は、企業で行われる財務プロセスです。
調査の対象は企業 NTFF POLYSAN LLC です。
論文は、序論、3 つの章、結論、参考文献と応用のリストで構成されています。
最初の章では、企業の財務的安定性を含む、企業の財務状況のさまざまな側面が十分に詳細に分析されます。
第 2 章では、分析対象企業の財務状況の詳細な分析が行われます。
第 3 章では、分析対象企業の財務的安定性と収益性を向上させるという問題を解決する主な方法を定式化します。
研究の方法論的な基礎は、ロシア連邦の法律、規制と文書、ロシアの経済学者の著作、検討されている問題に関する定期刊行物の出版物でした。
研究の実践的な基礎となったのは、企業 NTFF POLYSAN LLC に関する実践的なデータでした。
第 1 章 理論的および組織的
金融に関する法的枠組み
持続可能性
1.1. 金融安定の概念と本質
企業
企業の財務状況を判断するには、内部環境と外部環境の両方における企業の状態を最も完全かつ正確に示す多数の特性が使用されます。 企業の財務的安定性もこれらの特徴の 1 つです。
企業の財務状況の最も重要な特徴の 1 つは、長期的な観点から見た企業活動の安定です。 それはまず、企業の一般的な財務構造、債権者や投資家への依存度に関係しています。 そのため、経済の公共部門の代表を含む多くのビジネスマンは、最低限の自己資金を事業に投資し、借りたお金で資金調達することを好みます。
企業の財務的安定性を定量的に評価するタスクは一見単純であるにもかかわらず、適切な評価アルゴリズムを構築するための一般に受け入れられた単一のアプローチはありません。 「経済的な持続可能性」という概念は曖昧です。 企業のさまざまな側面の評価が含まれます。
さまざまな分析手法に含まれる指標は、定量的な点でも計算方法の点でも大きく異なる場合があります。 このような「矛盾」は、もちろん重大ではありませんが、財務分析と管理に関する多くの西洋のマニュアルや教科書の特徴でもあります。 この「不一致」を説明する最も簡単な方法は、アナリストの間で特定の指標に対するさまざまな優先順位や偏向がごく自然に存在することによるものですが、この状況を引き起こす原因は、程度の差はあれ、少なくとも 2 つ考えられます。
- 企業の資金源と資産を共同で検討する必要性と便宜性に対するアナリストの態度。
- 財務的な性質の短期資金源を含む、短期負債の役割の解釈の違い。
それにもかかわらず、持続可能性の一般的な概念は次のように定式化できます。これは企業の財務状況であり、その経済活動は、通常の状況下で、従業員、他の組織、国家に対するすべての義務の履行を保証します。十分な収入があり、収入と支出が一致していること。
流動性と財務の安定性の指標は相互に補完しており、合わせて企業の財務状態の健全性を把握できます。企業の流動性の指標が低くても、財務の安定性が失われていない場合、企業は健全な状態にあります。困難な状況から抜け出すチャンス。 しかし、流動性指標と財務安定性指標の両方が満足できない場合、そのような企業は破産の可能性が高くなります。 金融不安を克服するのは簡単ではなく、時間と投資が必要です。 財務上の安定を失った慢性病の企業にとって、いかなるマイナスの状況も致命的な大団円につながる可能性があります。
金融の安定は内部要因と外部要因によって決まります。 まず第一に、利益の十分性は内部要因に起因すると考えられます。 持続可能性は、製品の範囲と品質、構造、財産、埋蔵量と埋蔵量、イメージ、財務管理の目標機能の達成度などにも依存します。
外部要因は、企業の経済環境の安定度、そして何よりも収益の安定性によって特徴付けられます。 これは、経済の安定性、業界内での地位、競争環境、政府機関、サプライヤー、顧客、債権者、投資家との関係などにも表れます。
- 財務状況の分析手法
組織
企業の財務管理を成功させるための最も重要な条件の 1 つは、財務状況の分析です。
企業の財務状況とは、企業がその活動に資金を提供する能力を指します。 これは、企業の正常な機能、その適切な配置と効果的な使用、他の法人や個人との財務関係、支払い能力と財務の安定に必要な資金の提供によって特徴付けられます。
財務分析の主な目的は、企業全般、特に財務リソースの管理における最も複雑な問題を特定することです。
企業の財務および経済状況を分析する主な目的は次のとおりです。
- 資産の構造と構成、その状態と動き、自己資本と借入資本の源泉の構成、その状態と変化のダイナミクスの評価。
- 企業の支払い能力の評価と貸借対照表の流動性の評価。
- 企業の財務安定性の相対的および絶対的指標の分析、そのレベルの変化の評価。
- 企業の資金とリソースの使用の有効性の評価
企業の財務および経済状態の分析は、主要指標間の関係を構造化および特定できる一連の手法および作業方法（方法論）を使用して実行されます（図1）。
米。 1. 財務経済状況の分析の基本的な手法
企業
絶対指標の分析は、財務諸表に表示されるデータの研究です。企業の財産の構成、金融投資の構造、自己資本形成の源泉の決定、借入資金の額、売上収益の量などです。 、利益額など。
水平（時間）分析は、各報告ポジションを前期と比較することで、貸借対照表項目またはそのグループの傾向を特定し、これに基づいて基本的な成長（成長）率を計算することができます。
垂直（構造）分析は、最終的な財務指標の構造を決定するために実行されます。つまり、最終的な指標全体における個々の報告項目の割合を特定する（各報告項目が全体としての結果に与える影響を特定する）。 。
トレンド（動的）分析は、各レポートポジションを数年間比較し、ランダムな影響や個々の期間の個別の特性を考慮せずに、トレンド、つまり指標のダイナミクスの主なトレンドを決定することに基づいています。 トレンドを利用して、前向きかつ予測的な分析が実行されます。
卒業制作
「企業の財務の安定性を高めるための対策の開発」
導入
第 1 章 企業の財務安定性を分析するための理論的および方法論的基礎
1 企業活動における財務の安定の本質と重要性
2 企業の財務的安定性を評価するための基本的なアプローチ
3 企業の財務安定性を分析する方法論
4 企業の財務的安定を規制する規範的な法律行為
第 2 章 Alta-Stroy LLC を例にした企業の財務安定性の分析
1 Alta-Stroy LLC の経済的特徴
2 Alta-Stroy LLC の支払能力と流動性分析
3 Alta-Stroy LLC の財務安定性の評価
4 企業の経済的および財政的安全を確保するための組織
5 企業活動において基本的な業務を遂行する際に使用される情報およびソフトウェアツール
2 Alta-Stroy LLCの収益向上策
3 提案された対策の効果の計算
結論
アプリケーション
導入
企業が継続的かつ効率的に運営されるための重要な条件は、財務状況が良好であることです。 これを実現するには、事業体の恒常的な支払い能力、バランスシートの高い流動性、財務的独立性を確保する必要があります。 企業の財務活動の主な目標である生産の効果的な開発と最大の利益のために、資金をどこに、いつ、どのように使用するかを決定します。 財務の管理は、あらゆる法人の出発点であり最終結果です。 市場経済では、これらの問題は最も重要です。 企業活動の財務的側面がクローズアップされ、財務の役割が増大していることは、世界中で特徴的な特徴であり、傾向となっています。
世界的な経済危機は、あらゆる活動分野のあらゆる事業体の経済関係の発展に深刻な影響を与えています。 まず第一に、建設と不動産の投資活動に影響を及ぼしました。
また、現代の経済状況においては、各経済主体の活動は、その機能の結果に関心を持つ幅広い市場関係参加者（組織や個人）の注目の的となっています。 市場環境において、企業の存続の鍵であり、安定した地位の基盤となるのは財務の安定です。 これは、企業が財務を自由に操作し、その効果的な使用を通じて、製品の生産と販売のプロセスを中断することなく、またその拡張と更新のコストを確保できるという、そのような財務資源の状態を反映しています。
企業の財務的安定性の境界を決定することは、市場経済への移行における最も重要な経済問題の 1 つです。財務的安定性が不十分だと、生産開発のための資金不足、企業の破産、そして最終的には破産につながる可能性があるためです。過度の安定は発展を妨げ、過剰な在庫や準備金で企業のコストを負担することになります。
企業の財務的安定性を評価するには、財務状況の分析が使用されます。 財務状況は、財務リソースの利用可能性、配置、使用状況を反映する一連の指標です。
企業は統合企業管理自動化システムを導入しています。これらは文書管理自動化システムであり、決済部分を自動化することで企業の財務および経済状況を評価するプロセスをある程度容易にすることができます。
同時に、財務状況は外部環境における企業の経済活動の最も重要な特徴です。 これは、企業の競争力、ビジネス協力における潜在力を決定し、企業自体と財務その他の関係におけるパートナーの経済的利益がどの程度保証されているかを評価します。 したがって、市場関係の発展に伴い金融情報のユーザー数が大幅に増加するため、所定の指標システムは外部消費者にその状態を示すことを目的としています。
このトピックの関連性は、企業の財務安定性の分析と評価が、財務運営の業務と投資分野での戦略的意思決定の両方にとって非常に重要であり、さらに、企業の財務安定性の分析と評価が投資分野における主要な要素であるという事実にあります。企業の危機管理システム。 この作業の実際的な重要性は、提案された対策を企業で実装できるという事実にあり、これは財務計画システムの最適化に貢献します。
研究の対象は有限会社「Alta-Stroy」。
この作業の目的は、Alta-Stroy LLC の財務的安定性を評価および分析し、それを改善する方法を開発することです。
作業の目的に基づいて、次のタスクが設定されます。
-企業の財務安定性分析の理論的基礎の研究。
-研究対象の一般的な組織的および経済的特徴の分析。
財務比率に基づいた企業の財務状況の評価。
金融経済活動とその財務実績の改善を目的とした施策の展開。
ロシア連邦法、連邦法の規定を発展させた法律、団体間の相互作用に関する法律が規制の枠組みとして機能します。 理論的および方法論的な基礎は、国内外の著者の著作、財務分析分野の科学的および実践的な会議やセミナーの方法論的資料でした。
第1章
1.1企業活動における財務の安定の本質と重要性
金融経済危機の状況で、商業組織はサプライヤーや顧客との契約条件の改訂を余儀なくされています。 組織の経営陣は主にコストを削減するための予備金を探すことにすべての注意を向けています。 金融経済危機は営利組織にとって一種の「試験」です。 危機においては、マクロ経済指標とミクロ経済指標の変化に経営が適応できた経済主体のみが機能することができる。 危機下では、支払いの不履行や破産手続きの申請が増加している。 この点で、多くの組織は定期的な顧客やサプライヤーを失います。 組織が機能するためには、他の馴染みのない取引相手と通信関係を確立する必要があります。
潜在的なビジネスパートナーとビジネス関係を確立する前に、その財務的安定性の程度を評価する必要があります。
あらゆる組織は開かれた社会経済システムに属しており、そこでは次の特性が区別されます。
-社会経済システムは時間に応じて機能し、外部環境と相互作用し、いつでもライフサイクル曲線によってあらかじめ定められた可能な状態のいずれかになる可能性があります。
-リソースは「システムの入力」で受信され、結果（製品、作品、サービス）は「出力」で形成されます。
-システム内では、使用されているテクノロジーに基づいて、受信したリソースが結果に変換されます。
-システム内の外部環境の影響下で、所定の開発指標の逸脱が発生します。これは、システムのある状態から別の状態への移行を決定する要因であり、システムの入出力パラメータの適応につながります。
-持続可能とは、そのような安定した状態を確保するための最小限のコストを条件として、指定された特性と実際の特性の間のギャップを最小限に抑える社会経済システムの開発と考えられるべきです。
このように、組織は持続可能性を確保した状態で発展しなければ、次の持続可能な発展からの逸脱（危機）から脱却できなくなる可能性がある。 持続可能性はシステムの開発における要素です。
財務の安定性は、組織の財務状況の最も重要な特徴の 1 つです。 国内外の著者の著作は、「財務の安定」の概念が、組織の資産の種類（内部構造を考慮した流動資産と非流動資産）とその資金源との間の最適な比率に基づいていることを示しています。資金調達（自己資金と借入資金）。
市場経済で運営されている組織の安定性は、その競争力を評価する際の最も重要な要素の 1 つです。
組織の財務的安定性を決定する要因を (図 1.1) に示します。
金融の安定の定義を述べる前に、この問題の用語の側面に目を向ける必要があります。 それで、V.ダールは、「抵抗する、誰に抵抗する、何に抵抗するか、しっかりと立ち、抵抗し、力にうまく抵抗し、耐え、屈服しない」という言葉から「安定」の最初の概念の定義を与えています。 安定して、しっかりしていて、強くて、しっかりしていて、ぐらつかない。」 つまり、レジリエンスとは回復力、損失や損失のリスクが存在しないこと、不変性であると言えます。
米。 1.1 組織の財務的安定の要素
オジェゴフ S.I. 彼のロシア語辞典では、「持続可能」と「財政」という概念について同様の解釈が示されています。 安定 - しっかりと立っている、揺れない、落ちない、変動しない、一定の、しっかりした、しっかりしたもの。 「財政」という言葉は、お金、国家経済回転、お金、お金の問題の要素として明らかにされています。
MVの観点からすると、 メルニク氏、組織が一定量の製品の生産と販売に関連する活動の継続性を確保し、従業員への支払い義務を完全かつ適時に返済するのに十分な資本を持っている場合、財務状況は安定していると考えられます。非流動資産の更新と成長のための資金を生み出すために、賃金、納税の予算、供給者から受け取る物品やサービスの供給元を決定します。
L.I. クラフチェンコ氏はまた、企業の財務的安定性について直接の定義を与えていないが、企業の安定した財務状況は主に、必要な額の資金が銀行口座に常に存在し、延滞債務がないことによって特徴付けられると指摘している。流動資産の最適な量と構造、その回転率、生産量のリズミカルな展開、貿易回転率、利益の伸びなど。
今度は、LA. ボグダノフスカヤ、G.G. ヴィノグラドフは、企業の財務的安定性の概念は、将来の支払能力と密接に関連していると主張しています。 財務の安定性を評価することにより、外部の分析対象 (特に投資家) が企業の長期的な財務能力を判断することができます。 市場経済では、生産プロセスの実施、その拡大、企業のさまざまなニーズの充足は自己資金によって行われ、不足する場合には借入金、外部借入源からの財務的独立性が非常に重要です。それらなしでは困難ですが。 そこで、借入金、自己資本、総資本の比率をさまざまな立場から検討します。
V.V. ボチャロフは、財務の安定性を一連の特徴的な指標として提示していないが、財務の安定性の定義を示している数少ない人物の一人である。経済主体の財務の安定性とは、主に企業の発展を確実にするような財務資源の状態である。最小限のビジネスリスクレベルで支払い能力と信用力を維持しながら、自己負担で行うことができます。
財務の持続可能性は財務分析の目標設定特性であり、それを強化するための目標設定の機会、手段、方法の探求は深い経済的意味を持ち、その実施と内容の性質を決定するとL.T. 氏は述べています。 ギリヤロフスカヤ。
私たちの意見では、G.V. サビツカヤ氏: 「企業の財務的安定とは、企業が機能し発展し、変化する内部および外部環境の中で資産と負債のバランスを維持する能力であり、これにより、一定の支払い能力と投資の魅力が一定の範囲内で保証されます。」許容可能なレベルのリスクです。」
実質資本と授権資本の差は、企業の財務状態の安定性を示す主な初期指標です。
多くの外国の著者は、組織の財務の安定性は、財務構造のバランスを維持し、投資家や債権者のリスクを回避することを目的としたルールによって決まると強調しています。 彼らの意見では、資産残高に反映される資産形成に使用される自己資金源と借入資金源との間のさまざまな種類の相関関係を特徴付ける指標によって財務の安定性を測定することが望ましいと考えています。
特定の日付の財務状況の安定性を分析すると、その日より前の期間に会社が財務リソースをどの程度正しく管理していたかを知ることができます。 財務的安定が不十分だと企業の破産や生産開発のための資金不足につながる可能性があるため、財務資源の状態が市場の要件を満たし、企業の発展のニーズを満たすことが重要です。過剰 - 発展を妨げ、過剰な在庫と予備により企業のコストを負担します。
企業の財務の安定性は、企業の全体的な財務構造と、債権者と債務者への依存度に関係します。 たとえば、主に借入金で資金調達している企業は、複数の債権者が同時に貸付金の返済を要求した場合、破産する可能性があります。 この場合、企業の構造は「自己資本－借入資本」となり、後者が大きく優勢となる。
財務の安定性の見積もりの本質は、形成源ごとの株式と費用の安全性の見積もりです。 財務の安定度は、組織のある程度の支払い能力の理由となります。 財政の安定性を示す最も一般的な指標は、準備金と費用源の過剰または不足です。
財務の安定性を評価することで、外部の分析対象が組織の長期的な財務能力を判断できるようになります。
財務安定性分析の目的は、企業が債務を返済し、長期的に企業の所有権を維持する能力を評価することです。 この場合、次のタスクを解決する必要があります。
-財務の安定性の客観的な評価。
-金融の安定に影響を与える要因の特定。
-財務安定性の強化を目的とした特定の経営判断のためのオプションの開発。
経済および社会全体に対する個々の経済主体の財務的安定の価値は、このシステムの個々の要素の価値から構成されます。
-税金や同様の目的を持つ他の機関に代表される国家にとって、さまざまなレベルの予算に対するすべての税金と手数料の適時かつ全額の支払い。 予算の歳入部分の使用は、これに加えて、その機能を完全に実現し義務を果たす能力にも依存しており、最終的には州および地域レベルでさまざまなマイナスの結果につながる可能性があります。
-国の後援の下に設立された予算外の基金については、これらの基金への控除に基づく負債を適時に全額返済します。 企業が義務を履行しない場合、特に年金支払い、育児手当、失業手当などの分野での違反が発生します。
-企業の従業員およびその他の利害関係者にとって - 賃金の適時の支払い、追加の仕事の提供。 さらに、企業の収入の増加は消費資金の増加につながり、したがってこの企業の従業員の物質的な幸福の向上につながります。
-サプライヤーと請負業者にとって - 義務のタイムリーかつ完全な履行。 彼らにとって、主な活動による収入はバイヤーや顧客からの領収書によって形成されるため、これらの瞬間は非常に重要です。 時機を逸した決済により流通から金融資源が引き出されると、金融機関の財務状況は悪化し、正常な機能を確保するために追加の借入資金を呼び込む必要があり、これには追加コストが伴います。
-商業銀行へのサービス提供 - ローン契約の条件に従って、タイムリーかつ完全に義務を履行します。 その条件を遵守できない場合、発行されたローンの支払いが滞ると、銀行の機能に混乱が生じる可能性があります。
-所有者にとって - 収益性、配当の支払いに向けられた利益の額。 企業の所有者にとって、財務の安定の重要性は、将来の収益性と安定性を決定する要因として明らかです。
-投資家（潜在的な投資家を含む）にとって、企業への投資の収益性とリスクの程度。 財務的に安定しているほど、投資のリスクは低くなり、収益性が高くなります。
企業の持続可能性の最高の形は、発展する能力です。 これを行うには、企業は柔軟な財源構造と、必要に応じて借入資金を呼び込む能力を備えていなければなりません。 信用できること。
ロシアのビジネス慣行を分析したところ、生産が減少し破産の兆候を示している企業と、逆に高い成長と資本回転率を特徴とする企業の両方で、不安定な財務状況が観察されていることが示されている。準固定費の水準が高くなり、徐々に利益が減少していきます。
1.2 企業の財務的安定性を評価するための基本的なアプローチ
研究によると、財務の安定性の評価は係数法（相対指標）に基づいていることが示されています。 したがって、係数は財務分析の最も有名で広く使用されているツールの 1 つです。
組織の財務的安定性を評価するために、次のアプローチを選択します。
伝統的;
リソース;
-資源管理;
-確率的分析の使用に基づく。
-ファジー集合論の使用に基づいています。
-他の特別な方法と計算モデルの使用に基づいています。
従来のリソースおよびリソース管理アプローチは、係数法のフレームワーク内で実装されます。
伝統的なアプローチ。 私たちは、特定の属性に従ってグループ化することなく、組織の資産、その形成の源、および財務および経済活動のその他の側面を特徴付ける指標を使用する、伝統的なアプローチを指します。
この方法では、支払能力と財務の安定性の指標が 10 個の係数を含む 1 つのグループに結合されます。
-一般的な支払い能力。
-銀行クレジットとローンの負債比率。
-他組織に対する負債比率。
-財政システムの負債比率。
-国内負債比率。
-現在の債務に対する支払能力の程度。
-流動資産に対する流動負債カバー率。
-流通している自己資本。
-運転資本に占める自己資本の割合。
-自律性の要素。
この方法の欠点:
-係数セットの多様性は、著者が使用するさまざまな情報源に関連しています。
-各係数の重要性は専門家の資格によって異なります。
-財務諸表に基づいて計算された係数は遡及データを反映しており、評価の質の低下につながります。
-評価評価にさまざまな方法を使用すると、結果があいまいになります。
リソースアプローチ。 資源アプローチの本質は、資源を、成果を達成するための生産要素として考えることにあります。 労働力、物的資源、財務的資源、情報資源、知的資源などがあり、それらの存在、構成、使用効率が売上高（収益）、利益、原価を決定します。
一般に、組織の発展を評価および予測する場合、多数の指標を使用することは意味がありません。 指標は、さまざまな経済内容や目的のグループからのものにすることができますが、その目的は、資源の使用を特徴付ける指標の構造とダイナミクスに応じた「生産の経済的発展」タイプの特徴です。
販売（生産）のダイナミクス、消費されたリソース、およびそれらの利益の価値のさまざまな組み合わせによって、生産の経済的発展のタイプが決まり、組織の財務的安定性を特徴付ける指標が特定されます。
組織の財務の安定性を評価する場合、企業の財務状況がいつ悪化するかという問題が関係します。 検討中のアプローチの枠組みの中で、そのような瞬間は、生産の発展における広範な要因の存在となるでしょう。 広範な要因の存在は、利用可能な予備力を示しており、それを使用することで組織を今後の危機から脱出できる可能性があります。
既存のシステムと新しいシステムの研究を分析すると、生産、経済、絵画、音楽、その他の分野の複雑なシステムの体系的および構造的安定性を確保するには、対応するシステムの主要な指標間の相関関係を確立する必要があることがわかります。 「黄金比」の原則に基づいています (表 1.2)。
表1.2
生産の経済発展のタイプに応じた、「黄金比率」の原則を考慮した金融の安定性の分類
財務安定性のタイプ生産開発のタイプ測定限界絶対的集中的62%以上通常集中的〜広範囲的38%から62%まで不安定な財務状況非常に集中的14%から38%危機的財務状況広範囲にわたる14%未満
リソース管理アプローチ。 使用されるリソースの有効性は組織の管理の質に依存しますが、持続可能性を評価するための上記の方法では考慮されていません。 組織の管理が不十分だと、危機的状況に陥る可能性があります。 この点に関して、経済的潜在力の成長には、次の条件が補足されるべきである。つまり、生産量当たりの管理コストの成長率が、同じ生産物の生産に対する特定資源消費量の成長率を超えてはならない。
ここで、管理費の増加率は次のとおりです。
直接リソースコストの増加率。
調査期間中の組織の財務的安定性の格付け評価は、アルゴリズムに従って決定されます。 指標の重要性は、組織の機能に関する外部条件の影響により変化する可能性があります。
確率分析に基づく方法とモデル。 財務上の安定性が失われる可能性についての結論は、この組織と破産した、または破産を回避した類似の組織の指標の比較に基づいて導き出すことができます。 しかし、ロシアでは、それぞれの場合において比較に適した類似物を見つけることは非常に困難であり、多くの場合不可能です。
破産を予測するための多要素モデルの構築に対する方法論的アプローチは、ロシアの組織の財務的安定性を予測する際に使用できます。 結果の精度を高めるには、経済活動の種類やその他のリストされた条件を考慮して、一連の指標と各指標の重み付け係数の値を常に調整する必要があります。
ファジィ集合の理論に基づく方法とモデル。 ファジー ロジックは、複雑な組織管理システムを開発および評価するための最も成功した最新テクノロジーの 1 つです。 システム設計および性能評価において、影響を受けない数学的アプローチ (例: 線形制御設計) と論理的アプローチ (例: エキスパート システム) により、設計方法における重要なギャップを埋めます。
企業の財務的安定性を評価するための主なアプローチを学習したら、分析方法の検討に進むことをお勧めします。
1.3 企業の財務的安定性を分析するための方法論
経済分析の手法は、金融経済活動の指標の形成と、計画と比較した動態の変化の要因を理解する方法です。 経済分析方法の特徴は、金融経済活動の指標の相互関係と相互依存性における変化の原因を研究し、企業の財務状況を改善し、生産を増加させるための要因と準備金を特定し、定量的に比較することです。効率。
金融経済活動の指標の形成の各プロセスは、対立物の統一と闘争として考慮されなければなりません。
分析の対象となるのは、資金源と資金、固定資本と運転資本、投資とイノベーション活動、事業計画、財務状況、資本利用効率、労働資源、生産量、売上、利益、収益性などの指標です。
経済分析の主題は、分析された指標の変化の要因と潜在力です。
金融および経済活動の指標を作成する際には、量から質への移行が起こります。 新しい品質の出現。 否定の否定。 対立物の闘争、すなわち 経済分析は、唯物弁証法のすべての法則と方法に内在しています。
すべての現象とプロセスは、絶え間なく動き、変化し、発展していると考えられなければなりません。 比較は、企業の財務実績の分析に非常に広く使用されています。実際の業績結果は、前年の実績、他の企業の業績、計画された指標などと比較されます。
分析に弁証法を使用するということは、企業の経済活動の研究がすべての関係を考慮して実行される必要があることを意味します。 他の現象との関連性を持たずに単独で考えた場合、どの現象も正しく理解することはできません。
分析の重要な方法論的特徴は、因果関係を確立するだけでなく、その定量的な特徴も与えることができることです。 パフォーマンス結果に対する要因の影響を確実に測定します。 これにより、分析が正確になり、結論が正当化されます。
金融活動の分析における弁証法的手法の使用は、あらゆるプロセス、あらゆる経済現象をシステムとして、相互に接続された多くの要素のセットとして考慮する必要があることを意味します。 これは、分析対象の研究に対する体系的なアプローチの必要性を意味します。
経済分析の方法論 - すべての業界に共通の公式文書、または業界の特性を考慮した非公開文書で、研究された指標のリスト、要因の分類、その測定、影響を定量化できる技術が含まれています。これは、指標の変化に関する個々の要因であり、財務状況を改善するための準備金の特定、社会労働の生産性の着実な向上のプロセス、社会的労働力の増加に客観的な法則を適用するためのメカニズムの要素の1つです。それぞれの種類の生産と財源の利用効率。
経済分析の方法論には次のものが含まれます。
その目標と目的。 研究された指標の全体。
分析の順序、頻度、タイミング。
情報源。 分析方法。
結果の登録順序とその評価。
分析を受ける特定のサービスと個人。
財務分析の実務では、財務諸表の読み方（分析方法）の基本的なルールがすでに確立されています。 その中には主に次の 6 つの方法があります。
水平分析。
垂直分析。
トレンド分析;
財務比率の方法。
比較解析;
因子分析。
水平（時間的）分析 - 各報告位置と前期間との比較。
垂直（構造）分析 - 全体としての結果に対する各報告ポジションの影響を特定して、最終的な財務指標の構造を決定します。
傾向分析 - 各レポートの順位を以前の期間の数と比較し、傾向を判断します。 ランダムな影響や個々の期間の個別の特性が除去された、インジケーターのダイナミクスの主な傾向。 トレンドの助けを借りて、将来的に可能な指標の値が形成されるため、前向きな予測分析が実行されます。
相対指標（係数）の分析 - レポートデータの比率の計算、指標の相互関係の決定。
比較 (空間) 分析は、企業、子会社、部門、ワークショップの個別の指標に関する要約レポート指標のファーム内分析と、競合他社の指標と比較した特定の企業のパフォーマンスのファーム間分析の両方です。平均的な業界データと平均的な一般経済データ。
要因分析は、決定論的または確率論的な研究手法を使用して、パフォーマンス指標に対する個々の要因（理由）の影響を分析することです。 さらに、因子分析は直接的（分析自体）にすることもできます。 パフォーマンス指標をそのコンポーネント部分に分割することと、その逆（合成）、個々の要素を共通のパフォーマンス指標に結合することです。
既存の分析方法は、一般的な民間の各生産資源の使用を分析する方法、資本利用の効率性、経常、投資および財務活動、財務状況とその予測の民間および一般化された指標を研究する方法に分けられます。
経済分析の種類に応じて、次の実装方法を区別できます。
企業レベル: 業界内、店舗内、ショップ、生産団体および業界レベルでの分析。
機能コスト、財務的および経済的、運用 (毎日、10 日、毎週)、予備的、現在および最終的。
固定資本と運転資本の使用効率、資金の形成と資金源、利益と収益性、製品の量と売上高。
財務状況の分析 - 通常の生産活動に必要な資金源による企業の安全性、その配置と使用の目的性、他の事業体との財務関係、企業の支払能力を明らかにする過程での分析。企業自体とその市場の安定性が明確に定義されています。
企業の財務状況は、生産と財務活動の結果に依存し、それに基づいて計画が立てられ、将来の予測が立てられます。 生産活動は財務状況に大きく左右されます。
財務活動の主な目的は、生産を効果的に発展させ、最大の利益を得るために、財源をいつ、どこに、どのように使用するかを決定することです。
分析の主なタスクは、財務活動の欠点をタイムリーに特定して排除し、企業の財務状況と支払能力を改善するための準備金を見つけることです。
貸借対照表によれば、次の主要な財務指標を決定できます。
貸借対照表の合計額によって表される企業の財産の価値。
固定資産の費用（貸借対照表のセクション I の最終行）。
運転資本の額（貸借対照表のセクション II の最終行）。
自己資金の額（貸借対照表のセクション IV の最終行）
借入資金の額 - 長期および短期の貸付および借入を反映する貸借対照表指標の合計（セクション IV と V の結果の合計）。
貸借対照表の主要な集計指標を含む比較分析貸借対照表を使用して、企業の財務状況の構造とダイナミクスを研究する方が簡単かつ便利です。 比較分析天秤は、アナリストが貸借対照表に精通する際に通常実行する計算をまとめて体系化したものです。 分析貸借対照表スキームは、起業家組織の財務状況の静的および動態を特徴付ける多くの重要な指標をカバーしており、企業の主要な財務指標の水平的および垂直的分析を実施する作業を簡素化することができます。
水平分析の過程で、報告期間中のさまざまな貸借対照表項目の値の絶対的および相対的な変化が決定され、垂直分析の目的は、企業の貸借対照表全体に占める指標の割合を計算することです。
分析天びんを構築するためのスキームを (表 1.3) に示します。
表1.3
分析天びんの構築
残高項目絶対値、r.シェア、%期首変化率期末期首期末絶対値、r. (3) - (2) 比重 (5) - (4)%、期首の値に (6) / (2)? A2 - A1バランス (A)A1A2100100012345678パッシブ P ... Pi ... PnP1P2P1 / B1 100% P2 / B2 100% P \u003d P2 - P1バランス(B) B1B21001000
比較分析バランスの必須指標は次のとおりです。
期首および期末における当初報告残高の項目の絶対値。
期首と期末の貸借対照表の通貨（合計）における貸借対照表項目の特定の重み。
絶対値と比重の変化。
期首数値（貸借対照表項目の伸び率）に対する変化率を％で表示します。
企業の分析残高から直接、次のような企業の財務状況の最も重要な特徴をいくつか取得できます。
不動産の総額。
非流動資産の費用。
運転資本のコスト。
物質的な運転資本のコスト。
サプライヤーおよび請負業者に与えられた前払いを含む売掛金の額。
有価証券や短期金融投資を含む自由現金の額。
企業の自己資金の額。
借入資金の額。
原則として固定資産その他の非流動資産の形成を目的とした長期貸付金及び借入金の額。
流通している自己資金の量。
原則として、流動資産の形成を目的とした短期クレジットおよびローンの額。
これらの指標を水平方向または動的に分析することで、絶対的な増分と成長率を確立できます。これは企業の財務状況を特徴付けるために重要ですが、財務状況を評価する上で同様に重要なのは、指標の垂直方向 (構造) 分析です。貸借対照表の資産と負債。
貸借対照表の合計、企業の資産と負債の構造の動態を分析することにより、現在の金融経済活動の実施と将来の経営上の意思決定の両方に必要な多くの重要な結論を導き出すことができます。 。
したがって、分析天秤の項目のデータを分析することによって、まず第一に、資金とその資金源、これらの資金の主要グループの構成にどのような変化が起こったかを確立し、また答えを得ることができます。企業の運営管理の目的にとって重要ないくつかの質問に答えます。
1.貸借対照表の個々の項目はどのような方向に、どの程度変化し、その変化はどのような評価に値するのでしょうか?
2.より詳細な分析を行う必要がありますか?またその期間はどれくらいですか?
.企業に財源を提供し、その利用を行う際の「ボトルネック」は何ですか? 等々。
1.4 企業の財務的安定を管理する規制
企業活動における財務的安定の本質と重要性を考慮した上で、企業の財務的安定性の分析を規定する主な法的文書を検討します。 それらを (表 1.4) に示します。
表1.4
企業の財務的安定性の分析を規定する主な法的文書
規制法名称 簡単な説明 倒産（破産）を防止するための措置。 2. 2001 年 11 月 19 日付けのロシア連邦 FSFR の法令「危機管理の専門家を訓練するための標準プログラムの承認について」N 355-r。危機管理の専門家の訓練に役立ちます。 1999 年 9 月 22 日 N 30-r. 組織の債務再編の可能性を規制する役割を果たす 4. 1994 年 9 月 12 日の連邦破産局命令 N 56-r. 組織の債務を再構築する可能性を規制する役割を果たす。破産の兆候のある企業の財務状況、企業およびその貸借対照表の構造の評価6. 連邦破産局命令「破産企業の会計処理について」、1994 年 6 月 30 日付 N 15-r。 7. 中央銀行書簡「IFRS に従って信用機関が作成した財務諸表の分析に関する方法論的推奨事項について」2005 年 2 月 28 日付 N 35-T. 財務分析に関する推奨事項を示しています。発言。
表 1.4 のデータからわかるように、法律行為のリストは、企業の財務的安定性を評価する作業のさまざまな側面をかなり完全に網羅しています。
第 2 章 ALTA-STROY LLC の例における財務安定性の分析
2.1Alta-Stroy LLC の経済的特徴
会社の正式名称：有限責任会社Alta-Stroy。
会社略称：Alta-Stroy LLC
正式な住所: 428000, Cheboksary, Shkolny proezd, 1.
実際の（郵便）住所: 428000, Cheboksary, Shkolny proezd, 1.
LLC「Alta-Stroy」は、ロシア連邦民法の第一部、連邦法「有限責任会社について」、および2002年4月5日付の創設者の決定に従って登録されています。
協会設立の目的は、サービス市場の供給を拡大して利益を上げ、追加の雇用を創出することです。
当社は、その目的を達成するために、法律で禁止されていない活動を行うことがあります。 主な活動は建設業です。 2005 年 8 月 15 日、この組織は責任レベル I および II の建物および構造物の建設に関する (古いライセンスではなく) 新しいライセンスを取得し、以下の活動が許可されました。
測地、掘削および準備作業。
石細工。 コンクリートおよび鉄筋コンクリート、木製および軽量建築外皮の配置および設置。
断熱材と屋根ふき、仕上げ工事。
造園;
床の配置。
外部および内部のエンジニアリングネットワークと通信の整備に取り組む。
杭および特殊コンクリート工事。
鋼構造物の設置。
構造物、プロセス装置、パイプラインの保護。
輸送建設。
部門間経済のための特別な施設の建設
社外および社内のエンジニアリングネットワークや通信の整備などに取り組む。
同社はゼネコンと顧客建設業者の機能を果たします。 ライセンス GS-4-21-02-27-0-2127331790-002613-1 は 2005 年 8 月 15 日付けで、2010 年 8 月 15 日まで有効です。
当社は確立された供給およびマーケティングシステムを有しており、専門部門（営業部門および物流部門または購買サービス部門）が組織され、適切な業務を有能かつ正確に遂行する責任を負います。 なお、原料・資材の供給の中断は一切ございません。
経営上の決定は創業者会からの命令の形で行われ、その実行の責任は部門長に割り当てられます。 社内では毎週計画会議が開催されます。
営業部門は、企業の一般的な戦術と戦略の形成にも責任を負います。 企業における計画は、活動の詳細に基づいて、本質的に長期的なものになります。
会計に関する会計方針については、会計主任の指揮のもと、独立した組織として経理部門が整備しております。 会計情報はソフトウェアツールを使用して自動的に処理され、会社はライセンスプログラム「1C：建設請負業者」を使用し、賃金はFireplaceプログラムに保管されます。 会計フォームは、記念注文フォームの個々の要素を使用して自動化されており、ロシア連邦財務省が推奨する会計記録簿と主要文書の出力フォームが使用されます。
固定資産の耐用年数は、2002 年 1 月 1 日付ロシア連邦政府令第 1 号で承認された減価償却グループに含まれる固定資産の分類に基づいて決定されます。
当社は無形固定資産を含むすべての対象物に対して定額法を採用しています。
所得税の前納は、前四半期に実際に支払った所得税に基づいて行われます。 付加価値税の計算における販売日は、組織の口座またはレジに出荷された製品（商品、作品、サービス）の資金を受領した日です。
商品の生産（製造）（作業のパフォーマンス、サービスの提供）に使用される原材料または材料の評価は、平均原価で実行されます。 生産に償却される在庫の原価は、平均原価によって決まります。
固定資産の耐用年数は、2002 年 1 月 1 日のロシア連邦政府令第 2 号によって承認された減価償却グループに含まれる固定資産の分類に基づいて決定されます。 No. 1. 固定資産の修繕費は、現報告期間の製品、工事およびサービスの原価に実費で含まれています。 在庫の導入時のコストの評価は、実際の原価で実行されます。
当社は、現行法の要件に従って、ロシア連邦領土内および国外に支店を設立し、駐在員事務所を開設することができます。
セクションの責任者は、担当セクションの建設生産のリーダーおよび直接の組織者であり、建設部門のリーダーであるゼネラルディレクターに従属します。
経営陣の組織構造を（図 2.1）に示します。
米。 2.1. Alta-Stroy LLC の経営組織の構造。
財務資源とキャッシュフローの適切な管理がなければ、不動産市場における当社の存在は非現実的です。 企業におけるこれは、財務責任者と経理部門によって実行されます。 それらは相互に接続されているため、 財務分析の結果は、主に情報ベースの品質と信頼性によって決まります。 そして、財務分析の主な情報源は、経理部門が作成する財務諸表です。
財務ディレクターと会計部門の主なタスク:
会社の資産とその資金源、追加の資金源などの評価という形でタイムリーな分析と計画を実行する。
企業に必要な資金を提供する。これには、必要な資金の額、提供の形式、許容範囲および提供時期の詳細な評価が含まれる。
長期および短期の投資決定の分析と評価を含む財源の配分など。
供給部門は、生産コストを削減し、利益を最大化するために、生産活動とその合理的な使用に必要な品質のすべての物的資源を企業に提供することを組織します。
生産部門は建設プロジェクトの作成に取り組み、建設中の施設を監督します。 この部門は、プロジェクトの文書を管理し、建設プロジェクトを開発し、建設現場で行われた作業に関する報告書を作成し、入札への組織の参加に関連するすべての問題を解決します。
マーケティングおよび営業部門は、株主との契約の作成（建設は主に共用であるため）、財務諸表の作成に従事するほか、マーケティング部門の機能も実行します。 マーケティング調査を実施し、チュヴァシヤの建設市場の価格を調査し、建設市場を調査し、流通の形態とチャネルを分析し、広告に従事し、他の建設組織によって不動産市場で設定された価格を調査し、需要と供給を調査します。
Alta-Stroy LLC の主な活動は建設です。 当社は顧客開発者の役割を果たします。
建設プロジェクトを開発するには、一般の設計者に初期データを提供する必要があります。
-建築および都市計画の団体によって策定された建築および計画のタスク。 アーキテクチャおよび計画タスクは、設計タスクと組み合わせることができます。
エンジニアリング機器のソースまたは外部ネットワークへの接続の仕様。
見積書類作成のための初期データ。
建設組織プロジェクトの開発のための初期データ。
建物の取り壊しと取り壊しに対する補償の性質に関する地方自治体の決定。
土地、既存の建物、地下および地上のネットワークと構造物の目録資料。
承認された住宅地域詳細計画プロジェクトの資料。
建設基地企業が製造した構造物のカタログ。
地形図や土木調査資料など。
計画と地区計画プロジェクトを策定するには、次の指標が必要です：領土、人口、住宅ストック、交通サービス、工学設備と造園、人口のための文化的およびコミュニティサービスのシステムの確立、制度と公共サービス企業。
建設現場には、労働者に対する独自の従属スキームがあります（図 2.2）。
各セクションの責任者は、自分に割り当てられた現場での建設生産のリーダーおよび直接の組織者であり、建設部門のリーダーであるゼネラルディレクターに直属します。
米。 2.2. 建設現場における労働者の従属制度
職長は、自分に割り当てられた現場の生産の責任者であり直接の組織者であり、現場責任者、または建設、専門部門、ゼネラルディレクターの責任者に直接報告します。
割り当てられた施設（作業の種類）における建設生産と労働者の労働の管理と直接の主催者は、建設および設置工事の職長によって実行され、職長は状況に応じて作業の職長または現場の責任者に報告されます。オブジェクトの数とサイトの作業量。 彼が監督する施設で雇用されているすべての旅団と労働者は職長に従属しており、これらの作業指示については船長の指示が必須であり、作業の製造者によってのみキャンセルできます。 職長は作業員の職長に指示を出し、職長が作業員に仕事を伝えます。
生産の運用計画は生産部門 (UKS) によって実行されます。 ここでは、個々の建設・設置工事の実施時期を慎重に検証し、総作業量、必要な労働力、実施時期を計画し、人事部門と協力して個別の日次計画を策定します。労働者の各チームごとに。 労働者の配給は人事部門の権限であり、労働法に従って行われます。 企業には自社の倉庫がないため、明確な在庫管理スキームはなく、会計は主に材料の会計に関与しています。 実際、すべての責任はサプライヤーの肩にありますが、原則としてサプライヤーに問題はありません。
カレンダー計画は生産計画の一部であり、主に実行される作業の複雑さ、その有害性、期間に依存し、休日、週末、休暇、病気休暇の可能性も考慮されます。 計画は、別個のチームのために週ごとに作成されます。 施設の建設が終盤になると、作業員が時間通りにすべてを完了できたかどうかに応じて、数日かけて計画を立てることもできます。
生産労働者の仕事へのモチベーションと刺激は、ボーナス、一時金、報酬、物的援助など、幅広く利用されています。
さまざまなレベルの生産管理はさまざまな方法で行われます。 最も高いレベルでは、管理には戦略計画、目標設定とタスクの形成、組織化、動機付け、管理上の意思決定の実行の制御が含まれます。 中間レベル: 業務計画、配給、在庫、生産プロセスの管理。 そして、草の根レベルでは、経営者は、貴重品や在庫を考慮して、カレンダー計画 (毎日、毎週など) の実施、資材のタイムリーな配送を管理し、特定の各従業員を管理します。
Alta-Stroy LLC の活動は憲章によって規制されています。 当社は法人であり、株式の支払いとして株主から譲渡された財産を含む、独自の貸借対照表に反映される個別の財産を所有しています。 当社は、自らの代理として、財産および個人の非財産権を取得および行使し、義務を負い、法廷で原告および被告となることができます。 協会には、ロシア語での正式名と所在地が記載された丸いシールが貼られています。 当社は、自社の名前、自社の紋章、ならびに正式に登録された商標およびその他の視覚的識別手段を記載した切手およびレターヘッドを持つ権利を有します。
製品の販売、業務の遂行およびサービスの提供は、法律で別段の定めがある場合を除き、当社が独自に定めた価格および料金表に基づいて行われます。
当社は、ロシア連邦の領土内および国境を越えて、外国の国、経済会社、パートナーシップおよび法人の権利を持つ生産協同組合を含む活動に参加し、創作する場合があります。 当社は、ロシア連邦領域で施行されている独占禁止法に反しない条件および立法に定められた方法で、自発的に労働組合や協会を結成することができます。
当社は、国際公共機関、協同組合、その他の組織の活動に参加し、他の形式で協力する場合があります。
当社は、ロシアおよび外国の専門家を仕事に雇用し、彼らの仕事に対する報酬の形態、システム、規模および種類を独自に決定する権利を有します。
現行法に従って管理および監査を行う権利がある場合を除き、国、公共およびその他の組織による会社の管理および経済活動への干渉は許可されません。
当社は、そのすべての財産をもってその義務に対して責任を負うものとします。 当社は株主の義務に対して責任を負いません。
会社の破産（破産）が会社の株主その他会社に対して拘束力のある指示を与える権利を有する者、その他会社の行動を決定する機会を有する者、会社の財産が不十分な場合にそのような者によって引き起こされた場合、その義務に対して補助的な責任が割り当てられる場合があります。
会社の破産は、拘束力のある指示を与える権利または行動を決定する権利を有する株主またはその他の人物が、強制的な指示を与える権利または行動を決定する能力を行使した場合にのみ、その株主またはその他の人物によって引き起こされたものとみなされます。この行為を行った結果、会社が破産することを知りながら、会社の行為を行うこと。
社会が国家とその機関の義務に対して責任を負わないのと同様に、国家とその機関は社会の義務に対して責任を負いません。
当社の活動は、2004 年 12 月 29 日のロシア連邦住宅法 N 188-FZ (2005 年 12 月 31 日、2006 年 12 月 18 日、29 日、2007 年 10 月 18 日に改正) ロシア連邦の税法によって規制されています。連邦、ロシア連邦民法、ロシア連邦労働法（2007 年 12 月 1.6 日に改正）。 ロシア連邦およびチェチェン共和国の両国政府の法令、地方自治体の法律および条例、およびチェチェン共和国大統領。 連邦国家統計局の決議。 連邦建設・住宅・公共サービス庁、ロシア連邦環境保護国家委員会。
例: 2007 年 3 月 16 日の連邦国家統計局令 N 28「2008 年の固定資産および建設の統計モニタリングを組織化するための統計ツールの承認について」。
2004 年 3 月 17 日付チュヴァシ共和国大臣内閣令 N 51「2004 年に地方予算を支出して住宅の建設または取得のために国民に補助金を与えるためのおおよその手順の承認について」;
組織には内部文書フローがあります。
まず第一に、企業はLLCの憲章に従って活動を実行します。 企業の長は命令を出します。
企業は、貸借対照表 (様式 No. 1) および損益計算書 (様式 No. 2) を使用します (付録を参照)。
貸借対照表は、特定の日付 (ほとんどの場合暦期間の終わりまたは始まり) における企業の財務および経済状態を特徴付ける一連の指標を表す会計文書です。 損益計算書には、年初から報告日までの発生主義ベースの収益、費用、財務結果に関するデータが含まれています。
企業の主な業績指標のグラフを(図2.3)に示します。
米。 2.3. Alta-Stroy LLC の主要業績評価指標
2.2 Alta-Stroy LLC の支払能力と流動性の分析
財務状況を分析することで、建設組織の運転資本の額、損益、決済の状態、支払い規律を確立することができます。
2008 年から 2010 年の貸借対照表データ 2008 年 1 月 1 日から 2010 年 12 月 31 日までの損益計算書は付録 1 ～ 4 に記載されています。 B (表 2.1)。 Alta-Stroy LLC の固定資産の使用効率の指標が表示されます。
表2.1
2008 年から 2010 年の固定資産「Alta-Stroy」の使用の有効性を示す指標。
指標 年偏差 (+/-) 変化率、% 2008 2009 2010 2009 日付:2008.2010 2009年2009日付 2008.2010年まで 2009 年までに 1。 固定資産の平均年間コスト、千ルーブル 3766939874375262205-2348105.994.12。 活動量、千ルーブル123014112055141348-109592929391.1126.13。 税引前利益、千ルーブル 26916170336402-9883-1063163.337.64。 平均従業員数、人 615954-2-596.791.55。 労働生産性、千ルーブル/人 2016.61899.22617.6-117.4718.394.2137.86。 総資産利益率、rub./rub.3.32.83.8-0.51.086.1134.07。 キャピタルリターン、% 71.4542.7217.06-0.3-0.359.839.98。 資本労働比率、千ルーブル/人617.5675.8694.958.319.1109.4102.8
表１の結果によると。 表 2.1 は、2010 年の固定資産の年間平均コストが 5.9% 減少したにもかかわらず、活動量は 26% 以上増加したことを示しています。 これは、企業リソースをより効率的に使用できるためです。 しかし、同社は利益指標を改善できず、すでに 2 年間大幅な減少が続いている。
資本生産性の伸びは目に見えており、2010 年の成長率は 34% に達しました。 しかし、2010 年の自己資本利益率は約 60% 減少し、マイナス傾向となっています。
重要な指標は、企業の運転資本のダイナミクス、構成、構造を示す指標でもあります (表 2.2)。
表2.2
2009年から2010年の運転資本「Alta-Stroy」のダイナミクス、構成、構造の指標。
指標 運転資本コスト、千ルーブル 運転資本の構造、% 2009 2010 偏差、(+/-) 変化率、% 2009 2010 偏差、(+/-) 運転資本資金、合計 15351197854434128.91001000Inventories614198233682160.040.049.69 を含む。 6VAT取得した貴重品48149211102.33.12.5-0.6売掛金34241422-200241.52 2.37.2-15.1現金53055046-25995.134.625.5 -9.1その他の資産030023002--15.215.2
報告期間中、会社の運転資本は 28.9% という大幅な増加がありました。 同時に、売掛金も大幅に減少しており、前年比 58.5% 減となっています。これは前向きな傾向であり、同社が債務者に対して積極的に取り組んでいることを示しています。
企業の財務結果の形成プロセスを分析することも必要です。それらは（表2.3）に示されています。
表2.3
Alta-Stroy の 2009 ～ 2010 年の財務結果の作成
指標年 偏差、(+、-) 金額変化率、% 2009 2010 製品、作品、サービス9288782.911130778.71842062.9119.8 売上総利益1916817.13004121.31087337.1156.7 販売費9680.91775712 .61678957.318 倍 売上利益（損失）18200 16.2122848.7- 5916-20,267.5 受取利息20,020,000 .00.0その他収益500.03230.02730.00.0その他費用10390.011950.01560.00.0営業外収益1390.12400.21010.3172.7営業外費用3190.352 523.7493316.816 倍 税引前利益（損失）1703315.264024.5- 10631-36,337.6繰延税金資産00,0630,0630.00.0 繰延税金負債00,090,090.00.0 当期法人税 48194.332402.3-1579-5,467.2 報告期間の純利益（損失） 1221410.932162.3- 8998- 30,726.3
表のデータより。 表 2.3 は、収益が 26.1% 増加し、粗利益が 57.9% 増加したことを示しています。これは、生産コストの最適化、つまり、材料と商品価値の新しいサプライヤーの探索によるものです。 これは良い傾向です。 同時に、営業経費は 18 倍と大幅に増加しており、同社の非効率な経営構造を示しています。 また、営業外費用が 16 倍に増加していることも注目に値します。これらは削減する必要があります。
B (表 2.4)。 Alta-Stroy の比較分析貸借対照表が表示されます。
表2.4
2009 年から 2010 年の Alta-Stroy の比較分析天びん
集計値絶対値、千ルーブル株、全体の% 値、千ルーブル特定の値ASSETS1。 固定資産 (F)455854330174.868.6-228495.02。 流動資産(M) 153511978525.231.44434128.92.1。 在庫 (Z) 395960316.59.62072152.32.2。 現金、決済金およびその他の流動資産 (Ra)530550468.78.0-25995.1負債1. 自己資金 (Q)506985339683.284.62698105.32、借入資金 (S)10238969016.815.4-54894.62.1。 長期クレジットとローン (Kt)574257519.49.19100.22.2。 短期ローンおよび借入金 (Kt)449639397.46.2-55787.6
2010 年の Alta-Stroy の比較分析残高は、報告期間中に同社の資産が 215 万ルーブル増加したことを示しました。 これは良い傾向です。
報告期間の総資産の構造では、非流動資産が流動資産よりもほぼ 2 倍優勢でした。
企業の流動資産価値の増加は、企業の事業拡大への意欲を物語ります。
注目すべきは、報告期間の負債構成における借入資本が548,000ルーブル減少したことである。 さらに、この減少は主に短期貸付金および借入金のセグメントに関連している。 この傾向はポジティブです。
企業の支払能力を評価するために、短期的に企業の支払能力を評価できるソルベンシー比率をさらに計算します（表 2.5）。
表2.5
2009 年から 2010 年の Alta-Stroy LLC の流動性指標
流動性指標 年初 年末 最適値 絶対流動性比率 1,181.28> 0.2-0.7 クイック流動性比率-0.030.82> 0.8-1.0 カバーレシオ 3,415.021<Кп<2
絶対流動性比率は、利用可能な現金を犠牲にして会社の短期負債のどの部分を返済できるかを示します。 最適値 Cal > 0.2 ～ 0.7。 その価値が高ければ高いほど、借金返済の保証は大きくなります。 報告期間中、企業の絶対支払能力はわずかに改善しました（0.1）。
即時流動性比率は、完全に流動性の高い資金と債権を使用して短期負債を返済する企業の能力を示します。 K bl の最適値は 0.8 ～ 1.0 です。 係数値は期初は極度のマイナスでしたが、期末には基準値（0.82）に達しました。
カバー率は、企業のすべての短期負債が流動資産によってどの程度担保されているかを特徴づけます。 最適値1< Кп < 2. Нижняя граница указывает, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Если же значение коэффициента ниже 1,0, то это означает, что предприятие безоговорочно неплатежеспособно. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза нежелательно и свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Значение данного показателя, как на начало, так и на конец отчетного периода находится существенно выше нормы.
ある期間の企業の支払能力の評価は、収入、財産、財務資源という 3 つの重要な要素に基づいて企業の財務的および経済的状態を分析することです。 ソルベンシーのこれら 3 つの要素はすべて、形成、分配、使用の段階を直接経ます。
企業の収入は、報告期間中に企業があらゆる種類の活動（生産、建設、サービスなど）、個々の事業単位（プロジェクト、支店、駐在員事務所）から受け取った総付加価値として理解されるべきです。活動の分野と側面（主要、投資、財務）も同様です。
企業の財産は経済的資産であり、形式的には資産に、内容的には資本に分けられます。 この場合、形式上の財産は金銭的要素と非金銭的要素に分けられます。 このアプローチは、まず第一に、資産が支払能力の形態、すなわち金銭的（現金、有価証券およびそれらの同等物を犠牲にした場合のみ）と非金銭的（固定資産、無形資産、株式、決済やその他の資産の資金）、流通速度（長期資産と流動資産）だけではありません。
負債比率は、負債の額を自己資本または総資産で割ったものです。
企業の長期的な流動性、つまり長期債務を履行する能力を考えるとき、負債比率を無視することはできません。
1 つは、企業の総負債 (短期買掛金を含む) を自己資本コストで割ることで求められます。
Kz \u003d 9690 / 53396 \u003d 0.18
負債比率、つまり資本に対する買掛金の総額の比率に加えて、会社の長期資本だけを考慮した別の比率を計算することができます。
Kdkf = 5751 / (5751 + 53396) = 0.097
企業の経済活動の有効性を評価することは、経営者および企業家としての意思決定を適切に採用するために必要な条件です。
Alta-Stroy LLC には次のような特徴があります。
E2008 = 12214 / 60936 = 20%
E2009 = 3216 / 63086 = 5.1%
明らかに、2010 年の LLC「Alta-Stroy」の収益率は大幅に減少し、14.9% に達しました。
収益率の計算値は、以下によって異なる場合があります。
-資本構造。
-製品の予測価格のレベル。
需要の量。
他の要因。
資本利益率の形で選択された生産効率の基準は、企業の発展のためのさまざまな選択肢を比較するためと、単一の選択肢を市場で評価するために使用されます。 受け入れられた基準に従って、コストと結果の主な特性を反映して、生産効率の具体的な指標が決定されます。
設備投資の回収期間（回収期間）とは、企業の将来の利益が設備投資の価値に達するまでに必要な期間です。 回収期間指標は、投資後の一定期間に費やされた資金の収益の強さを特徴付けます。
財務の安定性 流動性 支払能力
ここで、T は設備投資の回収期間 (年) です。
P - 税金を除いた年間純利益ですが、減価償却を考慮すると、こすれます。
私たちの場合は次のようになります。
Т2009 = 63086 / 3216 = 19.6 年
現金収入を評価するためのもう 1 つのよく知られた方法は収益性法です。これは、売上高と会社の資産価値に応じて受け取る利益の額を特徴づけます。 企業の収益性を調整する経済的手法には、資本利益率、製品の収益性、資産利益率 (資本生産性) が含まれます。
利益に基づいて、相対指標が計算されます。
全体の収益性 (Rtot) は、固定および正規化された運転資本資産の平均年間コストに対する利益の比率として計算されます。
ここで、Pb - 貸借対照表の利益。
OS と概要 - 固定資本と運転資本の年間平均コスト。
この場合、Рtot = 3216 / (37526 - 19785) = 0.18
資産利益率 (計算は表 2.1 を参照):
ここで、Q は出力です。
資本集約度:
回転率 - 短期および長期の両方で企業の事業活動のレベルを特徴付ける一連の財務指標 (表 2.6)。
表2.6
2008 年から 2010 年の Alta-Stroy の売上高比率
インジケータ年偏差 (+/-) 変化率、%2008200920102009 日付:2008.2010 2009年2009日付 2008.2010年まで 2009 年までに 1。 運転資本の年間平均コスト、tr.3766939874375262205-2348105.994.12。 活動範囲、t.r. 回転率、3.32.83.8-0.51.086.1134.04倍。 1 回転の期間、日111.8129.996.918.1-33.0116.274.6
間違いなく、離職率の大幅な増加は前向きな傾向です - 2007 年の 3.3 から、 2010 年には 3.8 に、つまり 34% 減少し、その結果、売上高の期間が短縮されました。
企業の競争力は、その製品の競争力に関係しています。 原則として、売上の増加は利益の増加、つまり収益性指標の増加につながります。 生産能力の負荷、注文ポートフォリオの増加、生産への設備投資の増加は、企業の競争力の向上を示しています。
2.3 Alta-Stroy LLC の財務的安定性の評価
財務安定性比率をさらに検討してみましょう。これは、貸借対照表に含まれる絶対指標に基づいて、必要に応じて他の情報源から計算された相対指標です（表 2.7）。
表2.7
アルタ・ストロイ財務安定比率
係数の名称 2010年初時点 2010年末時点<1Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К об.зап.)1,340,84-0,50>0.6-0.8 アジリティ係数 (K m) 0.100.190.09> 0.2-0.5 資金調達係数 (財務依存度) (Kf) 1.201.18-0.02> 1 長期投資安全係数 (Kodi) 0.800.73- 0.08>1
自律性係数 (K aut) は、貸借対照表の合計に対する企業の自己資本の比率です。 K aut の最適値 > 0.5。
この値があれば、企業のすべての義務を企業の自己資金で賄うことができます。 係数の増加は企業の財務的独立性の強化を意味します。 私たちの場合、自主性係数の計算により、企業は年度初めと報告期間の終わりの両方において、通常の範囲内で自己資金を提供されており、企業の十分な財務的独立性が示されています。 。
借入金と自己資金の比率は、企業の資金源に占める借入資金の割合を示します。 Ks/sの最適値< 1. Чем меньше его значение, тем оптимальнее состав активов предприятия. В нашем случае значения коэффициента на начало отчетного периода и на его конец соответствовало допустимой норме. К концу отчетного периода коэффициент незначительно уменьшился. Эта тенденция положительная.
自己資金による準備金と費用の供給係数（K ob.zap.）は、経済活動と拡大再生産に対する企業の自己資金調達能力を示します。 最適値 ob.zap へ。 > 0.6 -0.8。 その価値が高ければ高いほど、企業の財務上の安定度は高くなります。 報告年度の係数の値は低下し、基準値の限界に近づきました。
機動性係数（K m）は、流動資産全体に対する自己資金の流動資産への投資割合です。 これは、総資本のうち、運転資本に投資された資本が占める割合を示します。 企業資本のどの部分が最もモバイル資産に投資されているか（モバイル形式であるか）。 Km の最適値は 0.2 ～ 0.5 です。 値が 0.5 に近づくほど、財務上の操作の余地が大きくなります。 前回報告日時点で、操縦性係数はほぼ基準値（0.19）の限界に達しています。
資金調達係数 (財務依存度) (Kf) は、企業の自己資本と借入資本の比率です。 生産や経済活動のどの部分が自己資金によってまかなわれているかを示します。 Kf の最適値 > 1。資金調達率の計算では、報告期間の終わりまでにこの指標がわずかに減少することが示されました (0.02 ずつ)。
長期投資カバレッジ比率を使用すると、会社が財務管理の重要なルールに準拠しているかどうかを管理できます。つまり、固定資産と運転資本の一部は資本から調達する必要があります。
財務的に安定した企業の場合、長期投資のセキュリティ比率は 1 より大きくなければなりません。同時に、正味運転資本の値が観察されます。
私たちの場合、報告年にこの指標が大幅に減少しています。これは、すべての運転資本と永久資産の一部が借入資金によって賄われていることを示しています。 この場合、組織の財務状況は不安定であり、借入金の返済に困難が生じる重大な脅威があります。
長期投資の安全性の比率が 1 に達しない場合、リスクの高い投資方針を示している可能性があります。 この場合、非合理的な投資政策とは、投資規模が企業の財務能力を超えることを意味します。
したがって、第 2 章で実施した企業の一般的な分析に基づいて、Alta-Stroy LLC は財務の安定性が高く、収益性が高く、流動性比率が高いという特徴があると結論付けることができます。
2.4 企業の経済的および財政的安全を確保するための組織
企業（企業、組織）の経済的安全性は、科学的、技術的、技術的、生産および人的資源を外部および内部の経済的脅威から保護し、すべての資源を効果的に使用して再生産する能力として理解されています。
Alta-Stroy LLC の経済的安全性のレベルは、主に、起こり得る脅威を予測して防止し、発生した問題を迅速に解決する経営陣の能力に依存します。
Alta-Stroy LLC の経済安全保障の状態を不安定にする理由には、次のようなものがあります。
主観的なもので、企業またはその経営陣の非効率な仕事、たとえば競争力の低さ、およびその結果としての市場での製品の需要の欠如、特定の事業体の活動、企業の財務状況の不安定などが原因で引き起こされます。 ;
これは、特定の企業に落ち度がないこと、たとえば、国家がニーズに見合った製品の代金を支払えないこと、高インフレ、不可抗力などによって生じたものです。
Alta-Stroy LLC の経済的安全性の機能要素は、次の要素で構成されます。
技術的および技術的コンポーネント。
知識人および人材。
金融;
政治的および法律的。
エコロジー。
財務的な要素。 財務の安定性は、企業の独自の財務リソース、その使用レベル、および配置の方向性による安全性を示すため、これが最も重要です。 財務の安定は、生産効率だけでなく企業の最終成果とも密接な関係があります。 Alta-Stroy LLC の財務的安定性については、以前にさらに詳細に検討しました。
Alta-Stroy LLC が財務上の安定を失った理由としては、生産量の減少、不採算活動、高い生産コスト、非効率な計画と資産管理、不可抗力などが考えられます。
企業の安定を維持するために、財務戦略が使用されます。つまり、企業の財務経済活動の過程で特定のタスクとそれらを実行する方法を計画します。 製品の改善、コスト削減、最低コストでの生産効率の達成、十分なレベルの収益性の確保といった戦略目標が区別されます。
知的および人事的な要素。 現代の経済状況では、経済的安全のレベルは職員の資格と専門性に大きく依存します。 そのため、Alta-Stroy LLC では柔軟な管理体制を構築し、従業員の選抜、採用、教育、モチベーションを高めるためのシステムが組織されています。
Alta-Stroy LLC の経営陣は、経済安全保障の状態を常に分析することが求められており、危機状況で行動するための訓練も受けています。
技術的および技術的なコンポーネント。 経営陣は、経済的安全を確保しながら、自社で使用されている技術が現代の世界基準を満たしているか、同様の製品を製造する他の企業ではどのような技術が使用されているかを常に分析します。 使用されている技術を改善するための内部留保を探し、新しい科学の発展を監視します。
政治的および法律的な要素。 保護のプロセスは、次の一般的なスキームに従って実行されます。
-悪影響の脅威の分析。
-現在の供給レベルの評価。
-このレベルを上げるための一連の対策を計画しています。
マイナスの影響は、内部と外部に分けられます。 内部影響を分析する際には、法務職員の資格レベルがどの程度十分であるか、法的サポートがどのレベルで資金提供されているかが考慮されます。
外部からのマイナスの影響により、不安定の原因は政治的（軍事紛争、経済的および政治的封鎖など）および立法的および法律的なものになる可能性があります。
情報コンポーネント。 組織または企業は、情報の蓄積と保護に携わる特定のサービスを含める必要があります。 これらのサービスの目的は、事業体の活動に関連するすべての必要な情報 (あらゆる種類の市場に関する情報、必要な技術情報、国内および世界経済の発展の傾向に関する情報) を蓄積することです。 蓄積後、得られたデータを分析する必要があり、この分析の結果は、企業内の科学的、技術的、経済的、政治的プロセスの発展の傾向を予測する必要があります。
企業は、次の活動を含む、情報への厳格なアクセス システムを組織する必要があります。
データベース システムにパスワードを入力し、パスワードを登録、割り当て、変更します。
個人のグループおよび個人に対するアクセス権の決定、つまり、データに対して許可される操作の定義。
データ保護テスト。
情報への不正アクセスの試みを修正する。
データ保護違反の新たな事例を調査し、それを防ぐための措置を講じます。
しかし、現時点では、これらの領域は Alta-Stroy LLC で開発されていないため、情報セキュリティの観点からは保護されていません。
すべての機能要素を分析した結果、主観的および客観的な理由の影響から Alta-Stroy LLC の経済的安全性を確保するには、経営陣はマイナスの変化が起こるのと同じスピードで意思決定を下し、それらを予測するために。
2.5 基本的な業務を実行する際の企業活動で使用される情報およびソフトウェア ツール
金融危機の状況において、ほぼすべての建設組織は、キャッシュ フロー計画、予算編成、業績の財務分析の必要性を高めています。
Alta-Stroy LLC の会計および税務記録を維持し、財務サービスの問題を解決するために、標準アプリケーション ソリューション「1C: Construction Contractor 4.0 Financial Management」が使用されています。
このソフトウェア製品は、1C:Enterprise 8 プラットフォーム上の 1C:Accounting 8 ソリューションに基づいて開発されており、そのすべての機能をサポートしています。 予算編成と財務計画の観点から、このプログラムの可能性をさらに検討してみましょう。
このプログラムを使用すると、あらゆる種類の予算の計画とその実行の制御を自動化できます。 財務責任センターによる予算計画では、組織の財務構造を形成することが可能です。 請負建設組織の予算計画は、建設対象に基づいて実行されます。 建設プロジェクトの財務結果の形成は、すべての間接経費を考慮して行われます。 組織の予算の計画と運用計画の作成は、いくつかのシナリオで行うことができます。
このプログラムは、財務フローの計画とキャッシュ フローの予算管理を含む、営業キャッシュ フロー管理を実行します。 支払いカレンダーの作成とオンラインでの実行の分析が提供されます。 建設組織の財源計画は、予算の制限と管理された指標を設定することによって管理されます。
建設請負団体の活動の財務分析には、偏差分析と財務比率の計算が使用されます。
ソフトウェア製品のユーザーは、経理部門、財務部門、物流部門の従業員に加え、オンサイト倉庫を含む組織の倉庫の従業員です。 現在、アプリケーションソリューション「1C: Construction Contractor 4.0 Financial Management」は、800 以上の建設組織で運用されています。
資金の入出金の業務計画には「キャッシュフロー計画書」という書類が使用されます。 財務責任センターと建設プロジェクトの両方で資金の移動を計画できます。 ドキュメントを操作する場合、この期間に有効な予算への操作の準拠性が自動的に制御されます。 キャッシュフロー取引の実際の実行もこの文書を使用して記録されます。
「支払カレンダー」レポートは、「キャッシュフロー計画」文書に基づいて生成されます。 選択した設定に応じて、レポートには、計画された現金取引と実際に実行された現金取引の両方に関するデータ、および期間の開始時と終了時の残高が含まれる場合があります。 このレポートでは、キャッシュ フロー項目によるグループ化と分析要素による選択が可能です。
プログラムに実装されたシナリオ計画により、「支払いカレンダー」のいくつかのバリエーションが確実に形成されます。 異なるバージョンのカレンダーを比較し、差異を分析するには、「支払いカレンダーのバージョンの比較」レポートが使用されます。
キャッシュ フロー計画ツールを正しく適用すると、キャッシュ ギャップを回避できます。 この機会は危機の時代に特に重要です。 文書、ディレクトリ、およびレポートの非常にシンプルでわかりやすいインターフェイスにより、予算作成の専門家ではない会計士でもこれらを扱うことができます。
建設会社「Alta-Stroy」の財務部門は、その仕事において複数の予算で運営できます。 これには、例えば、建設および設置工事 (CW) の発注の予算、建設および設置工事の実施の予算、材料費の予算、生産労働者の賃金の予算、および管理費の予算、物資とニーズの予算、建設の組織と維持の予算、設備投資と投資の予算など。
予算に関する計画データをシステムに入力するには、文書「予算計画」が使用されます。 計画と予算実行のプロセスを制御できる一連の制御制約の設定は、「予算制限の計画」文書を使用して実行されます。 この文書を使用すると、たとえば、承認された見積もりに従ってオブジェクトの経費の制限を設定したり、オブジェクトの財務結果を特徴付ける目標を決定したり、財務責任の中心ごとに目標を決定したり、任意の項目の上限と下限の両方を設定したりできます。この記事で使用した分析測定値などを考慮して、予算項目を決定します。
項目別の予算編成の概要は「予算報告書」に掲載しております。 予算編成時に予算制限の実行を表示および分析するには、「制限に関するレポート」を使用できます。 2 つのバージョンを同時に表示および分析するには、「予算バージョンの比較」レポートを使用します。
Alta-Stroy LLC の財務部門の専門家は、予算計画ツールと予算指標を分析するツールを使用して、組織の主要な財務指標を正確に予測し、損失を防ぎ、リスクを評価できます。 財務報告書は、会計報告書とは異なり、経営者にとってより理解しやすいものであり、組織内に財務責任者がいない場合には、会計責任者が責任者に必要な情報を提供する作業が大幅に簡素化されます。
レポート「財務分析」は、連結分析レポートの作成と、組織の活動の計画結果と実際の結果の両方の分析指標の計算を目的としています。
このレポートでは、流動性の度合い（資産）と支払いの緊急度（負債）ごとに集計された貸借対照表を分析し、財務の安定性を反映する貸借対照表指標に基づいた財務分析比率を計算することができます。組織の流動性と支払い能力。 このレポートを使用すると、固定資産、物的資源、労働資源の使用効率など、いくつかの分野で建設組織の効率を特徴付ける指標を分析することもできます。 これは、損益計算書の作成、および活動の収益性、現金回転率、事業活動、および財務サイクルを特徴付ける財務指標の計算を提供します。
財務分析ツールは、「要因分析」レポートによって補完されます。 このレポートは自己資本利益率を計算し、それに影響を与える要因を分析します。 自己資本利益率の分析モデルを使用すると、活動を開発するためのいくつかのオプションを比較し、最も最適なオプションを選択できます。
建設対象物の計画コストと実際のコストに関するデータの拡大比較分析には、レポート「建設対象物の指標の比較」が使用されます。 レポート内のデータの比較は、コスト項目のコンテキストで実行されます。
このように、多機能ソリューション「1C: Construction Contractor 4.0. Financial Management」を実装することにより、Alta-Stroy LLC は、会計および税務会計のメカニズムだけでなく、強力な財務分析ツール、予算編成および財務フローの管理のためのツールも 1 つのパッケージで入手しました。
1 Alta-Stroy LLC の破産確率の評価
企業の支払不能（倒産）の診断には、次のような基本的な診断が必要です。
-企業の財務状況。
-市場の状況。
-危機的状況の進展に寄与する原因および主な要因の症状の検出。
-危機の規模を予測し、危機管理の対策を講じます。
分析の最も顕著な分野の 1 つは、組織の財務状況の予測です。
財務管理の観点から見ると、破産は、企業が財務活動の過程で壊滅的なリスクを顕在化することを特徴とし、その結果、企業は期日までに債権者の要求を満たし、予算に対する義務を履行できなくなります。
企業の破産は法的事実ですが（企業の破産の事実を認定できるのは仲裁裁判所だけです）、主に経済的理由に基づいています。 これらの主な理由は次のとおりです。
企業の財務上の安定性を著しく侵害し、経済活動の正常な実施を妨げる行為。 このリスクの実現は、企業の金融負債が資産を上回ることによって特徴付けられます。 2. キャッシュフローの量が比較的長期間にわたって著しく不均衡である。 このリスクの実現は、キャッシュフローがプラスを上回るマイナスが長期間にわたって続くことと、このマイナス傾向が反転する見込みがないことを特徴としています。
資産の流動性が低いために引き起こされる企業の長期にわたる破産。 このリスクの実現は、企業の緊急の財務義務が流動性の高い現金および資産の残高を大幅に超過することを特徴とし、これは慢性的な性質を持っています。
その理由の性質から、企業の財務破綻（破産の法的事実を決定する）は主に非効率な財務管理の結果であることがわかります。
破産を予測するには主に 2 つのアプローチがあります。 1 つ目 - 定量的 - は財務データに基づいており、アルトマン Z 係数 (米国)、タフラー係数 (英国)、ビーバー係数、R アカウント モデルなど、ますます有名になりつつあるいくつかの係数の演算が含まれています。 （ロシア）などで評価されており、企業の価格、支払い能力の回収率、売却困難な資産の資金調達率などの倒産確率の指標を評価する際にも使用されます。 2 つ目 - 定性的 - は破産企業に関するデータから抽出され、調査対象の企業の対応するデータと比較されます (Argenti の A スコア、Scone の方法)。 企業の財務的安定性を一般的に評価するために使用される統合スコアリングの方法には、定量的アプローチと定性的アプローチの両方の特徴があります。
Alta-Stroy LLC の破産の確率を判断するために、D. Duran 信用スコアリング モデルを使用します。
信用スコアリング手法は、1940 年代初頭にアメリカの経済学者 D. デュランによって初めて提案されました。 この手法の本質は、財務安定性指標の実際のレベルに基づいて企業をリスクの程度に応じて分類し、専門家の評価に基づいて各指標の評価をポイントで表現することにあります。 主要なスコアリング モデルは 3 つの貸借対照表指標で使用され、これにより企業をクラスに分類できます: クラス - 財務的に十分な安定性があり、借入資金の返済を確実にできる企業; クラス - ある程度の実績がある企業債務リスクはあるが、まだリスクがあるとは考えられていないクラス - 問題を抱えている企業、クラス - 財務回復のための措置を講じた後でも倒産のリスクが高い企業。 貸し手は資金と利息を失うリスクがあり、クラス - リスクが最も高い企業は実質的に破産状態にあります。
表3.1
支払能力のレベルに応じて企業をクラスにグループ化する
指標 基準によるクラス境界 クラス I クラス 11 クラス 111 クラス IV クラス V クラス 総資本利益率、% 30% 以上 (50 ポイント) 29.9 ～ 20% (49.9 ～ 35) 19.9 ～ 10% (～ 34.9～20ポイント） 9.9～1％（19.9～5） 1％未満（0ポイント） 流動性比率2.0以上（30ポイント） 1.99～1.7（29.9～20） 1.69～1.4（～） 19.9～10点） 1.39～1.1（9.9～1）1以下（0点） 経済的自立度 0.7以上（20点） 0.69～0.45（19.9～10） 0.44～0.3（9.9～5） 0.29 ～ 0.20 (5 - 1) 0、2 (0 ポイント) 未満クラス境界100 ポイント以上 99 ～ 65 ポイント 64 ～ 35 ポイント 34 ～ 6 ポイント0 ポイント
これらの基準に従って、分析された企業がどのクラスに属するかを決定します (表 3.2)。
自己資本利益率は、会社の自己資本に対する純利益の比率として計算されます。
財務的独立性係数は、純残高の合計通貨に対する自己資本の比率として計算されます。
表3.2
財務の安定性の一般的な評価
指標 2009年 2010年 実績レベルポイントクラス 実績レベルポイントクラス
表 3.2 からわかるように、この手法を使用して計算された財務リスクの程度によれば、2009 年の Alta-Stroy LLC は安全にクラス 1 企業に帰属することができましたが、2010 年には財務状況が悪化し、同社はクラス 2 に移行しました。 。
また、ある程度の債務リスクを抱えているものの、まだリスクがあるとは考えられていない企業は、すでに投資家や取引相手に一定の懸念を引き起こしているため、Alta-Stroy LLC をカテゴリー 1 にするには財務状況を改善するための措置を講じる必要がある。 。
3.2 Alta-Stroy LLC の収益向上策
Alta-Stroy LLC である建設組織の経済活動を改善するには、科学技術の進歩に特別な注意を払う必要があります。
新しい建設技術への移行とその広範な開発。
生産への新技術の導入。
新しい進歩的な建設資材の使用。
デザイナー、エンジニア、労働者の創造的な仕事に対する組織の前提条件、経済的および社会的動機の創出。
生産における科学的な労働組織の進歩的な形態を広く適用し、その標準化を改善し、生産文化の成長を達成し、秩序と規律を強化し、労働集団の安定を図る。
この技術により、販売される敷地面積を 16% 増加させることができ、その結果、建設および設置工事からの収益も増加します (EcEf1)。
生産を強化し効率を高める上で最も重要な要素の 1 つは経済様式です。 資源の節約は、増大する燃料、エネルギー、材料の需要を満たす決定的な源となるべきであり、企業の固定資産をより有効に活用する必要があります（固定資産の構造を改善し、新たに委託された能力を迅速に習得するなど）。 。
したがって、上記技術への移行により、鉄筋コンクリートおよび鉄筋材料の使用量を 10% 削減することが可能になります (EkEf2)。
生産効率において重要な位置を占めるのは、管理を含む組織的および経済的要因です。 まず第一に、それは生産組織の合理的な形態、つまり集中、専門化、協力、結合の開発と改善です。
主な対策は以下のとおりです。
-労働集約的な生産プロセスの機械化と自動化のレベルを高め、最新の高性能機器を使用する。
-雇用の組織化を改善する。
仕事のペースの最適化。
仕事と休憩の体制の最適化。
重い労働物に関連する仕事のための輸送サービスの改善。
従業員が正しく認識、処理し、タイムリーで正しい意思決定を行うことができる情報量を考慮した、科学に基づいた機器メンテナンス基準とメンテナンス時間基準の確立。
さまざまな分析者（聴覚、視覚、触覚など）の参加を必要とする作業の交代。
主に精神的負荷を必要とする仕事と肉体的な仕事を交互に行うこと。
さまざまな複雑さと強度の作品が交互に登場します。
仕事と休憩体制の最適化。
労働の内容を増やすことによる労働の単調性の防止と軽減。
分娩のリズム化（勤務シフトの最初と最後の時間は負荷を10～15％減らしてスケジュールに従って働く）。
計算および分析作業のコンピュータ化、生産管理の実践におけるパーソナルコンピュータの普及、生産活動のさまざまな側面に関するコンピュータデータバンクの組織など。
上記の方法により、実装の最初の段階で収益が 5 ～ 10% 増加します (EcEf3)。
経済の強化において特別な位置を占めるのは、資源の特定消費量の削減であり、製品の品質の向上に属します。
市場関係の形成条件において生産効率を高めるためには、あらゆる要素の作用の可能性を大幅に拡大する必要がある。 国民経済の構造再構築を実行し、消費者向けに方向転換する。 ハイテクノロジーに基づいて建設を近代化する。 世界の科学技術レベルでの滞りを克服する。 等
3.3 提案された対策の効果の計算
投資分析は、投資がどのように効果的に機能するか、そしてそれが特定の投資家にどの程度適しているかを研究することです。 投資分析は、通常のポートフォリオ管理戦略の鍵となります。 何らかの理由で、自分で投資分析を実行できない投資家は、財務アドバイザーに専門的なアドバイスを求めることができます。
投資分析は、過去の投資決定を検討し、過去の投資の実施中に発生したすべての誤算を考慮に入れて、過去の経験に基づいて投資決定を下すことを目的としています。 分析の重要な要素は、投資への参入価格、予想される投資期間、およびこの特定の時期に決定を下す必要がある理由です。
たとえば、既存の投資ファンドの投資分析を行う場合、投資家はまずベンチマークに対するファンドのパフォーマンスを考慮する必要があります。 投資家は、選択したファンドのパフォーマンス、運用コスト比率、経営の安定性、セクター固有の親和性、投資スタイル、資産配分などを類似のファンドと比較することもできる。 投資分析を行うときは、常に投資目的を考慮する必要があります。 リスクに関係なく、最高のリターンが常に投資の目標であるとは限らないため、全員を同じ分析テンプレートに当てはめないでください。
初心者の投資家にとって、投資分析は非常に重要です。 過去の意思決定を注意深く調査し、失敗と成功を分析することは、投資戦略を微調整するのに役立ちます。 多くの投資家は、特定の投資を行った理由を記録しておらず、ましてや投資がうまくいった理由や失敗した理由を分析することはできません。 たとえば、特定の状況では、投資家は正しい決定を下す可能性がありますが、異常な出来事が損失につながる可能性があります。 理由が分析されない場合、そのような投資家は将来同様の決定を避ける可能性が高く、利益を得る機会が得られなくなります。
この章のサブパラグラフ 2 で提案されている措置の全体的な経済効果は次のとおりです。
EkEf1 \u003d 総利益 x 0.16 \u003d 4806.6 千ルーブル/年
EkEf2 \u003d コスト x 0.10 \u003d 11,130 千ルーブル/年
EcEf3 \u003d 141348 x 0.1 \u003d 14135千ルーブル/年
EkEf \u003d EkEf1 + EkEf2 + EkEf3 \u003d 4806.6 + 11130 + 14135 \u003d 30071.6千ルーブル/年
したがって、本書の第 3 章で提案された対策の分析から、企業は利益と収益の着実な成長傾向を持っているだけでなく、自社の業績を向上させる未開発の潜在力も持っていると結論付けることができます。 この可能性を適切に活用すれば、Alta-Stroy LLC の仕事が大幅に改善されます。
結論
市場関係への移行に伴い、起業家やビジネスリーダーは多くの疑問に直面しています。
企業のさらなる発展のために財務活動を合理的に組織する方法。
財源管理の効率をどのように改善するか。
一定期間に会社が財務資源をどの程度うまく管理したか。
これらおよび他の多くの重要な質問は、客観的な財務分析によって答えることができます。その結果は、過去の期間にわたる企業の財務活動を特徴づけ、マイナス面を特定し、将来の発展の概念を決定するからです。
財務状況の分析は、企業の競争力、ビジネス協力における可能性を判断し、企業自体と財務およびその他の関係におけるパートナーの経済的利益がどの程度保証されているかを評価します。 財務分析データは、経済活動の実際の状況と独自および借用リソースの利用可能性に基づいて、起こり得る財務結果、経済的収益性を予測するために使用されます。 財源のより効率的な使用と企業の財務状況の強化を目的とした具体的な措置を開発する。
この著作を執筆する過程で、財務分析の本質、方法、情報ベースを説明する資料が提示され、Alta-Stroy LLC 企業からの実データを使用して分析指標を計算するための方法論が提示されました。 2008 年から 2010 年の Alta-Stroy LLC の活動の調査に基づいています。 企業の財務状況と 3 年間にわたるその変化の実像を明らかにしました。
2008 年から 2010 年の Alta-Stroy Limited Liability Company の活動を分析すると、この企業が開始された契約プロジェクトの実施の分野で経済政策を組織的かつリズミカルに推進していたことに注目する必要があります。
Alta-Stroy LLC の財務状況の安定性は正常であり、企業の支払い能力を保証しています。
この研究の第 1 章では、企業の財務安定性分析の理論的および方法論的基礎、企業活動における財務安定性の本質と重要性が検討され、財務安定性を評価するための主なアプローチが研究されました。企業の財務上の安定性を規制する主要な法的文書が提供されました。
第 2 章では、Alta-Stroy LLC の財務の安定性の分析に専念し、企業の経済的特徴が示され、支払能力の分析と財務の安定性の評価が実行されます。 Alta-Stroy LLC について計算された財務の安定性を示す主な指標は、企業の支払能力の高さを示しています。
著作の第 3 章では、Alta-Stroy LLC の財務安定性を改善するための提案が行われ、破産の可能性が評価され、企業の収益性を高めるための対策が提案され、その有効性が計算されました。 したがって、プレハブモノリシックフレーム技術の使用、資源節約の導入、組織的および経済的要因の改善により、3,000万ルーブルを超える経済効果を達成することが可能になります。 年当たりの利益が増加し、それに応じて企業の財務的安定性が向上します。
実行された分析資料に基づいて、この文書は営業キャッシュ フローを最適化するための推奨事項を提供し、企業の収入を増やすための対策を提案します。
企業の財務の安定性を向上させるには、負債の構造を最適化する必要があり、準備金とコストの合理的な削減、またはそれらの有効活用によって安定性を回復できます。
生産コストを削減して利益を増やすために埋蔵量を探す方法の 1 つは、非効率で高価な設備の選択と交換です。
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Ⅲ． 雑誌と記事
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39.Shcheborshch N.D.、製造企業の予算編成 - M.: UNITI、2008. - 215p。
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IV. インターネットサイト
41.www.iteam.ru - インターネット ポータル「コーポレート ガバナンス テクノロジー」、A. Chernov による記事。
付録 1
2010 年の貸借対照表と損益計算書
2011 年 1 月 1 日現在 コード Form No. 1（OKUD0710001 に準拠） 日付（年、月、日） 組織 Alta-Stroy LLC、OKPO8585678 に準拠
ASSET インジケーター コード 報告年の初め 報告期間の終わり 1234I。 非流動資産固定資産1203987437526長期金融投資1401010繰延税金資産14557015765セクションIの合計1904558543301II.流動資産在庫21061419823（原材料、資材およびその他の同様の有価物を含む）21139596031製品および再販用商品2144541 294前払費用21617282498取得した貴重品に対するVAT220481492売掛金（報告日から12か月以内に支払い予定）24034241422を含む: 購入者および顧客 241535767 現金 26053055046 その他の流動資産 2703002 セクション II の合計 2901535119785 残高 3006093663086
負債 明細コード 報告年の初め 報告期間の終わり 1234III. 資本金および準備金授権資本4109500追加資本4205050450476利益剰余金（未カバー損失）4701852420セクションIIIの合計4905069853396IV． 固定負債繰延税金負債51557425751セクションIVの合計59057425751V。 短期負債未払金62044963939（サプライヤーおよび請負業者を含む）62120612183組織職員への負債6221059-税金負債624609662その他の債権者6257671094セクションの合計V69044963939BALANCE70060 93663086
スーパーバイザー
会計主任
付録 2
2010 年の損益計算書
コード OKUD0710002 に基づく Form No. 1 日付 (年、月、日) 組織 Alta-Stroy LLC、OKPO 03286282 に基づく 納税者識別番号 TIN 活動の種類 OKVEDOR に従った建設 OKOPF/OKFO420K0Pf、0KfS に従った所有権の形態 組織的および法的形式 単位は千。 RUB by OKEI384 場所（住所）
指標 報告期間 前年同期 名称コード 1234 通常活動による収益および費用 商品、製品、作品、サービスの販売による収益（純）（付加価値税、消費税および同様の義務的支払いを除く） 010141348112055売上原価、製品、工事費、サービス020 (111307)(92887) 売上総利益0293004119168販売費030(17757)(968)売上損益0501228418200その他収益および費用受取利息06022その他営業収益09032350その他営業費用100(1195) (1) 039) 営業外収益120240139営業外費用130(5252)(319) 税引前利益(損失)140640217033繰延税金資産14163-繰延税金負債142(9)-当期法人税150(3240)(4819)報告期間の純利益(損失)1S0321612214参考:永久税金負債(資産)2001687-
スーパーバイザー
会計主任
付録 3
2009 年の貸借対照表と損益計算書
2010 年 1 月 1 日現在 コード OKUD0710001 に基づく Form No. 1 日付 (年、月、日) 組織 Alta-Stroy LLC、OKPO8585678 に基づく 納税者の識別番号 TIN OKVEDOR に基づく活動の種類 組織および法的形態 / 所有形態 有限責任会社 / OKOPF / OKFS に基づく民間 測定単位: 千ルーブル / 百万。 こする。 OKEI384/385 による（必要に応じて取り消し線） 場所（住所） 承認日 発送日（受領）
ASSET インジケーター コード 報告年の初め 報告期間の終わり 1234I。 非流動資産固定資産1203766939874長期金融投資1401010繰延税金資産14556815701セクションIの合計1904336045585II.流動資産在庫21058706141（原材料、材料およびその他の同様の有価物を含む）21137593959最終製品および再販用商品214410 454前払費用21617011728取得した貴重品に対するVAT220432481売掛金（報告日から12か月以内に支払い予定）24031263424含む: 購入者および顧客241506535 現金26041025305その他の流動資産270 セクションIIの合計2901353015351BALANCE3005689060936
負債 明細コード 報告年の初め 報告期間の終わり 1234III. 資本金および準備金授権資本41099追加資本4201587150504利益剰余金（未カバー損失）470210185セクションIIIの合計4904609050698IV． 固定負債繰延税金負債51570435742セクションIVの合計59070435742V。 流動負債未払金62037574496（サプライヤーおよび請負業者を含む）62115872061組織職員への負債6229831059税金および関税の負債624518609その他の債権者625669767セクションの合計V69037574496BALANCE7005 689060936
スーパーバイザー
会計主任
付録 4
2009 年の損益計算書
コード OKUD0710002 に基づく Form No. 1 日付 (年、月、日) 20031231 組織 Alta-Stroy LLC、OKPO 03286282 に基づく 納税者識別番号 TIN 活動の種類 OKVEDOR に基づく建設 OKOPF / OKFO420K0Pf、0KfS に基づく法的所有形態計測してみます。 RUB by OKEI384 場所（住所）
指標 報告期間 前年同期 名称コード 1234 通常活動による収益および費用 商品、製品、作品、サービスの販売による収益（純額）（付加価値税、消費税および同様の義務的支払いを差し引いたもの） 010112055123014売上原価、製品、工事費、サービス020 (92887)(93587) 売上総利益0291916829427 販売費030(968)(1102) 販売利益（損失）0501820028325 その他の収益および費用 未収利息06023 その他の営業収益0905055 その他の営業費用100(1039)(12 01) ）非運用収入120139151非術費130（319）（411）利益（損失）税14017033326916デファーリングされた税金資産141 - 繰り返し税金除去142恒久的な税金負債 (資産)200--
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