卒業制作

「企業の財務の安定性を高めるための対策の開発」

導入

第 1 章 企業の財務安定性を分析するための理論的および方法論的基礎

1 企業活動における財務の安定の本質と重要性

2 企業の財務的安定性を評価するための基本的なアプローチ

3 企業の財務安定性を分析する方法論

4 企業の財務的安定を管理する規制法

第 2 章 Alta-Stroy LLC の例を使用した企業の財務安定性の分析

1 Alta-Stroy LLC の経済的特徴

2 Alta-Stroy LLC の支払能力と流動性の分析

3 Alta-Stroy LLC の財務安定性の評価

4 企業の経済的および財政的安全を確保するための組織

5 企業活動において基本的な業務を遂行する際に使用される情報およびソフトウェアツール

2 Alta-Stroy LLCの収益向上策

3 提案された対策の効果の計算

結論

アプリケーション

導入

企業が継続的かつ効果的に運営されるための重要な条件は、健全な財務状況です。 これを実現するには、事業体の恒常的な支払い能力、バランスシートの高い流動性、財務的独立性を確保する必要があります。 企業の財務活動の主な目標である、生産を効果的に発展させ、最大の利益を得るために、資金をどこに、いつ、どのように使用するかを決定します。 財務の管理は、あらゆる法人の活動の出発点であり最終結果です。 市場経済では、これらの問題は最も重要です。 企業活動の財務的側面がクローズアップされ、財務の役割が増大することは、世界中の特徴であり傾向です。

世界的な経済危機は、あらゆる活動分野のあらゆる事業体の経済関係の発展に深刻な影響を与えています。 まず第一に、建設と不動産取引における投資活動に影響を及ぼしました。

また、現代の経済状況においては、各経済主体の活動は、その機能の結果に関心を持つ幅広い市場関係参加者（組織や個人）の注目の的となっています。 市場環境において、企業の存続の鍵であり、安定した地位の基盤となるのは財務の安定です。 これは、企業が財務を自由に運用し、その有効活用を通じて、製品の生産と販売のプロセスを中断することなく確保し、拡張と更新のコストを確保できる財源の状態を反映しています。

企業の財務的安定の境界を決定することは、市場経済への移行における最も重要な経済問題の 1 つです。財務的安定が不十分だと、企業が生産を開発するための資金が不足し、破産し、最終的には破産に至る可能性があるためです。過度の安定は発展を妨げ、過剰な在庫と予備によって企業のコストの負担を強いることになります。

企業の財務的安定性を評価するには、財務状況の分析が使用されます。 財務状況は、財務リソースの利用可能性、配置、使用状況を反映する一連の指標です。

企業は、企業管理の複雑な自動化のためのシステムを導入しています。これらは文書自動化システムであり、企業の財務的および経済的状況を評価するプロセスをある程度簡素化し、計算部分を自動化することができます。

同時に、外部環境における企業の経済活動の最も重要な特徴は財務状況です。 これは、企業の競争力、ビジネス協力における潜在力を決定し、企業自体と財務その他の関係におけるパートナーの経済的利益がどの程度保証されているかを評価します。 したがって、市場関係の発展に伴い金融情報のユーザー数が大幅に増加するため、所定の指標システムは外部消費者にその状態を示すことを目的としています。

このトピックの関連性は、企業の財務的安定性の分析と評価が、財務業務の運営と投資分野での戦略的意思決定の両方にとって非常に重要であるということです。また、これは、企業の財務上の安定性の分析と評価が、金融システムの主要な要素であるということです。企業の危機管理。 この作業の実際的な重要性は、提案された対策を企業で実装できることであり、これは財務計画システムの最適化に役立ちます。

研究の対象は有限会社「Alta-Stroy」。

この作業の目的は、Alta-Stroy LLC の財務的安定性を評価および分析し、それを改善する方法を開発することです。

作業の目的に基づいて、次のタスクが設定されます。

-企業の財務的安定性を分析する理論的基礎を研究する。

-研究対象の一般的な組織的および経済的特性の分析。

財務比率に基づく企業の財務状況の評価。

金融経済活動とその財務実績の改善を目的とした施策の展開。

法的枠組みは、ロシア連邦法、連邦法の規定を発展させた法律、および身体の相互作用に関する法律です。 理論的および方法論的な基礎は、国内外の著者の著作、財務分析分野の科学的および実践的な会議やセミナーの方法論的資料でした。

第 1 章 企業の財務の安定性を分析するための理論的および方法論的枠組み

1.1企業活動における財務の安定の本質と重要性

金融経済危機の状況において、商業組織はサプライヤーや顧客との契約条件の再検討を余儀なくされています。 組織の経営者のすべての注意は、主にコスト削減のための予備を見つけることを目的としています。 金融経済危機は営利組織にとって一種の「試験」です。 危機においては、マクロ経済指標とミクロ経済指標の変化に経営が適応できた経済主体のみが機能することができる。 危機下では、支払いの不履行や破産手続きの利用が増加します。 この点で、多くの組織は定期的な顧客やサプライヤーを失いつつあります。 組織が機能するためには、他の馴染みのない取引相手と通信関係を確立する必要があります。

潜在的なビジネスパートナーとビジネス関係を確立する前に、その財務的安定性の程度を評価する必要があります。

あらゆる組織は開かれた社会経済システムに属しており、そこでは次の特性が区別されます。

-社会経済システムは時間に応じて機能し、外部環境と相互作用し、各瞬間にライフサイクル曲線によってあらかじめ定められた可能な状態のいずれかになります。

-リソースは「システムの入力」で受信され、結果（製品、作品、サービス）は「出力」で形成されます。

-システム内では、使用されているテクノロジーに基づいて、入ってくるリソースが結果に変換されます。

-外部環境の影響下で、指定された開発指標の逸脱がシステム内で発生します。これは、システムのある状態から別の状態への移行を事前に決定する要因であり、システムの入出力パラメータの適応につながります。

-社会経済システムの発展は、その安定した状態を確保するための最小限のコストを条件として、その指定された特性と実際の特性との間のギャップが最小限に達成された場合に持続可能であるとみなされるべきである。

このように、組織は持続可能性を確保した状態で発展しなければ、次の持続可能な発展からの逸脱（危機）から抜け出せない可能性があります。 持続可能性はシステムの開発における要素です。

財務の安定性は、組織の財務状況の最も重要な特徴の 1 つです。 国内外の著者の著作は、「財務の安定」の概念が、組織の資産の種類（内部構造を考慮した流動資産と非流動資産）とその資金源との間の最適な関係に基づいていることを示しています。資金調達（自己資金と借入資金）。

市場経済で活動する組織の持続可能性は、その競争力を評価する際の最も重要な要素の 1 つです。

組織の財務的安定性を決定する要因を (図 1.1) に示します。

金融の安定を定義する前に、この問題の用語的な側面に取り組む必要があります。 したがって、V.ダールは、「抵抗する、誰か、何かに立ち向かう、しっかりと立つ、耐える、力にうまく抵抗する、耐える、屈服しない」という言葉から「安定」の元の概念の定義を与えています。 」 安定して、しっかりしていて、強くて、しっかりしていて、揺れない。」 言い換えれば、レジリエンスとは、損失や損害のリスクにさらされない堅実さ、一貫性であると言えます。

米。 1.1 組織の財務的安定の要素

オジェゴフ S.I. 彼のロシア語辞典では、「持続可能」と「財政」という概念について同様の解釈が示されています。 Steady - しっかりと立っている、揺れない、落ちない、変動に左右されない、一定の、しっかりした、しっかりしたもの。 「財政」という言葉は、資金、国家経済回転の要素、お金、金融問題として明らかにされています。

MVの観点からすると、 メルニク氏、組織が一定量の製品の生産と販売に関連する活動の継続性を確保し、従業員への義務を完全かつ適時に返済するのに十分な資本を持っている場合、財務状況は安定していると考えられます。非流動資産の更新と成長のための資金を生み出すために、賃金、支払予算税、供給者から受け取った物品とサービスの支払いが含まれます。

L.I. クラフチェンコ氏はまた、企業の財務的安定性について直接の定義を与えていないが、企業の安定した財務状況は主に、銀行口座に必要な金額の資金が常に利用可能であること、延滞債務がないこと、流動資産の最適な量と構造、その回転率、製品生産のリズミカルな展開、貿易回転率、利益の伸びなど。

今度は、LA. ボグダノフスカヤ、G.G. ヴィノグラドフ氏は、企業の財務的安定性の概念は長期的な支払能力と密接に関連していると主張する。 財務の安定性を評価することで、外部の分析対象 (特に投資家) が企業の長期的な財務能力を判断できるようになります。 市場経済では、企業の生産プロセスの実施やその拡大、さまざまなニーズの充足は自己資金によって行われ、不足する場合には借入資金によって行われるため、外部借入からの経済的独立性が確保されています。非常に重要ですが、それらなしで行うことは困難です。 したがって、負債、自己資本、総資本の比率がさまざまな立場から検討されます。

V.V. ボチャロフは、金融の安定性を一連の特徴的な指標として提示していないが、金融の安定性の定義を定式化している数少ない人物の一人である。つまり、経済主体の金融の安定性とは、経済の発展を保証する金融資源の状態である。企業は主に自己資金を支出して、最小限のビジネスリスクで支払い能力と信用力を維持します。

財務の安定は財務分析の目標設定特性であり、それを強化するための目標設定の機会、手段、方法の探求は経済的に深い意味を持ち、その実施と内容の性質を決定するとL.T.氏は言う。 ギリヤロフスカヤ。

私たちの意見では、G.V.は企業の財務的安定の問題を最も詳細に明らかにしています。 サビツカヤ氏：「企業の財務的安定とは、事業体が機能し発展し、変化する内外環境の中で資産と負債のバランスを維持し、許容可能な水準内で継続的な支払能力と投資魅力を保証する能力である。」危険。"

実質自己資本と認可資本の差は、企業の財務状態の安定性を示す主な初期指標です。

多くの外国の著者は、組織の財務の安定性は、財務構造のバランスを維持し、投資家や債権者のリスクを回避することを同時に目的としたルールによって決定されることを強調しています。 彼らの意見では、貸借対照表資産に反映される資産形成に使用される自己資金源と借入資金源との間のさまざまなタイプの関係を特徴付ける指標によって財務の安定性を測定することが望ましいと考えています。

特定の日付の財務状況の安定性を分析すると、その日付より前の期間に企業が財務リソースをどの程度正しく管理したかを知ることができます。 財務的安定が不十分な場合、企業の破産、生産開発のための資金不足、および過剰な資金不足につながる可能性があるため、財務資源の状態が市場の要件を満たし、企業の発展ニーズを満たすことが重要です。安定性は発展を妨げ、過剰な在庫と予備によって企業のコストの負担となる可能性があります。

企業の財務の安定性は、企業の全体的な財務構造と、債権者と債務者への依存度に関係します。 たとえば、主に借入金で資金調達している会社は、複数の債権者が同時にローンの返済を要求した場合、破産する可能性があります。 この場合、企業の「自己資本 - 借入資本」という構造は、後者に大きな利点をもたらします。

財政の安定性を評価する本質は、形成源による準備金とコストの準備を評価することです。 財務の安定度は、組織のある程度の支払い能力の理由となります。 財政の安定性を示す最も一般的な指標は、準備金と費用源の過不足です。

財務の安定性を評価することで、外部の分析対象が組織の長期的な財務能力を判断できるようになります。

財務安定性分析の目的は、企業が義務を支払い、長期的に企業の所有権を維持する能力を評価することです。 この場合、次の問題を解決する必要があります。

-財務の安定性の客観的な評価。

-金融の安定に影響を与える要因の特定。

-財務安定性の強化を目的とした特定の経営判断のためのオプションの開発。

経済と社会全体に対する個々の経済主体の財務的安定の価値は、このシステムの個々の要素の価値から構成されます。

-税務およびその他の同様の当局に代表される州にとっては、さまざまなレベルの予算に対するすべての税金と手数料のタイムリーかつ全額の支払いが必要です。 予算の歳入面の使用は、これに加えて、自分の役割を完全に実現し義務を果たす能力にも依存しており、最終的には州および地域レベルでさまざまなマイナスの結果につながる可能性があります。

-国の援助の下に設立された予算外基金については、これらの基金への拠出金に対する債務を適時に全額返済します。 企業がその義務を履行しない場合、特に年金、育児給付金、失業給付金などの支払い分野での違反が発生します。

-企業の従業員およびその他の利害関係者にとって - 賃金の適時の支払い、追加の仕事の提供。 さらに、企業の収入の増加は消費資金の増加につながり、したがってこの企業の従業員の物質的な幸福の向上につながります。

-サプライヤーと請負業者にとって - 義務のタイムリーかつ完全な履行。 彼らにとって、本業の収入はバイヤーや顧客からの収入によって形成されているため、これらの点は非常に重要です。 支払い遅延により流通から金融資源が引き出されると、金融機関の財務状態が悪化し、正常な機能を確保するために追加の借入資金を呼び込む必要があり、これには追加のコストがかかります。

-商業銀行へのサービス提供 - 融資契約の条件に従った義務のタイムリーかつ完全な履行。 条件を遵守できなかったり、発行されたローンの支払いが滞ったりすると、銀行の機能に混乱が生じる可能性があります。

-所有者にとって - 収益性、配当の支払いに割り当てられる利益の額。 企業の所有者にとって、財務の安定の重要性は、将来の収益性と安定性を決定する要因として現れます。

-投資家（潜在的な投資家を含む）にとって、企業への投資の収益性とリスクの程度。 財務的に安定しているほど、投資のリスクは低くなり、収益性が高くなります。

企業の持続可能性の最高の形態は、その発展能力です。 これを行うには、企業は柔軟な財源構造と、必要に応じて借入資金を呼び込む能力を備えていなければなりません。 信用できること。

ロシアのビジネス慣行を分析したところ、生産が減少し破産の兆候を示している企業と、逆に高い成長と資本回転率を特徴とする企業の両方で、不安定な財務状況が観察されていることが示されている。準固定費が水準に達し、徐々に利益が減少している。

1.2 企業の財務的安定性を評価するための基本的なアプローチ

研究によると、財務の安定性の評価は係数法（相対指標）に基づいていることが示されています。 したがって、比率は最も有名で広く使用されている財務分析ツールの 1 つです。

組織の財務的安定性を評価するための次のアプローチに焦点を当ててみましょう。

伝統的;

リソース;

-資源管理;

-確率的分析の使用に基づく。

-ファジー集合論の使用に基づいています。

-他の特別な方法と計算モデルの使用に基づいています。

従来のリソースおよびリソース管理アプローチは、係数法のフレームワーク内で実装されます。

伝統的なアプローチ。 私たちは、伝統的なアプローチとは、組織の資産、その形成の源泉、財務経済活動のその他の側面を特徴付ける指標を、特定の基準に従ってグループ化することなく使用するものであると考えています。

この方法では、支払能力と財務の安定性の指標が 10 個の係数を含む 1 つのグループに結合されます。

-一般的な支払い能力。

-銀行融資とローンの負債比率。

-他組織に対する負債比率。

-財政システムに対する負債の比率。

-国内負債比率。

-現在の債務に対する支払能力の程度。

-流動資産による流動負債のカバー係数。

-流通している自己資本。

-運転資本に占める自己資本の割合。

-自律性係数。

この方法の欠点:

-係数セットの多様性は、著者が使用するさまざまな情報源に関連しています。

-各係数の重要性は専門家の資格に依存します。

-財務諸表に基づいて計算された比率は遡及データを反映しているため、評価の質の低下につながります。

-評価評価にさまざまな方法を使用すると、結果がまちまちになります。

リソースアプローチ。 資源アプローチの本質は、資源を成果を達成するために使用される生産要素として考えることです。 労働力、資材、財務、情報、知的資源などがあります。それらの利用可能性、構成、使用効率によって、売上高（収益）、利益、コストが決まります。

一般に、組織の発展を評価および予測する場合、多数の指標を使用することは意味がありません。 指標は経済的内容や目的が異なるグループのものである可能性がありますが、その目的は、資源の使用を特徴付ける指標の構造と力学に応じた「生産の経済的発展」タイプの特徴です。

販売量（生産）、消費されたリソース、およびそれらの収益の大きさのさまざまな組み合わせによって、生産の経済的発展のタイプが決まり、組織の財務的安定性を特徴付ける指標が特定されます。

組織の財務的安定性を評価する場合、企業の財務状況がいつ悪化するかという問題が関係します。 検討中のアプローチの枠組みの中で、そのような瞬間は、生産の発展における広範な要因の存在となるでしょう。 広範な要因の存在は、既存の予備力を示しており、それを使用することで、組織を今後の危機的状況から抜け出すことができます。

既存のシステムの分析と新しいシステムの研究により、生産、経済、絵画、音楽、その他の分野の複雑なシステムの体系的および構造的安定性を確保するには、システムの主要な指標間の関係を確立する必要があることがわかります。 「黄金比」の原則 (表 1.2)。

表1.2

生産の経済発展のタイプに応じた「黄金比率」の原則を考慮した金融の安定性の分類

財務安定性のタイプ 生産開発のタイプ 測定限界 絶対的集中 62% 以上 通常集中的〜広範囲 38% ～ 62% 不安定な財務状況 広範囲にわたる集中的 14% ～ 38% 危機時の財務状況 広範囲にわたる 14% 未満

リソース管理アプローチ。 使用されるリソースの効率は組織の管理の質に依存しますが、持続可能性を評価するための上記の方法では考慮されていません。 組織の管理が不十分だと、危機的状況に陥る可能性があります。 この点に関して、経済的潜在力の構築には、次の条件を追加する必要があります。つまり、生産量当たりの管理コストの増加率が、同じ生産量を生産するための特定資源消費量の増加率を超えてはなりません。

ここで、管理コストの増加率は次のとおりです。

直接リソースコストの増加率。

調査期間中の組織の財務的安定性の格付け評価は、アルゴリズムに従って決定されます。 指標の重要性は、組織の機能に関する外部条件の影響を受けて変化する可能性があります。

確率分析に基づく方法とモデル。 財務上の安定性が失われる可能性についての結論は、この組織と破産した、または破産を回避した類似の組織の指標の比較に基づいて行うことができます。 しかし、ロシアでは、それぞれの場合において比較に適した類似物を見つけることは非常に困難であり、多くの場合不可能です。

破産を予測するための多要素モデルを構築するための方法論的アプローチは、ロシアの組織の財務の安定性を予測するときに使用できます。 より高い結果の精度を達成するには、経済活動の種類やその他のリストされた条件を考慮して、一連の指標と各指標の重み付け係数の値を常に調整する必要があります。

ファジィ集合の理論に基づく方法とモデル。 ファジー ロジックは、複雑な組織制御システムの開発と評価において最も成功した最新テクノロジーの 1 つです。 システムの設計と性能評価において、影響を受けない数学的アプローチ (例: 線形制御設計) と論理的アプローチ (例: エキスパート システム) により、設計方法における重要なギャップを埋めます。

企業の財務的安定性を評価するための主なアプローチを学習したら、分析方法の検討に進むことをお勧めします。

1.3 企業の財務的安定性を分析するための方法論

経済分析の手法は、金融経済活動の指標の形成と、計画と比較した動態の変化の要因を理解する方法です。 経済分析方法の特徴は、金融経済活動の指標の相互関係と相互依存性における変化の理由を研究し、企業の財務状況を改善し、生産効率を高めるための要因と準備金を特定し、定量的に比較することです。 。

金融経済活動の指標を形成する各プロセスは、対立物の統一と闘争として考慮されなければなりません。

分析の対象となるのは、資金源と資金、固定資本と運転資本、投資とイノベーション活動、事業計画、財務状況、資本利用効率、労働資源、生産量、売上、利益、収益性などの指標です。

経済分析の主題は、分析された指標を変更するための要因と余力です。

金融および経済活動の指標を作成する際には、量から質への移行が起こります。 新しい品質の出現。 否定の否定。 対立物の闘争、すなわち 唯物弁証法のすべての法則と技術は、経済分析に固有のものである。

すべての現象とプロセスは、絶え間ない動き、変化、発展の中で考慮されなければなりません。 比較は企業の財務活動の分析に非常に広く使用されており、実際の業績結果が前年の実績、他の企業の業績、計画された指標などと比較されます。

弁証法を分析に用いるということは、企業の経済活動をあらゆる関係を考慮して研究する必要があることを意味します。 他の現象との関連性を持たずに単独で考えた場合、どの現象も正しく理解することはできません。

この分析の方法論上の重要な特徴は、因果関係を確立するだけでなく、その定量的な特徴も与えることができることです。 パフォーマンス結果に対する要因の影響を確実に測定します。 これにより、分析が正確になり、結論が正当化されます。

金融活動の分析における弁証法的手法の使用は、各プロセス、各経済現象をシステムとして、相互に接続された多くの要素の集合として考慮する必要があることを意味します。 これは、分析対象の研究に対する体系的なアプローチの必要性を意味します。

経済分析の方法論は、すべての業界に共通の公式文書、または業界の特性を考慮した非公開文書であり、研究対象の指標のリスト、要因の分類、その測定、定量化を可能にする技術が含まれています。これは、指標の変化に対する個々の要因の影響であり、財務状況を改善するための準備金を特定し、社会労働の生産性の着実な成長のプロセスに客観的な法則を適用し、社会労働の利用効率を高めるためのメカニズムの要素の1つです。それぞれの種類の生産と財源。

経済分析手法には次のものが含まれます。

その目標と目的。 研究された指標のセット。

分析の順序、頻度、タイミング。

情報源。 分析技術。

結果とその評価を記録する手順。

特定のサービスと分析対象者。

財務分析の実務では、財務報告書の読み方（分析方法）の基本的なルールがすでに確立されています。 その中には主に次の 6 つの方法があります。

水平分析。

垂直分析。

トレンド分析;

財務比率の方法。

比較解析;

因子分析。

水平（時間）分析 - 各レポート項目の前期間との比較。

垂直（構造）分析 - 最終的な財務指標の構造を決定し、全体としての結果に対する各報告項目の影響を特定します。

傾向分析 - 各報告項目を過去の期間と比較し、傾向を判断します。 ランダムな影響や個々の期間の個別の特性が除去された、指標のダイナミクスの主な傾向。 トレンドの助けを借りて、将来の指標の可能な値が形成されるため、有望な予測分析が実行されます。

相対指標（係数）の分析 - レポートデータの比率の計算、指標の相互関係の決定。

比較（空間）分析は、会社、子会社、部門、ワークショップの個々の指標に関する要約レポート指標のファーム内分析と、競合他社の指標と比較した特定の企業の指標のファーム間分析の両方です。業界平均と平均的な一般経済データを使用します。

因子分析は、決定論的または確率的研究手法を使用して、パフォーマンス指標に対する個々の因子 (理由) の影響を分析することです。 さらに、因子分析は直接的 (分析自体) のいずれかです。 有効なインジケーターをそのコンポーネント部分に断片化することと、その逆（合成）、個々の要素を共通の有効なインジケーターに結合することです。

既存の分析方法は、各種類の生産資源の使用を分析するための一般的な方法、民間の方法、資本使用効率、経常、投資および財務活動、財務状況とその予測の民間および一般的な指標を研究する方法に分けられます。

経済分析の種類に応じて、次の方法が区別されます。

企業レベル: 業界内、店舗内、作業場、生産団体および業界レベルでの分析。

機能コスト、財務経済、運用 (毎日、10 日間、毎週)、暫定、現在、最終。

固定資本と運転資本の使用効率、資金の形成と資金源、利益と収益性、製品の量と売上高。

財務状況の分析とは、企業の通常の生産活動に必要な資金の提供、その配置と使用の目的、他の事業体との財務関係、企業自体の支払能力、および企業の財務状況を明らかにする分析です。市場の安定性は明確に定義されています。

企業の財務状況は、生産と財務活動の結果に依存し、それに基づいて計画が作成され、将来の予測が行われます。 生産活動は財務状況に大きく左右されます。

財務活動の主な目的は、生産を効果的に発展させ、最大の利益を得るために、財源をいつ、どこに、どのように使用するかを決定することです。

分析の主なタスクは、財務活動の欠陥をタイムリーに特定して解消し、企業の財務状況と支払能力を改善するための予備力を見つけることです。

貸借対照表データに基づいて、次の主要な財務指標を決定できます。

企業の財産の価値。これは貸借対照表の合計額によって表されます。

固定資産の費用（貸借対照表のセクション I の合計行）;

運転資本の額（貸借対照表のセクション II の最終行）。

資本の額（貸借対照表のセクション IV の最終行）。

借入資金の額は、長期および短期の貸付および借入金を反映する貸借対照表指標の合計（セクションIVとVの結果の合計）です。

貸借対照表の主要な集計指標を含む比較分析貸借対照表を使用して、企業の財務状況の構造とダイナミクスを研究する方が簡単かつ便利です。 比較分析貸借対照表は、アナリストが貸借対照表を読むときに通常行う計算をまとめて体系化したものです。 分析貸借対照表スキームは、企業組織の財務状況の静的および動態を特徴付ける多くの重要な指標をカバーしており、企業の主要な財務指標の水平的および垂直的分析を実施する作業を簡素化することができます。

水平分析では、報告期間中のさまざまな貸借対照表項目の値の絶対的および相対的な変化が決定され、垂直分析の目的は、企業の貸借対照表全体における指標の割合を計算することです。

分析天びんの作成図を（表 1.3）に示します。

表1.3

分析天びんの構築

貸借対照表項目 絶対値、摩擦 シェア、% 期首増減率 期末 期首 期末絶対値、摩擦 (3) - (2) シェア (5) - (4)%、期首の値に対して (6)/(2)? 10012345678 資産 A... Аi... АnА1А2А1/Б1·100% А2/Б2・100%А= A2 - A1バランス (A)A1A2100100012345678パッシブ P...Pi...PnP1P2P1/B1・100%P2/B2・100%P= P2 - P1バランス (B)B1B21001000

比較分析バランスの必須指標は次のとおりです。

期首および期末における当初貸借対照表の項目の絶対値。

期首と期末の貸借対照表の通貨（合計）における貸借対照表項目の特定の重み。

絶対値と比重の変化。

期首数値（貸借対照表項目の伸び率）に対する変化率を％で表示します。

企業の分析貸借対照表から直接、次のような企業の財務状況の最も重要な特性を多数取得できます。

不動産の総額。

非流動資産の費用。

運転資本のコスト。

物質的な運転資本のコスト。

サプライヤーおよび請負業者に発行される前払いを含む売掛金の額。

有価証券や短期金融投資を含む、利用可能な現金の額。

企業の自己資金の額。

借入資金の額。

原則として固定資産およびその他の非流動資産の形成を目的とした長期貸付金および借入金の額。

流通している自己資金の量。

原則として流動資産の形成を目的とした短期貸付金および借入金の額。

これらの指標を水平的または動的に分析することで、絶対的な増分と成長率を確立することができます。これは企業の財務状況を特徴付けるために重要ですが、貸借対照表の資産と負債の垂直的（構造的）分析は重要です。財務状況を評価する上でも同様に重要です。

貸借対照表のダイナミクス、企業の資産と負債の構造を分析することにより、現在の金融経済活動の実施と将来の経営上の意思決定の両方に必要な多くの重要な結論を導き出すことができます。

したがって、分析天秤の項目からのデータを分析することによって、まず第一に、資金とその資金源、これらの資金の主要グループの構成にどのような変化が起こったかを確立することができ、また、次のような答えを得ることができます。企業の運営管理の目的にとって重要ないくつかの質問:

1.貸借対照表の個々の項目はどのような方向にどの程度変化し、これらの変化はどのような評価に値するのでしょうか?

2.より詳細な分析を行う必要がありますか?またその期間はどれくらいですか?

.企業に財源を提供し、その利用を行う際にどのような「ボトルネック」が存在するのでしょうか? 等々。

1.4 企業の財務的安定を管理する法的行為

企業活動における財務的安定の本質と重要性を検討した上で、企業の財務的安定性の分析を管理する主な規制文書を検討します。 それらを(表1.4)に示します。

表1.4

企業の財務的安定性の分析を管理する基本的な規制文書

規制法律の名前 簡単な説明 121. 2002 年 10 月 26 日付けの連邦法「破産 (破産) 」 N 127-FZ. ロシア連邦の民法に従って、連邦法は債務者を宣言する根拠を確立しています。支払不能（破産）、支払不能（破産）を防止するための措置の実施手順と条件を規制します。 2.ロシア連邦 FSFO 命令「危機管理専門家のための標準訓練プログラムの承認について」2001 年 11 月 19 日付 N 355-r. 危機管理専門家の訓練に使用される。ロシア連邦「組織の債務再編の可能性に関する意見作成規則について」（1999 年 9 月 22 日付 N 30-r） 組織の債務再編の可能性を規制する役割を果たす。 1994 年 9 月 12 日付けの破産 (破産) に関する命令 N 56-r. 破産の兆候がある企業の財務状況の評価に関するタイムリーな推奨事項が示されています。5. 1994 年 8 月 12 日付けの連邦破産局命令 (破産) N 31- r. 連邦破産局とその管轄当局が企業の財務状況を分析し、その貸借対照表の構造を評価する際に、統一された方法論的アプローチを提供します。破産企業」1994 年 6 月 30 日第 15-r. 破産企業に対する会計規制上のサポート 7. ロシア中央銀行の書簡「IFRS に従って信用機関が作成した財務諸表の分析に関する方法論的推奨事項について」（2005 年 2 月 28 日付 N 35-T）。分析に関する推奨事項を提供します。財務諸表の。

表 1.4 のデータからわかるように、規制のリストは、企業の財務的安定性を評価するための作業のさまざまな側面をかなり完全に網羅しています。

第 2 章 ALTA-STROY LLC の例における財務安定性の分析

2.1Alta-Stroy LLC の経済的特徴

会社の正式名称：有限責任会社「Alta-Stroy」。

会社略称：Alta-Stroy LLC

正式な住所: 428000, Cheboksary, Shkolny proezd, 1.

実際の（郵便）住所: 428000, Cheboksary, Shkolny proezd, 1.

Alta-Stroy LLC は、ロシア連邦民法第 1 部、連邦法「有限責任会社に関する」および 2002 年 4 月 5 日付けの創設者の決定に従って登録されました。

会社設立の目的は、市場におけるサービスの供給を拡大して利益を上げ、追加の雇用を創出することです。

当社は、その目的を達成するために、法律で禁止されていないあらゆる種類の活動を実行することがあります。 主な活動は建設業です。 2005 年 8 月 15 日、この組織は責任レベル I および II の建物および構造物の建設に関する (古いライセンスに代わる) 新しいライセンスを取得し、以下の種類の活動が許可されました。

測地、掘削および準備作業。

石造りの作品。 コンクリートおよび鉄筋コンクリート、木造および軽量の囲い構造物の配置および設置。

断熱材と屋根ふき、仕上げ工事。

造園;

床材。

外部および内部のエンジニアリングネットワークと通信の設置に取り組む。

杭打ちおよび特殊コンクリート工事。

鋼構造物の設置。

構造物、プロセス装置、パイプラインの保護。

輸送建設。

専門分野横断施設の建設

外部および内部のエンジニアリングネットワークと通信の設置などの作業。

同社はゼネコンと顧客開発者の役割を果たします。 ライセンス GS-4-21-02-27-0-2127331790-002613-1 は 2005 年 8 月 15 日付けで、2010 年 8 月 15 日まで有効です。

当社は、充実した供給・販売体制を確立しており、専門部署（営業部門と物流部門または購買サービス部門）を設置し、適切かつ的確な業務を遂行しております。 これに伴い、原材料や供給品の供給に支障が生じることは一切ございません。

経営上の意思決定は創業者会の命令によって行われ、その執行の責任は部門長に与えられます。 会社では毎週計画会議を開催しています。

営業部門は、企業全体の戦術と戦略の形成にも責任を負います。 企業における計画は、活動の詳細に基づいて長期にわたるものです。

会計に関する会計方針については、会計主任の指揮のもと、独立した組織として経理部門が整備しております。 会計情報はソフトウェアを使用して自動的に処理され、同社はライセンスプログラム「1C: Construction Contractor」を使用し、給与はFireplaceプログラムで処理されます。 会計フォームは、ロシア連邦財務省が推奨する会計記録簿と主要文書の出力フォームを使用して、記念注文フォームの個々の要素で自動化されています。

固定資産の耐用年数は、2002 年 1 月 1 日のロシア連邦政府令第 1 号によって承認された減価償却グループに含まれる固定資産の分類に基づいて決定されます。

当社は無形固定資産を含むすべての対象物の減価償却費を計算するために定額法を使用しています。

所得税の前払金は、前四半期に実際に支払った所得税に基づいて支払われます。 付加価値税を計算するための販売日は、組織の口座またはレジに出荷された製品（商品、仕事、サービス）の資金を受領した日です。

商品の生産（製造）（作業のパフォーマンス、サービスの提供）に使用される原材料または材料の評価は、平均原価で実行されます。 生産のために償却される在庫の原価は、平均原価によって決まります。

固定資産の耐用年数は、2002 年 1 月 1 日のロシア連邦政府の政令によって承認された減価償却グループに含まれる固定資産の分類に基づいて決定されます。 No. 1. 固定資産の修繕費は、現報告期間の製品、工事およびサービスの原価に実費で含まれています。 在庫の導入時のコストの評価は、実際の原価で実行されます。

当社は、現行法の要件に従って、ロシア連邦領土内および国外に支店を設立し、駐在員事務所を開設することができます。

現場管理者は、割り当てられた現場における建設生産の管理者および直接の組織者であり、建設部門のリーダーであるゼネラルディレクターに直属します。

経営陣の組織構造を（図 2.1）に示します。

米。 2.1. Alta-Stroy LLC の経営組織の構造

財務資源とキャッシュフローの管理が確立されていない限り、不動産市場における当社の存在は現実的ではありません。 これは企業の財務責任者と会計部門によって行われます。 それらは相互に接続されているため、 財務分析の結果は、主に情報ベースの品質と信頼性によって決まります。 そして、財務分析の主な情報源は、経理部門が作成する財務諸表です。

財務ディレクターと会計部門の主なタスク:

企業の資産とその資金源、追加の資金源などの評価という形でタイムリーな分析と計画を実行する。

企業に必要な資金を提供する。これには、必要な資金の量、提供の形式、許容性の程度、提供時期の詳細な評価が含まれる。

長期および短期の投資決定の分析と評価を含む財源の配分など。

供給部門は、生産コストを削減し、最大の利益を得るために、生産活動に必要な品質のすべての物的資源を企業に提供し、その合理的な使用を組織します。

生産部門では、建設プロジェクトを作成し、建設中のオブジェクトを監視する作業が進行中です。 この部門は、設計文書の管理、建設プロジェクトの開発、建設現場で行われた作業に関する報告書の作成、入札への組織の参加に関連するすべての問題の解決に取り組んでいます。

マーケティングおよび営業部門は、株主との契約書作成（建設は主に共同作業であるため）、財務諸表の作成に関与し、マーケティング部門の機能も実行します。 マーケティング調査を実施し、チュヴァシヤの建設市場の価格を調査し、建設市場を調査し、形態と販売チャネルを分析し、広告に従事し、他の建設組織によって不動産市場で設定された価格を調査し、需要と供給を調査します。

Alta-Stroy LLC の主な活動は建設です。 同社は顧客開発者の役割を果たします。

建設プロジェクトを開発するには、一般設計者に次の初期データを提供する必要があります。

-建築および都市計画の当局によって作成された建築および計画の任務。 アーキテクチャおよび計画タスクは、設計タスクと組み合わせることができます。

エンジニアリング機器のソースまたは外部ネットワークに接続するための技術的条件。

見積書類を作成するための初期データ。

建設組織プロジェクトの開発のための初期データ。

建物の取り壊しと取り壊しに対する補償の性質に関する地方自治体の決定。

土地、既存の建物、地下および地上のネットワークと構造物の目録の資料。

承認された住宅地域詳細計画プロジェクトの資料。

建設会社が製作した構造物のカタログ。

地形図や土木調査資料など。

計画を作成し、地域計画の草案を作成するには、次の指標が必要です。領土、人口、住宅ストック、輸送サービス、工学設備と造園、住民のための文化的および公共サービスのシステムの確立、住民にサービスを提供する機関と企業。 。

建設現場には、作業員に対する独自の従属スキームがあります（図 2.2）。

現場管理者は、任命された現場における建設生産の管理者および直接の組織者であり、建設部門のリーダーであるゼネラルディレクターに直属します。

米。 2.2. 建設現場の労働者に対する従属制度

作業監督は、自分に割り当てられた現場の管理者であり、生産の直接の組織者であり、現場管理者、または建設、専門部門、またはゼネラルディレクターの責任者に直接報告します。

割り当てられた現場（作業の種類）における建設生産と労働者の労働の管理および直接の主催者は、建設および設置の監督官の責任であり、建設および設置の監督者は、オブジェクトの数と現場の管理者に応じて作業管理者または現場管理者に報告します。サイトの作業量。 彼が監督する施設で雇用されているすべてのチームと労働者は職長に従属しており、これらの労働者にとって職長の指示は必須であり、作業のプロデューサーのみがキャンセルすることができます。 職長は作業員の職長に指示を出し、職長は作業員に仕事を伝えます。

運用上の生産計画は、生産部門 (USD) によって実行されます。 ここでは、個々の建設・設置工事にかかる時間を精査し、総作業量、必要人員、完了までの時間を計画し、人事部と協力して個別の日次計画を策定します。労働者のチーム。 労働の標準化は人事部門の責任であり、労働法に従って行われます。 同社には自社の倉庫がないため、明確な在庫管理スキームはなく、資材の会計処理は主に経理部門が担当しています。 実際、すべての責任はサプライヤーの肩にありますが、原則として、サプライヤーに問題は発生しません。

スケジューリングは生産計画の一部であり、まず実行される作業の複雑さ、その有害性、期間に基づいて行われ、さらに休日、週末、休暇、病気休暇の可能性も考慮されます。 計画は、個別のチームの勤務週ごとに作成されます。 オブジェクトの建設の終わりに近づくと、作業員が時間通りにすべてを完了できたかどうかに応じて、作成に数日かかる場合があります。

生産労働者の仕事へのモチベーションと刺激は、ボーナス、一時金、報酬、経済的援助など、幅広く利用されています。

さまざまなレベルの生産管理はさまざまな方法で行われます。 最も高いレベルでは、管理には、戦略計画、目標設定とタスクの形成、組織化、動機付け、および管理上の決定の実施に対する制御が含まれます。 中間レベル: 業務計画、配給、物資の提供、生産プロセスの管理。 そして、下位レベルでは、管理者は、貴重品や在庫を考慮して、カレンダー計画 (日次、週次など) の実行、資材のタイムリーな配送を管理し、特定の各従業員を管理します。

Alta-Stroy LLC の活動は憲章によって規制されています。 同社は法人であり、株式の支払いとして株主から譲渡された財産を含む、独自の貸借対照表に反映される別の財産を所有しています。 会社は、自らを代表して財産および個人の非財産権を取得および行使し、責任を負い、法廷で原告および被告となることができます。 同社には、ロシア語のフルネームと所在地が記載された丸いシールが貼られています。 当社は、自社の名前、自社の紋章、および所定の方法およびその他の視覚的に識別できる手段で登録された商標を記載したスタンプおよびフォームを持つ権利を有します。

商品の販売、業務の遂行、サービスの提供は、法律で定められた場合を除き、当社が独自に定めた価格および料金表により行われます。

当社は、ロシア連邦領域内および外国を含む国外において、法人の権利を有する事業団体、パートナーシップおよび生産協同組合を設立し、活動に参加することができます。 企業は、ロシア連邦領域で施行されている独占禁止法に反しない条件および立法に定められた方法で、自主的に労働組合や協会を結成することができます。

当社は、国際公共機関、協同組合、その他の組織の活動に参加し、他の形式で協力する場合があります。

当社は、ロシアおよび外国の専門家を仕事に誘致し、彼らの労働に対する報酬の形態、システム、金額および種類を独自に決定する権利を有します。

現行法に従って管理および監査を行う権利がある場合を除き、州、公共およびその他の組織による会社の管理および経済活動への干渉は許可されません。

会社はそのすべての財産に対して義務を履行する責任を負います。 当社は株主の義務に対して責任を負いません。

会社の破産（倒産）が、株主その他会社に対して拘束力のある指示を与える権利を有する者、その他会社の行動を決定する機会を有する者、会社の財産が不十分である場合に引き起こされた場合、その義務に対して補助的な責任が割り当てられる場合があります。

会社の破産は、株主その他の強制的な指示を与える権利や行動を決定する権利を有する者が、その株主その他の者が強制的な指示を与える権利や機会を行使した場合にのみ引き起こされるものとみなされます。この行為の結果が会社の破産につながることを承知の上で、会社の行為を決定するため。

企業が国およびその機関の義務に対して責任を負わないのと同様に、国およびその機関も会社の義務に対して責任を負いません。

当社の活動は、2004 年 12 月 29 日付けのロシア連邦住宅法 N 188-FZ (2005 年 12 月 31 日、2006 年 12 月 18 日、29 日、2007 年 10 月 18 日に改正) の税法によって規制されています。ロシア連邦、ロシア連邦民法、ロシア連邦労働法典（2007 年 12 月 1 日、6 日に改正）。 ロシア連邦およびチェチェン共和国の両国政府の法令、地方自治体の法律および条例、およびチェチェン共和国大統領。 連邦国家統計局の決議。 連邦建設・住宅・公共サービス庁、ロシア連邦環境保護国家委員会。

例: 2007 年 3 月 16 日の連邦国家統計局決議 N 28「2008 年の固定資産および建設の統計モニタリングを組織化するための統計ツールの承認について」。

2004 年 3 月 17 日付チュヴァシ共和国閣僚決議 N 51「2004 年に地方予算を支出して住宅の建設または購入に対して国民に無料の補助金を提供するためのおおよその手順の承認について」。

組織には内部文書フローがあります。

まず第一に、企業はLLCの憲章に従って運営されます。 企業の長は命令を出します。

当社は、貸借対照表（様式第1号）および損益計算書（様式第2号）を使用しています（別紙参照）。

貸借対照表は、特定の日付 (通常はカレンダー期間の終わりまたは始まり) の時点での企業の財務および経済状態を特徴付ける一連の指標を表す会計文書です。 損益計算書には、年初から報告日までの発生主義ベースの収入、支出、財務結果に関するデータが含まれています。

企業の主な業績指標のグラフを(図2.3)に示します。

米。 2.3. Alta-Stroy LLC の主要業績評価指標

2.2 Alta-Stroy LLC の支払能力と流動性の分析

財務状況を分析することで、建設組織の運転資金の規模、損益、決算・支払規律の状況を把握することができます。

2008 年から 2010 年の貸借対照表データ。 および 2008 年 1 月 1 日から 2010 年 12 月 31 日までの損益計算書は付録 1 ～ 4 に記載されています。 B (表 2.1)。 Alta-Stroy LLC の固定資産の使用効率を示す指標が表示されます。

表2.1

2008 年から 2010 年の Alta-Stroy の固定資産の使用効率の指標。

指標年偏差 (+/-) 変化率、%2008 2009 2010 2009 2008年から2010年まで 2009年から2009年 2008.2010年まで 2009 年までに 1。 固定資産の年間平均コスト、千ルーブル 3766939874375262205-2348105,994.12。 活動量、千ルーブル123014112055141348-109592929391.1126.13。 税引前利益、千ルーブル 26916170336402-9883-1063163.337.64。 従業員の平均数、人 615954-2-596.791.55。 労働生産性、千ルーブル/人 2016.61899.22617.6-117.4718.394.2137.86。 資本生産性、摩擦/摩擦 3.32.83.8-0.51.086.1134.07。 キャピタルリターン、%71.4542.7217.06-0.3-0.359.839.98。 資本労働比率、千ルーブル/人 617.5675.8694.958.319.1109.4102.8

表の結果によると。 表 2.1 は、2010 年の固定資産の年間平均コストが 5.9% 減少したにもかかわらず、活動量は 26% 以上増加したことを示しています。 これは、企業リソースをより効率的に使用できるためです。 しかし、同社は利益指標を改善できず、ここ 2 年間大幅な減少が続いています。

資本生産性の向上は明らかであり、2010 年の増加率は 34% でした。 しかし、2010 年の資本収益率はほぼ 60% 減少し、マイナス傾向となっています。

重要な指標は、企業の運転資本のダイナミクス、構成、構造を示す指標でもあります (表 2.2)。

表2.2

2009 年から 2010 年の Alta-Stroy の運転資本のダイナミクス、構成、構造を示す指標。

指標 運転資本コスト、千ルーブル 運転資本の構造、% 2009 2010 偏差、(+/-) 変化率、% 2009 2010 偏差、(+/-) 運転資本資金、合計、含む 15351197854434128.91001000 在庫 614198233682160.040.049.69 。 6 取得資産に対する付加価値税 48149211102.33.12.5-0.6 売掛金 34241422-200241.522, 37.2-15.1 現金 53055046-25995.134.625.5 -9.1 その他の資産030023002--15.215.2

報告期間中に、会社の運転資本は 28.9% という大幅な増加がありました。 同時に、売掛金も大幅に減少しており、前年比 58.5% 減となっています。これは前向きな傾向であり、同社が債務者に対して積極的に取り組んでいることを示しています。

企業の財務結果を生成するプロセスを分析することも必要です。それらは(表2.3)に示されています。

表2.3

2009 年から 2010 年の Alta-Stroy 活動の財務結果を作成。

商品、製品、作品、サービスの販売からの拡張の指標、(+、-) 金額の変化率、% (2009.2010 Summauro-InSumauro-InSummyurov-Nemovka (Netto))12055100.0141348100.029293100.0126、1 SECTIONSTY 製品、作品、サービス 9288782.911130778.71842062.9119.8 売上総利益 1916817.13004121.31087337.1156.7 販売費 9680.91775712.61678957.3 18倍 売上損益 1820 01 6.2122848.7-5916-20,267.5 受取利息 20,020,000 ,00.0 その他収益 500.03230.02730.00.0 その他経費 10390.011950.01560.00.0 営業外収益 1390.12400.21010.3172.7 営業外費用 3190.352523.7493316.8 16 倍 税引前利益（損失 OK） 1703315.264024.5- 10631-36.3 37.6 繰延税金資産 00.0630.0630.00.0 繰延税金負債 00.090.090.00.0 当期所得税 48194.332402.3-1579-5.467.2 報告期間の純利益（損失） 1221410.932162.3 -8998- 30,726.3

表のデータより。 表 2.3 は、収益が 26.1% 増加し、粗利が 57.9% 増加したことを示しています。これは、製品コストの最適化、つまり、材料と商品価値の新しいサプライヤーの探索によるものです。 これは良い傾向です。 同時に、商業経費が 18 倍に大幅に増加しており、これは同社の非効率な経営構造を示しています。 営業外費用が 16 倍に増加していることも注目に値します。これらを削減する必要があります。

B (表 2.4)。 Alta-Stroy の比較分析貸借対照表が示されています。

表2.4

2009 年から 2010 年の Alta-Stroy の比較分析天びん。

集計値 絶対値、千ルーブル株数、全体に占める割合 変化量 2009 2010 2009 2010 絶対 値、千ルーブル特定の値 ASSET1。 固定資産 (F)455854330174.868.6-228495.02。 流動資産(M) 153511978525.231.44434128.92.1。 重要な流動資産 (Z) 395960316.59.62072152.32.2。 現金、決済金およびその他の流動資産 (Ra)530550468.78.0-25995.1負債1. 自己資金 (Q) 506985339683.284.62698105.32. 借入資金 (S) 10238969016.815.4-54894.62.1。 長期ローンおよび借入金 (Kt) 574257519.49.19100.22.2。 短期ローンおよび借入金 (Kt)449639397.46.2-55787.6

Alta-Stroy の 2010 年の比較分析貸借対照表は、報告期間中に同社の資産が 215 万ルーブル増加したことを示しています。 これは良い傾向です。

報告期間の総資産の構造では、非流動資産が流動資産よりもほぼ 2 倍優勢でした。

企業の流動資産価値の増加は、企業が事業を拡大したいという願望を示しています。

注目すべきは、報告期間の負債の一部としての借入資本が548,000ルーブル減少したことです。 さらに、この減少は主に短期貸付金および借入金のセグメントによるものです。 この傾向はポジティブです。

企業の支払能力を評価するために、次にソルベンシー係数を計算します。これにより、企業の支払能力を短期的に評価することができます（表 2.5）。

表2.5

2009 年から 2010 年の Alta-Stroy LLC の流動性指標

流動性指標 年初 年末 最適値 絶対流動性比率 1.181.28>0.2-0.7 クイック流動性比率-0.030.82>0.8-1.0 カバレッジ比率 3.415.021<Кп<2

絶対流動性比率は、企業の短期負債のどの部分が利用可能な現金で返済できるかを示します。 Cal の最適値は > 0.2 ～ 0.7 です。 その価値が高ければ高いほど、借金返済の保証は大きくなります。 報告期間中、企業の絶対支払能力はわずかに（0.1）改善しました。

即時流動性比率は、完全に流動性の高い資金と売掛金を使用して短期債務を返済する同社の能力を示しています。 Kbl の最適値は 0.8 ～ 1.0 です。 期初は係数値が極端にマイナスでしたが、期末には基準値（0.82）に達しました。

カバレッジ比率は、企業のすべての短期負債が流動資産によってどの程度担保されているかを特徴づけます。 最適値1< Кп < 2. Нижняя граница указывает, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Если же значение коэффициента ниже 1,0, то это означает, что предприятие безоговорочно неплатежеспособно. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза нежелательно и свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Значение данного показателя, как на начало, так и на конец отчетного периода находится существенно выше нормы.

ある期間の企業の支払能力の評価は、収入、財産、財務資源という 3 つの重要な要素を考慮した企業の財務的および経済的状態の分析です。 ソルベンシーのこれら 3 つの要素はすべて、形成、分配、使用の段階を直接経ます。

企業の収入は、報告期間中に企業があらゆる種類の活動（生産、建設、サービスなど）、個々の事業単位（プロジェクト、支店、駐在員事務所）から受け取った総付加価値として理解されるべきです。活動の分野と側面（主要、投資、財務）として。

企業の財産は経済的資産を表し、形態によって資産に、内容によって資本に分けられます。 この場合、財産は形態によって金銭的要素と非金銭的要素に分けられます。 このアプローチは、まず第一に、資産が支払能力の形態、すなわち金銭的（現金、有価証券およびそれらの同等物によるもののみ）と非金銭的（固定資産、無形資産、在庫、決済資金および資産）によって区別されるべきであるという事実によって説明されます。流通速度 (長期資産および流動資産) だけではありません。

負債比率は、負債の額を自己資本または総資産で割ったものです。

企業の長期流動性、つまり長期債務を履行する能力の問題を考えるとき、負債比率を無視することはできません。

1 つは、企業の総負債 (短期買掛金を含む) を自己資本の価値で割ることで求められます。

Kz = 9690 / 53396 = 0.18

負債比率、つまり資本に対する買掛金の総額の比率に加えて、会社の長期資本だけを考慮した別の比率を計算することができます。

Kdkf = 5751 / (5751 + 53396) = 0.097

企業の経済活動の有効性を評価することは、有能な経営とビジネス上の意思決定の必要条件です。

Alta-Stroy LLC には次のような特徴があります。

E2008 = 12214 / 60936 = 20%

E2009 = 3216 / 63086 = 5.1%

2010 年末の Alta-Stroy LLC の利益率は明らかに大幅に減少しており、その利益は 14.9% に達しました。

推定収益率は以下によって異なる場合があります。

-資本構造。

-製品の予想価格のレベル。

需要の量。

その他の要因。

資本利益率の形で選択された生産効率の基準は、企業の発展のためのさまざまな選択肢を比較するためと、単一の選択肢を市場で評価するために使用されます。 受け入れられた基準に従って、コストと結果の主な特性を反映して、具体的な生産効率指標が決定されます。

設備投資の回収期間（回収期間）とは、企業の将来の利益が設備投資額に達するまでに必要な期間です。 回収期間指標は、投資後の一定期間にわたる使用済み資金の収益の強さを特徴付けます。

財務の安定性 流動性 支払能力

ここで、T は資本投資の回収期間、年です。

P - 税金を差し引いた年間純利益ですが、減価償却を考慮すると、こすれます。

私たちの場合は次のようになります。

T2009 = 63086 / 3216 = 19.6 年

現金収入を評価するためのもう 1 つのよく知られた方法は収益性法です。これは、売上高と企業の資産価値に応じて受け取る利益の額を特徴づけます。 企業の収益性を調整する経済的手法には、資本利益率、製品の収益性、資産利益率 (資本生産性) が含まれます。

利益に基づいて、相対指標が計算されます。

総収益性 (Rototal) は、固定および標準化された稼働生産資産の平均年間コストに対する利益の比率として計算されます。

ここで、Pb は貸借対照表の利益です。

OS と Ob - 固定資本と運転資本の年間平均コスト。

この場合、Rtotal = 3216 / (37526 - 19785) = 0.18

資本生産性 (計算は表 2.1 を参照):

ここで、Q が出力されます。

資本集約度:

回転率は、短期および長期の両方で企業の事業活動のレベルを特徴付ける一連の財務指標です (表 2.6)。

表2.6

2008 年から 2010 年の Alta-Stroy 売上高比率。

指標年偏差 (+/-) 変化率、%2008200920102009 2008年から2010年まで 2009年から2009年 2008.2010年まで 2009 年までに 1。 運転資本の年間平均コスト、摩擦。3766939874375262205-2348105,994.12。 アクティビティ量、t.r. 123014112055141348-109592929391.1126.13。 回転率、3.32.83.8-0.51.086.1134.04倍。 1 回転の期間、日 111.8129.996.918.1-33.0116.274.6

もちろん、2007 年の 3.3 から離職率が大幅に増加していることはプラスの傾向です。 2010 年には 3.8 まで、つまり 34% 減少し、その結果、離職期間が短縮されました。

企業の競争力は、その製品の競争力に関係しています。 販売量の増加は、原則として利益の増加と収益性指標の増加につながります。 生産能力の活用、受注ポートフォリオの増加、生産への設備投資の増加は、企業の競争力の向上を示しています。

2.3 Alta-Stroy LLC の財務的安定性の評価

次に、財務安定係数について考えてみましょう。これは、貸借対照表に含まれる絶対指標に基づいて、必要に応じて他の情報源から計算される相対指標です（表 2.7）。

表2.7

アルタ・ストロイ財務安定性比率

係数の名称 2010年当初 2010年末 変更基準値 自主性係数（K avt） 0.830.850.01＞0.5 負債資本比率（K z/s） 0.200.18-0.02<1Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К об.зап.)1,340,84-0,50>0.6-0.8 操縦性係数 (K m) 0.100,190.09>0.2-0.5 資金調達係数 (財務依存性) (Kf)1.201.18-0.02>1 長期投資安全係数 (Kodi)0.800.73- 0.08>1

自律性係数 (K avt) は、貸借対照表の合計に対する企業の自己資本の比率です。 K aut の最適値 > 0.5。

この意味では、企業のすべての義務は企業の自己資金で賄うことができます。 この比率の増加は、企業の財務的独立性の強化を意味します。 私たちの場合、自主性係数の計算により、企業は年度初めと報告期間の終わりの両方において、通常の範囲内で自己資金を提供されており、企業の十分な財務的独立性が示されています。

負債資本比率は、企業の資金源に占める借入資金の割合を示します。 K s/sの最適値< 1. Чем меньше его значение, тем оптимальнее состав активов предприятия. В нашем случае значения коэффициента на начало отчетного периода и на его конец соответствовало допустимой норме. К концу отчетного периода коэффициент незначительно уменьшился. Эта тенденция положительная.

在庫と原価の自己資金による供給係数（K ob.zap.）は、企業が経済活動を自己資金で賄い、拡大再生産を行う能力を示します。 K ob.zap の最適値。 > 0.6 -0.8。 その価値が高ければ高いほど、企業の財務上の安定度は高くなります。 報告年度の係数の値は低下し、基準値の限界に近づきました。

アジリティ係数（K m）は、流動資産全体に対する自己資金の流動資産投資の割合です。 運転資本に投資された自己資本が自己資本の総額に占める割合を示します。 企業資本のどの部分が最もモバイル資産（モバイル形式であるか）に投資されているか。 Km の最適値は 0.2 ～ 0.5 です。 値が 0.5 に近づくほど、金融操作の機会が大きくなります。 前回報告日時点で、敏捷性係数はほぼ基準値（0.19）の限界に達しています。

資金調達比率（財務依存度）（Kf）は、企業の自己資本と借入資本の比率です。 生産や経済活動のどの部分が自己資金でまかなわれているかを示します。 Kf の最適値 > 1。融資比率の計算では、報告期間の終わりまでにこの指標がわずかに減少することが示されました (0.02 減少)。

長期投資セキュリティ比率を使用すると、企業が財務管理の重要なルールを遵守しているかどうかを監視できます。つまり、固定資産と運転資本の一部は自己資本から調達する必要があります。

財務的に安定した企業の場合、長期投資の安全率は 1 より大きくなければなりません。この場合、正味運転資本の値が観察されます。

私たちの場合、報告年にこの指標が大幅に減少しています。これは、すべての運転資本と永久資産の一部が借入資金によって賄われていることを示しています。 この場合、組織の財務状況は不安定であり、借入金の返済が困難になる重大な脅威があります。

長期投資の安全率が 1 に達しない場合は、リスクの高い投資方針を示している可能性があります。 この場合、非合理的な投資政策とは、投資規模が企業の財務能力を超えることを意味します。

したがって、第 2 章で実施した企業の一般的な分析に基づいて、Alta-Stroy LLC は財務の安定性が高く、収益性が高く、流動性比率が高いという特徴があると結論付けることができます。

2.4 企業の経済的および財政的安全を確保するための組織

企業（企業、組織）の経済的安全性は、外部および内部の経済的脅威から科学的、技術的、技術的、生産および人材の可能性を確保し、すべてのリソースを効率的に使用して再生産する能力として理解されています。

Alta-Stroy LLC の経済的安全性のレベルは、主に、起こり得る脅威を予測して防止し、発生した問題を迅速に解決する経営陣の能力に依存します。

Alta-Stroy LLC の経済安全保障の状態を不安定にする理由には次のようなものがあります。

主観的で、企業またはその経営陣の非効率な仕事、たとえば競争力の低さ、およびその結果としての市場での製品の需要の欠如、特定の事業体の活動、企業の財務状態の不安定によって引き起こされるもの。

特定の企業の過失によって生じたものではなく、たとえば、国家が必要とする製品の代金を支払う能力がないこと、高インフレ、不可抗力など。

Alta-Stroy LLC の経済安全保障の機能要素は、次の要素で構成されます。

技術的および技術的コンポーネント。

知識人および人材。

金融;

政治的および法律的。

環境。

財務要素。 財務の安定性は、企業の独自の財務リソース、その使用レベル、および配置の方向性に関する安全性を物語るため、これが最も重要です。 財務の安定は、生産効率だけでなく、企業の最終結果とも密接に関係しています。 Alta-Stroy LLC の財務的安定性については、以前に詳しく説明しました。

Alta-Stroy LLC の財務的安定性が失われた理由としては、生産量の減少、不採算活動、高い生産コスト、非効率な計画と資産管理、不可抗力などが考えられます。

企業の安定を維持するために、財務戦略、つまり企業の財務経済活動のプロセスにおける特定のタスクとその実行方法を計画します。 次の戦略目標を特定できます: 製品の改善、コストの削減、最低コストでの生産効率の達成、十分なレベルの収益性の確保。

知的および人事的な要素。 現代の経済状況では、経済的安全のレベルは職員の資格と専門性に大きく依存します。 そのため、Alta-Stroy LLC は柔軟な管理構造を構築し、従業員の選択、採用、トレーニング、モチベーションを高めるためのシステムを組織しました。

Alta-Stroy LLC の経営陣は、経済安全保障の状態を常に分析することが求められており、危機状況が発生した場合に行動できるよう訓練も受けています。

技術的および技術的なコンポーネント。 経済的安全性を確保する際、経営者は、自社で使用されている技術が現代の世界標準に準拠しているかどうか、同様の製品を製造する他の企業ではどのような技術が使用されているかを常に分析します。 使用されている技術を改善するための内部留保を探し、新しい科学の発展を監視します。

政治的および法律的な要素。 セキュリティ プロセスは、次の標準スキームに従って実行されます。

-悪影響の脅威の分析。

-現在の供給レベルの評価。

-このレベルを上げるための一連の対策を計画しています。

マイナスの影響は、内部と外部に分けられます。 内部影響力を分析する際には、法務職員の資格レベルがどの程度十分であるか、および法的サポートがどのレベルで資金提供されているかが考慮されます。

外部からのマイナスの影響の場合、不安定の原因は政治的（軍事紛争、経済的および政治的封鎖など）および立法的なものである可能性があります。

情報コンポーネント。 組織や企業には、情報を蓄積して保護する特定のサービスが必要です。 これらのサービスの目的は、特定の事業体の活動に関連するすべての必要な情報（あらゆる種類の市場に関する情報、必要な技術情報、国内および世界経済の発展の傾向に関する情報）を蓄積することです。 蓄積後、得られたデータを分析する必要があり、この分析の結果は、企業内の科学的、技術的、経済的、政治的プロセスの発展の傾向を予測する必要があります。

企業は、次の活動を含む、情報への厳格なアクセス システムを組織する必要があります。

データベース システムへのパスワード入力の確実化: パスワードの登録、割り当て、および変更。

個人のグループおよび個人に対するアクセス権の決定、つまり、データに対して許可される操作の決定。

データ保護テスト。

情報への不正アクセスの試みを記録する。

データ保護違反の新たな事例の調査とそれらを防止するための措置の実施。

しかし、現時点では、Alta-Stroy LLC ではこれらの領域が解決されていないため、情報セキュリティの観点からは保護されていません。

すべての機能要素を分析した結果、主観的および客観的な理由の影響から Alta-Stroy LLC の経済的安全を確保するには、経営陣はマイナスの変化が起こるのと同じスピードで意思決定を下し、次のことを行うことができる必要があると結論付けることができます。それらを予想してください。

2.5 基本的な業務を実行する際の企業活動で使用される情報およびソフトウェア ツール

金融危機の状況において、ほぼすべての建設組織は、キャッシュ フロー計画、予算編成、業績結果の財務分析の必要性を高めています。

Alta-Stroy LLC の会計および税務記録を維持し、財務サービスの問題を解決するために、標準アプリケーション ソリューション「1C: Construction Contractor 4.0 Financial Management」が使用されています。

このソフトウェア製品は、1C:Enterprise 8 プラットフォーム上の 1C:Accounting 8 ソリューションに基づいて開発されており、そのすべての機能をサポートしています。 次に、予算編成と財務計画の観点からこのプログラムの機能を検討してみましょう。

このプログラムを使用すると、あらゆる種類の予算の計画とその実施の監視を自動化できます。 財務責任センターの予算を計画するために、組織の財務構造を形成することが可能です。 請負建設組織の予算計画は、建設プロジェクトの文脈で実行されます。 建設プロジェクトの財務結果の形成は、すべての間接経費を考慮して行われます。 組織の予算の計画と運用計画の作成は、いくつかのシナリオで行うことができます。

このプログラムは、財務フローの計画とキャッシュ フロー予算の管理を含む、運用キャッシュ フロー管理を実装します。 支払いカレンダーの作成とオンラインでの実行の分析が提供されます。 建設組織の財源計画の管理は、予算の制限と管理された指標を設定することによって実行されます。

請負建設組織の活動の財務分析には、分散分析と財務比率の計算が使用されます。

ソフトウェア製品のユーザーは、経理部門、財務部門、物流部門の従業員に加え、オンサイト倉庫を含む組織の倉庫の従業員です。 現在、アプリケーション ソリューション「1C: Construction Contractor 4.0 Financial Management」は、800 以上の建設組織で使用されています。

資金の入出金に関する業務計画には「キャッシュフロー計画書」という書類が使用されます。 財務責任センターと建設プロジェクトの両方でキャッシュ フローを計画できます。 ドキュメントを操作する場合、特定の期間に有効な予算へのオペレーションの遵守が自動的に制御されます。 キャッシュフロー取引の実際の実行もこの文書を使用して記録されます。

「支払カレンダー」レポートは、「キャッシュフロー計画」文書に基づいて生成されます。 選択した設定に応じて、レポートには、計画された現金取引と実際に実行された現金取引の両方に関するデータ、および期間の開始時と終了時の残高が含まれる場合があります。 このレポートでは、キャッシュ フロー項目によるグループ化と分析要素による選択が提供されます。

プログラムに実装されたシナリオ計画により、支払いカレンダーのいくつかのオプションが確実に形成されます。 カレンダーのさまざまなバージョンを比較し、差異を分析するには、「支払カレンダーのバージョンの比較」レポートを使用します。

キャッシュ フロー計画ツールを正しく適用すると、キャッシュ ギャップを回避できます。 この機会は危機の際に特に重要です。 文書、参考書、レポートの非常にシンプルでわかりやすいインターフェイスにより、予算作成の専門家ではない会計士でもこれらを扱うことができます。

建設 LLC Alta-Stroy の財務部門は、その業務において複数の予算を使用して運営することができます。 これは、たとえば、建設および設置作業 (CEM) の発注の予算、建設および設置作業の予算、材料費の予算、生産労働者への給与の予算、管理費の予算などです。物資とニーズの予算、建設の組織と維持にかかる費用の予算、資本支出と投資の予算など。

予算に関する計画データをシステムに入力するには、文書「予算計画」を使用します。 予算の計画と実行のプロセスを制御できるようにする一連の制御制限の設定は、「予算制限の計画」という文書を使用して実行されます。 この文書を使用すると、たとえば、承認された見積もりに従って対象の経費に制限を設定したり、対象または財務責任の中心の財務結果を特徴付ける目標指標を決定したり、任意の項目の上限と下限の両方を設定したりできます。この記事で使用した分析測定値などを考慮して、予算項目を決定します。

項目ごとの予算編成データの概要は、「予算レポート」に表示されます。 予算作成時に予算制限の実行を表示および分析するには、「制限に関するレポート」を使用できます。 「予算バージョンの比較」レポートは、2 つのバージョンを同時に表示および分析するように設計されています。

Alta-Stroy LLC の財務部門の専門家は、予算計画ツールと予算指標を分析するツールを使用して、組織の主要な財務指標を正確に予測し、損失を防ぎ、リスクを評価できます。 財務報告書は、会計報告書とは異なり、経営者にとってより理解しやすいものであり、組織内に財務責任者がいない場合、管理者に必要な情報を提供する会計主任の作業が大幅に簡素化されます。

「財務分析」レポートは、概要分析レポートを作成し、組織の活動の計画結果と実際の結果の両方の分析指標を計算することを目的としています。

このレポートでは、貸借対照表を流動性（資産）と支払いの緊急度（負債）ごとに集計して分析し、財務の安定性を反映する貸借対照表指標の財務分析比率を算出することができます。組織の流動性と支払能力として。 このレポートを使用すると、固定生産資産、物的資源、労働資源の使用効率など、いくつかの分野で建設組織の効率を特徴付ける指標を分析することもできます。 これは、損益計算書の作成、および活動の収益性、現金回転率、事業活動、および財務サイクルを特徴付ける財務指標の計算を提供します。

財務分析ツールは、因子分析レポートによって補完されます。 このレポートは自己資本利益率を計算し、それに影響を与える要因を分析します。 自己資本利益率の分析モデルを使用すると、事業開発のためのいくつかのオプションを比較し、最適なオプションを選択できます。

建設事業の計画コストと実績額のデータを統合的に比較分析するために、「建設プロジェクトの指標の比較」レポートが使用されます。 レポート内のデータの比較はコスト項目ごとに行われます。

このように、多機能ソリューション「1C: Construction Contractor 4.0. Financial Management」を導入した Alta-Stroy LLC は、会計および税務会計のメカニズムだけでなく、強力な財務分析ツール、予算作成ツール、および財務フロー管理も 1 つのパッケージで受け取りました。

1 Alta-Stroy LLC の破産確率の評価

企業の支払不能（破産）の診断には、次のような基本的な診断が必要です。

-企業の財務状況。

-市場の状況。

-危機的状況の進展に寄与する症状、原因、主な要因の検出。

-危機の規模を予測し、危機管理の対策を講じます。

最も印象的な分析分野の 1 つは、組織の財務状況を予測することです。

財務管理の観点から見ると、破産は、企業が財務活動の過程で壊滅的なリスクを顕在化し、その結果、定められた期限内に債権者の要求を満たし、債務を履行できなくなることを特徴とします。予算。

企業の破産は法的事実ですが（企業の破産の事実を認定できるのは仲裁裁判所だけです）、主に経済的理由に基づいています。 主な理由は次のとおりです。

企業の財務上の安定性に対する重大な違反であり、経済活動の通常の実施を妨げます。 このリスクの実現は、企業の金融負債が資産を上回ることによって特徴付けられます。 2. キャッシュフローの量が比較的長期間にわたって著しく不均衡である。 このリスクの実現は、マイナスのキャッシュフローがプラスのキャッシュフローを超過し続けることと、このマイナスの傾向を逆転させる見通しが立たないことによって特徴付けられます。

資産の流動性が低いために引き起こされる企業の長期にわたる破産。 このリスクの実現は、企業の緊急の財務義務が現金および流動性の高い資産の残高を大幅に超過することによって特徴付けられ、これは慢性的です。

その理由の性質から、企業の財務破綻（破産の法的事実を決定するもの）は主に非効率な財務管理の結果であることがわかります。

破産を予測するには主に 2 つのアプローチがあります。 1 つ目の定量的データは財務データに基づいており、アルトマン Z 係数 (米国)、タフラー係数 (英国)、ビーバー係数、R スコア モデル (ロシア) など、ますます有名になりつつあるいくつかの係数の演算が含まれています。 ）などの指標があり、企業の価格、支払能力の回復係数、売却困難な資産の資金調達係数などの倒産確率の指標を評価する際にも使用されます。 2 番目の定性的データは、破産した企業に関するデータから得られ、調査対象の企業の対応するデータと比較されます (Argenti A アカウント、Scone 法)。 統合スコアリング手法は、企業の財務的安定性の一般的な評価に使用され、定量的アプローチと定性的アプローチの両方の特徴を備えています。

Alta-Stroy LLC の破産の可能性を判断するために、D. Duran の信用スコアリング モデルを使用します。

信用スコアリング手法は、1940 年代初頭にアメリカの経済学者 D. デュランドによって初めて提案されました。 この手法の本質は、財務安定性指標の実際のレベルと、専門家の評価に基づくポイントで表される各指標の評価に基づいて、企業をリスクレベル別に分類することです。 主要なスコアリング モデルは 3 つの貸借対照表指標とともに使用され、これにより企業をクラスに分類できます: クラス - 十分な財務安定性を備え、借入資金の返済に自信を持てる企業; クラス - 優れた財務安定性を示す企業ある程度の債務リスクはあるが、まだリスクがあるとは考えられていないクラス - 問題のある企業; クラス - 財務再建のための措置を講じた後でも倒産のリスクが高い企業。 債権者は資金と利息を失うリスクがあり、クラス企業は最もリスクが高く、実質的に破産状態にあります。

表3.1

支払能力のレベルに応じた企業のクラス分け

指標 基準によるクラス境界 I クラス 11 クラス 111 クラス IV クラス V クラス 総資本利益率、% 30% 以上 (50 ポイント) 29.9 ～ 20% (49.9 ～ 35) 19.9 ～ 10% (34.9 ～ 9.9～1％（19.9～5） 1％未満（0ポイント） 流動比率 2.0以上（30ポイント） 1.99～1.7（29.9～20） 1.69～1.4（19.9～5） 10点） 1.39～1.1（9.9～1）1以下（0点） 経済的自立係数 0.7以上（20点） 0.69～0.45（19.9～10） 0.44～0.3（9.9～5点） 0.29 ～ 0.20 (5 - 1) 0、2 (0 点) 未満 クラス境界 100 点以上 99 ～ 65 点 64 ～ 35 点 34 ～ 6 点 0 点

これらの基準に従って、分析された企業がどのクラスに属するかを決定します (表 3.2)。

自己資本利益率は、企業の資本に対する純利益の比率として計算されます。

財務独立性係数は、純残高の合計通貨に対する自己資本の比率として計算されます。

表3.2

財務の安定性に関する一般的な評価

指標 2009年 2010年 実績水準点クラス 実績水準点クラス 保険会社の収益性 TL係数 FN係数 0.21 3.41 0.8336 30 202 1 10.06 5.02 0.8515 30 204 1 1 合計：-861-652

表 3.2 からわかるように、この手法を使用して計算された財務リスクの程度によれば、Alta-Stroy LLC は 2009 年には安全に第 1 種企業に分類できましたが、2010 年には財務状況が悪化して第 2 種企業に移行しました。 。

また、ある程度の債務リスクを抱えているものの、まだリスクがあるとは考えられていない企業は、すでに投資家や取引相手に一定の懸念を引き起こしているため、Alta-Stroy LLC をカテゴリー 1 にするには財務状況を改善するための措置を講じる必要がある。 。

3.2 Alta-Stroy LLC の収益向上策

Alta-Stroy LLC である建設組織の経済活動を改善するには、科学技術の進歩に特別な注意を払う必要があります。

新しい建設技術への移行とその広範な開発。

生産への新技術の導入。

新しい先進的な構造材料の使用。

デザイナー、エンジニア、労働者の創造的な仕事に対する組織の前提条件、経済的および社会的動機の創出。

生産における科学的な労働組織の進歩的な形態を広く適用し、その標準化を改善し、生産文化の成長を達成し、秩序と規律を強化し、労働集団の安定性などを達成する。

この技術により、販売された敷地の面積を 16% 増加させることができ、その結果、建設および設置工事からの収益も増加します (EkEf1)。

生産効率を強化し向上させるための最も重要な要素の 1 つは、エコノミー モードです。 資源の節約は、増大する燃料、エネルギー、材料の需要を満たす決定的な源となるべきであり、企業の固定資産をより有効に活用する必要がある（固定資産の構造の改善、新たに導入された能力の迅速な開発など）。

したがって、上記の技術への移行により、鉄筋コンクリートおよび鉄筋材料の消費量を 10% 削減できます (EkEf2)。

生産効率において重要な位置を占めるのは、管理を含む組織的および経済的要因です。 まず第一に、これは生産組織の合理的な形態、つまり集中、専門化、協力、結合の開発と改善です。

主な対策は以下のとおりです。

-労働集約的な生産プロセスの機械化と自動化のレベルを高め、最新の高性能機器を使用する。

-職場の組織を改善する。

仕事のペースの最適化。

仕事と休憩のスケジュールの最適化。

重い労働物を扱う仕事のための輸送サービスを改善する。

従業員が正しく認識、処理し、タイムリーで正しい決定を下すことができる情報の量を考慮した、科学に基づいた機器メンテナンスの基準とそのメンテナンスの時間基準の確立。

さまざまな分析者（聴覚、視覚、触覚など）の参加を必要とする作業の交代。

主に精神的ストレスを必要とする仕事と肉体的な仕事を交互に行う。

さまざまな複雑さと強度の交互の作業。

仕事と休憩のスケジュールの最適化。

仕事の内容を増やすことによって仕事の単調さを防止し軽減する。

仕事のリズム化（勤務シフトの最初と最後の時間の負荷を 10 ～ 15% 削減して、スケジュールに従って仕事をする）。

計算および分析作業のコンピュータ化、生産管理業務におけるパーソナルコンピュータの普及、生産活動のさまざまな側面に関するコンピュータデータバンクの組織など。

上記の方法により、実装の最初の段階で収益を 5 ～ 10% 増やすことができます (EkEf3)。

経済を強化し、特定の資源消費を削減する上で特別な役割を果たすのは、製品の品質の向上です。

市場関係の形成条件において生産効率を高めるためには、あらゆる要素の作用の可能性を大幅に拡大する必要がある。 国民経済の構造再構築を実行し、消費者向けに方向転換する。 ハイテクノロジーに基づいて建設を近代化する。 世界の科学技術レベルとのギャップを克服する。 等

3.3 提案された対策の効果の計算

投資分析は、投資がどの程度効果的に実行されるか、そしてそれが特定の投資家にどの程度適しているかを研究することです。 投資分析は、健全なポートフォリオ管理戦略の鍵となります。 何らかの理由で、自分で投資分析を実行できない投資家は、財務アドバイザーに専門的なアドバイスを求めることができます。

投資分析は、過去の投資決定を検討することであり、過去の投資の実施中に発生したすべての計算ミスを考慮に入れ、過去の経験に基づいて投資決定を下すことを目的としています。 分析の重要な要素は、投資への参入コスト、予想される投資期間、および現時点で決定を下す必要がある理由です。

たとえば、既存の投資ファンドの投資分析を行う場合、投資家はまずベンチマークと比較したファンドのパフォーマンスなどの要素を考慮する必要があります。 投資家は、選択したファンドのパフォーマンス、運用経費率、経営の安定性、セクターエクスポージャー、投資スタイル、資産配分を類似のファンドと比較することもできます。 投資分析を行うときは、常に投資目的を考慮する必要があります。 リスクに関係なく、最高のリターンが投資の目標であるとは限らないため、全員を 1 つの分析テンプレートに当てはめるべきではありません。

初心者の投資家にとって、投資分析は非常に重要です。 過去の決定を注意深く検討し、失敗と成功を分析することは、投資戦略を微調整するのに役立ちます。 多くの投資家は、なぜ成功したか失敗したかを分析することはおろか、なぜ特定の投資を行ったのかを記録していません。 たとえば、特定の状況では、投資家は正しい決定を下す可能性がありますが、異常な出来事が損失につながる可能性があります。 理由が分析されない場合、そのような投資家は将来同様の決定を避ける可能性が高く、利益を上げる機会が得られなくなります。

この章の第 2 項で提案されている措置の経済効果の合計は次のとおりです。

EkEf1 = 総利益 x 0.16 = 4806.6 千ルーブル/年

EkEf2 = コスト x 0.10 = 11130 千ルーブル/年

EkEf3 = 141348 x 0.1 = 14135 千ルーブル/年

EkEf = EkEf1 + EkEf2 + EkEf3 = 4806.6 + 11130 + 14135 = 30071.6 千ルーブル/年

したがって、本書の第 3 章で提案されている活動の分析から、企業は利益と収益の成長に向けた着実な傾向を持っているだけでなく、自社の業績指標を改善する未開発の潜在力も持っていると結論付けることができます。 この可能性を適切に活用すれば、Alta-Stroy LLC の仕事が大幅に改善されます。

結論

市場関係への移行に伴い、起業家や経営者は多くの疑問に直面します。

企業のさらなる発展のために財務活動を合理的に組織する方法。

財源管理の効率をどのように改善するか。

一定期間中、会社が財務資源をどの程度うまく管理したか。

これらおよび他の多くの非常に重要な質問は、客観的な財務分析によって答えることができます。その結果は、過去の期間にわたる企業の財務活動を特徴づけ、マイナス面を特定し、将来の発展の概念を決定するからです。

財務状況の分析は、企業の競争力、事業協力の可能性を決定し、企業自体と財務およびその他の関係におけるパートナーの経済的利益がどの程度保証されているかを評価します。 財務分析データは、経済活動の実際の状況と独自および借用リソースの利用可能性に基づいて、起こり得る財務結果、経済的収益性を予測するために使用されます。 財源のより効率的な使用と企業の財務状況の強化を目的とした具体的な措置を開発する。

この著作を執筆する過程で、財務分析の本質、方法、および情報ベースを説明する資料が提示され、また、Alta-Stroy LLC 企業からの実際のデータを使用して分析指標を計算するための方法論も提示されました。 2008 年から 2010 年の Alta-Stroy LLC の活動の調査に基づいています。 企業の財務状況とその 3 年間の変化の実像が明らかになりました。

2008年から2010年の有限責任会社「Alta-Stroy」の活動を分析すると、この企業が開始された契約プロジェクトの実施の分野で体系的かつリズミカルに経済政策を推進したことに留意する必要があります。

Alta-Stroy LLC の財務状況の安定性は正常であり、企業の支払い能力を保証しています。

この研究の第 1 章では、企業の財務の安定性を分析する理論的および方法論的な基礎、企業活動における財務の安定性の本質と重要性が検討され、財務の安定性を評価するための主なアプローチと主要な規制が検討されました。企業の財務的安定性を規制する文書が提出されました。

第 2 章では、Alta-Stroy LLC の財務の安定性の分析に専念し、企業の経済的特徴が示され、支払能力の分析と財務の安定性の評価が実行されます。 Alta-Stroy LLC について計算された財務安定性の主な指標は、企業の支払能力の高さを示しています。

この研究の第 3 章では、Alta-Stroy LLC の財務安定性を改善するための提案が行われ、破産の可能性が評価され、企業の収益性を高めるための対策が提案され、その有効性が計算されました。 したがって、プレハブモノリシックフレーム技術の使用、資源節約の導入、組織的および経済的要素の改善により、3,000万ルーブルを超える経済効果を達成することが可能になります。 年当たりの利益が増加し、それに応じて企業の財務的安定性が向上します。

分析資料に基づいて、営業キャッシュ フローを最適化するための推奨事項を提供し、企業の収入を増やすための対策を提案します。

企業の財務の安定性を向上させるためには、負債構造を最適化する必要があり、在庫やコストの合理的な削減、またはそれらの有効活用によって安定性を回復することができます。

生産コストを削減して利益を増やすための埋蔵量を探す分野の 1 つは、非効率で高価な設備の選択と交換です。

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.リップシッツ I.V. 経済学：大学生向けの教科書。 - モスクワ: Omega-L、2007。 - 656 p。

.ルネフ V.L. 企業経営の戦術と戦略。 / Lunev V.L. - M.: Finpress、2008. - 356 p.

.リューブシンN.P. 経済分析理論 / N.P. リュブシン、V.B. レシェバ、E.A. スチコフ。 - M: 出版社エコノミスト、2007年。 - 480 p。

.リュクシノフ A.N. 戦略的経営。 / リュクシノフ A.N. - M.: UNITY-DANA、2007. - 375 p。

.組織管理。 教科書 / Rumyantseva Z.P.、Salomatin N.A.、Akberdin R.Z. その他 - M.: INFRA - M、2007. - 432 p.

.メスコン M.H. 経営の基本。 / メスコン M.Kh. [その他] - M.: Delo、2008. - 665 p.

.パノフ A.I. 現代の管理: 新しいトレンド。 / パノフ、A.I. - N. ノヴゴロド、2008. - 240 p。

.Savchuk VP エンタープライズ財務管理。 - M.: 知識のバイノム、2010。 - 480 p。

.戦略経営 / 編 A.N. ペトロワ。 - サンクトペテルブルク: ピーター、2008. - 496 p.

.Timofeeva T.V. 企業のキャッシュ フローの分析。 - M.: Infra-M、2010. - 368 p.

.人事管理。 Tyuzina T. // 貿易地域、No. 12、2007

.Yu.G先生 経営上の意思決定の展開: 学生と大学のための教科書。 / Yu.G. 先生、A.I. テルノバ、K.I. テルノバ。 - 第 2 版、改訂。 そして追加の - M.: UNITY - DANA、2007. - 384 p.

Ⅲ． 定期刊行物と記事

38.シェンバコフ V.A. プレハブモノリシックフレームハウジング構造 - Cheboksary、2005。 - 62秒。

39.Shcheborshch N.D.、製造企業の予算編成 - M.: UNITY、2008. - 215 p.

.企業の経済戦略：教科書・編 教授 AP グラドバ。 - サンクトペテルブルク: 特別文献、2008 年。 - 959 ページ。

IV. インターネットサイト

41.www.iteam.ru - インターネット ポータル「コーポレート ガバナンス テクノロジー」、A. Chernov による記事。

付録 1

2010 年の貸借対照表と損益計算書

2011 年 1 月 1 日現在 コード OKUD0710001 に基づく Form No. 1 日付 (年、月、日) 組織 Alta-Stroy LLC、OKPO 8585678 に基づく

ASSET インジケーター コード 報告年の初め 報告期間の終わり 1234I。 非流動資産 固定資産 1203987437526 長期金融投資 1401010 繰延税金資産 14557015765 セクション I の合計 1904558543301 II. 流動資産 在庫 21061419823 (原材料、供給品およびその他の同様の資産を含む) 21139596031 最終製品および再販用商品 214 4541294 繰延経費 21617282498 付加価値取得資産税 220481492 売掛金（報告日から 12 か月以内に支払いが見込まれる） 24034241422 購入者および顧客を含む 241535767 現金 26053055046 その他の流動資産 2703002 セクション II の合計 2901535119785 残高 3006093663 086

パッシブ回線コード 報告年の初め 報告期間の終わり 1234III. 資本金および準備金 認可資本金 4109500 追加資本金 4205050450476 利益剰余金（未カバー損失） 4701852420 セクション III の合計 4905069853396IV. 固定負債 繰延税金負債 51557425751 セクション IV の合計 59057425751V。 短期負債 未払金 62044963939 サプライヤーおよび請負業者を含む 62120612183 組織職員に対する負債 6221059 - 税金および手数料に対する負債 624609662 その他の債権者 6257671094 セクションの合計 V69044963939 残高 7006093 663086

スーパーバイザー

会計主任

付録 2

2010年度損益報告書

CODESForm No. 1 (OKUD0710002 に基づく) 日付 (年、月、日) 組織 Alta-Stroy LLC (OKPO03286282 に基づく) 納税者識別番号 TIN 活動の種類 OKVEDO に基づく建設 OKOPF/OKFO420K0Pf、0KfS に基づく組織的および法的所有形態 測定単位は千。 rub.OKEI384Location (住所) による

指標 報告期間 前年同期 名称コード 1234 通常活動の収入および支出 商品、製品、作品、サービスの販売による収入（純）（付加価値税、物品税および同様の義務的支払いを除く） 010141348112055 販売商品、製品、工事、サービスの原価020 (111307)(92887) 売上総利益0293004119168 販売費030(17757)(968) 売上利益(損失)0501228418200その他の収益および費用受取利息06022その他の営業収益09032350その他の営業費用100(1195)(103 9) なし-営業利益 120240139 営業外費用 130 (5252) (319) 税引前利益（損失） 140640217033 繰延税金資産 14163- 繰延税金負債 142 (9) - 当期法人税 150 (3240) (4819) 当期純利益（損失）報告期間の 1 S0321612214 参照: 固定税金負債 (資産) 2001687-

スーパーバイザー

会計主任

付録 3

2009 年の貸借対照表と損益計算書

2010 年 1 月 1 日現在 コード OKUD0710001 に基づく Form No. 1 日付 (年、月、日) 組織 Alta-Stroy LLC、OKPO 8585678 に基づく 納税者識別番号 (INN) OKVED に基づく活動の種類 組織および法的形態/所有形態 OKOPF/OKFSED に基づく有限責任会社/民間 測定単位: 千ルーブル/100 万。 こする。 OKEI384/385による（不要な部分は取り消し線で消してください） 所在地（住所） 承認日 発送日（受領）

ASSET インジケーター コード 報告年の初め 報告期間の終わり 1234I。 非流動資産 固定資産 1203766939874 長期金融投資 1401010 繰延税金資産 14556815701 セクション I の合計 1904336045585 II. 流動資産 在庫 21058706141 (原材料、供給品およびその他の同様の資産を含む) 21137593959 最終製品および再販用商品 21 4410454 繰延経費 21617011728 金額取得資産に対する追加税 220432481 売掛金（報告日から 12 か月以内に支払いが見込まれる） 24031263424 購入者および顧客を含む 241506535 現金 26041025305 その他の流動資産 270 セクション II の合計 2901353015351 残高 3005689060936

パッシブ回線コード 報告年の初め 報告期間の終わり 1234 III. 資本金および準備金 授権資本金 41099 追加資本金 4201587150504 利益剰余金（未カバー損失） 470210185 セクション III の合計 4904609050698IV. 固定負債 繰延税金負債 51570435742 セクション IV の合計 59070435742V。 短期負債 未払金 62037574496 サプライヤーおよび請負業者を含む 62115872061 組織職員に対する負債 6229831059 税金および手数料に対する負債 624518609 その他の債権者 625669767 セクションの合計 V69037574496 残高 700568 9060936

スーパーバイザー

会計主任

付録 4

2009年度損益報告書

CODESForm No. 1 (OKUD0710002 に基づく) 日付 (年、月、日)20031231 組織 LLC Alta-Stroy (OKPO03286282 に基づく) 納税者識別番号 INNN 活動の種類 OKVEDO に基づく建設 組織的および法的形式 OKOPF/OKFO に基づく所有権の形式420K0Pf、0KfS 時間 t 測定単位。 rub.OKEI384Location (住所) による

指標 報告期間 前年同期 名称コード 1234 通常活動の収入および支出 商品、製品、作品、サービスの販売による収入（純）（付加価値税、物品税および同様の義務的支払いを除く） 010112055123014 販売商品、製品、工事、サービスの原価020 (92887)(93587) 売上総利益0291916829427 販売費030(968)(1102) 売上損益0501820028325その他の収益および費用受取利息06023その他の営業収益0905055その他の営業費用100(1039)(1201)B 非-営業利益 120139151 営業外費用 130 (319) (411) 税引前利益（損失） 1401703326916 繰延税金資産 141-- 繰延税金負債 142-- 当期法人税 150 (4819) (6591) 当期純利益（損失）報告期間 1 S01221420325 参照: 固定税金負債 (資産) 200--

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このテーマに関する卒業前の演習:

企業の財務安定性を改善するための行動計画

（ファルコン"）

はじめに……………………………………………………………….……..3

パート 1. 理論………………………………………….………………..5

1.1企業の財務安定性を分析するための基本的な概念、目標、目的……………………………………………………………………………………。 .5

1.2 企業の財務安定性を分析する方法………​​……………..9

1.3 企業の財務安定性の詳細な分析....13

パート 2. 分析………………………………………………………………17

2.1. ソコルの一般的な特徴…………………………………………17

2.2. ソーコル経営組織の分析」………………………….19

2.3. ソコル社の財務安定性の分析」……………………………………………………………………………………24

結論………………………………………………………………………………..35

参考文献………………………………………………………………..37

アプリケーション…………………………………………………………………………...40

導入

企業の活動を研究することは、分析なしには不可能です。 これは、組織の活動に関する科学的および実践的な研究に含まれます。

市況下では企業の存続の鍵であり、安定した地位の基盤となるのは財務上の安定であるため、このトピックは現時点で重要です。 組織の安定性の境界を決定することは、最も重要な経済問題の 1 つです。 財務的安定が不十分であると、生産の発展のための資金不足につながる可能性があるため、企業の破産、最終的には倒産、および過剰な財務的安定は発展を妨げ、過剰な在庫と準備金で企業のコストを負担することになります。

企業の財務の安定性を評価するには、財務状況の分析が必要です。 企業の財務状況の分析結果は、社内外の幅広いユーザーにとって非常に重要です。 つまり、経営者、パートナー、投資家、債権者向けです。

仕事の目的は、研究中のテーマに関する理論的資料を研究し、企業の財務状況と状態を分析することです。

仕事の目的に従って、それを達成するために解決すべきタスクを強調する必要があります。

法律、規制文書の研究。

研究中のトピックの方法論的基礎を研究する。

分析対象企業の財務的安定性を分析するための理論的基礎を研究する。

企業の財務的安定性の分析を実施します。

仕事の対象はファルコンです。」

研究期間：2009年～2011年

研究中のトピックの理論的側面は、国内外の科学者、つまり経済学者の研究で研究されました。 その中には、M.、A.、M.、Ya.、A.、Lakhtionovaなどが含まれます。

この研究は、M.I.バカノバ、I.T.バラバノフ、L.V.ドンツォワ、V.V.コバレフ、G.V.サビツカヤ、E.S.ストヤノバ、A.D.シェレメットなどの有名な科学者の研究に基づいています。

この作業の実際的な基礎は、ソコルの年次および現在の報告文書によって形成されました。」

ソコルの財務安定性を研究するために使用された方法は、財務比率の方法、水平分析、垂直分析です。

したがって、この研究では研究中のテーマの理論的側面を検討し、ソコルの財政的安定性を分析することになる。」

パート 1. 理論的

1.1 企業の財務安定性を分析するための基本的な概念、目標、目的

市場環境において、企業の存続の鍵であり、安定した地位の基盤となるのは財務の安定です。 企業の財務の安定性を評価するには、財務状況の分析が必要です。 企業の財務状況の分析結果は、社内外の幅広いユーザーにとって非常に重要です。 つまり、経営者、パートナー、投資家、債権者向けです。

財務状況の分析により、企業の財務能力を特定し、破産の脅威を含む企業の発展におけるマイナスの傾向をタイムリーに検出し、財務状況を改善するための措置を開発し、財務の観点から信頼できるパートナーを選択することができます。 。

企業の財務状況に関する研究は、財務の安定性の分析の理論的側面を考慮することから始めなければなりません。

今日、「財政状態」の概念についてはいくつかの定義が提案されています。 数人の著者の定義を考えてみましょう。

P 氏によると、企業の財務状況は、債務を返済する能力を反映する一連の指標です。

B の観点から見ると、財政状態とは経済主体の状態であり、財源の利用可能性、経済活動に必要な資金の提供、通常の仕事と生活の維持、他の主体との金銭の支払いを特徴とします。

1.3 企業の財務安定性の詳細な分析

この方法の本質をより明確に理解するには、企業活動の重要なポイントを特定し、問題の原因を特定し、それらを解決するための行動を計画することを可能にする財務指標の分析を考慮する必要があります。

財務指標の分析は 4 つの主要なステップで構成されます

戦略的問題の分析に最適な指標を選択します。

これらの指標の計算。

取得した値を、特定の企業の過去数年間の同様の指標およびその標準値と比較します。

財務計画に指標を使用して、問題を解決する方法を決定し、企業の将来の機会を決定します。

財務計算指標の分析は、企業の資産の構造、その使用の質と強度、およびそれらの資金調達方法を研究することを目的としています。 これにより、会社の収益性、支払い能力と流動性、その他の財務生活の側面を評価することができます。

会計比率分析は、最も一般的な財務分析ツールです。 この比率の大きな利点は、財務諸表の絶対指標を大幅に歪め、それによって時間の経過とともに比較が複雑になる可能性があるインフレプロセスの悪影響を平準化することです。 財務比率は、貸借対照表または損益計算書の 1 つの項目または金額を別の項目で割ることによって取得できます。

…………….

パート 2. 分析

2.1. ソコルの一般的な特徴」

有限責任会社 Sokol は、若くダイナミックに発展している会社です。 同社の主な活動は、石油産業の掘削リグ用エンジンの生産です。

収益/平均売掛金 – 売掛金の回収に必要な平均日数を示します。

サプライヤーおよび請負業者への負債の売上高

サプライヤーおよび請負業者に支払われる収益/平均年間勘定 - 負債の蓄積/返済率を示します

在庫回転率

収益/平均年間在庫コスト – 投資資金の現金への変換率を反映します。

金融の安定

財政依存度比率

負債資本比率は、企業の資産が借入資金によってどの程度賄われているかを指します。

低いほど良い

自己資本比率

総資産に対する資本の比率 - 資産のどの部分が資本であるかを特徴づけます

0,5-0,6

還元率

負債と自己資本の比率が投資家の収益率です

>1 – より高いハンギング。 借りたものから

結婚した

自己資金比率

流動資産に対する自己資本（非流動資産、長期負債および損失を差し引いたもの）の比率 - 財務の安定に必要な企業自身の運転資本の利用可能性を特徴づけます。

>= 0.1

操縦係数

流動資産に対する自己資本（固定資産、長期負債および損失を除く）の比率

0,2-0,5

財務安定性比率

総資産に対する自己資本の比率は、会社の資産が自己資本によって賄われる割合を示します。

> 60%

収益性

売上利益率

売上収益に対する売上利益率 - 獲得したルーブルごとの利益の割合を示します。

大きければ大きいほどいい

コア活動の収益性

生産および販売コストに対する販売からの利益の比率 - 生産コストの各ルーブルがどれだけの利益をもたらすかを示します

総資産利益率、ROA

資産の年間平均価値に対する純利益の比率は、企業の資産が利益を生み出す能力を示します。

総資本利益率、ROCE

借入資本と自己資本の合計に対する利息および税引き前の利益に単位と税率の差を乗じた比率 - 設備投資における企業の効率と収益性を示します。

運転資本利益率

流動資産に対する純利益の比率は、企業が中核的な活動から利益を上げる能力を特徴づけます。

自己資本利益率、ROE

自己資本に対する純利益の比率は、経営者にとっての事業の収益性を特徴づけます。

付録 2

ソーコル特性の分析」と

その形成の源

グループ	2009年.	2010年.	2011年.	2011 年の変更点 2009年までに
和、 千ルーブル	ビート 重さ、 ％	和、 千ルーブル。	ビート 重さ、 ％	和、 千ルーブル。	重さ、 ％	絶対、千ルーブル。	相対的、 ％
資産総額（不動産を含む）
固定資産
流動資産（含む）
売掛金
現金および短期金融投資
ソースの合計 (ソースを含む)
独自の情報源
借用した情報源（含む）
長期債務の財源
短期ローンおよび借入金
買掛金勘定

企業の財務経済状況を改善するための対策の策定は分析の最終段階であり、その必要性は財務経済活動の分析結果によって正当化されます。 考えられる対策には、流動性、支払い能力、財務的独立性の回復、固定資本と運転資本の使用効率の向上、破産の防止を目的とした措置が含まれており、最終的にはバランスシート構造の改善を確実にすることになる。

重点施策としては、授権資本の増加や金融経済活動の成果向上による流動資産の増加などが挙げられます。 これらの措置の実施により、貸借対照表のセクション III「資本金および準備金」が増加します。

同時に、金融経済活動を改善するための措置の実施による利益の増加は、流動資産が流動負債を通常超過するのに十分であるはずである。 Sukhova L.F.の公式を使用して、流動性と支払い能力を回復するために必要な自己資金の増加（利益または認可資本額の増加、国家財政支援の額、長期融資の額）を計画および計算できます。 Glaz V.N.、チェルノバ N.A. 消費者協力の業界団体の財務状況と事業計画の分析：教科書。 - M.: 財務と統計、2006 - 288 ページ - 110 ページ:

SS の必要な増加 = 実際。 KO サイズ * 標準値 Ktl - 実寸 TA = (p. 690 - 640 - 650) * Ktl ノルム - (p. 290 - 230 - 244)

2008 年の貸借対照表データによる。 この増額は 4,940,474.00 ルーブルとなります。

これらのアクティビティに加えて、以下のものが提供される場合があります。

組織の未使用の固定資産のリース。これにより、組織の収入が増加し、最終的には利益が得られます。 貸借対照表の負債側のセクション 3 の合計が増加し、それに応じて貸借対照表の資産のセクション 2 も増加します。

債権者に支払う方法および固定資産税の課税圧力を軽減する方法として、（不必要で非効率的に使用されている）固定資産の一部を売却する。ただし、この方法は時間がかかり、場合によっては望ましくないことには注意が必要である。 、それは直ちに組織の財産と生産可能性の減少につながるため）。

長期融資を獲得し、最終的には組織の負債の再構築につながります。 ただし、長期融資は対象を絞ったものであるため、流動性と支払い能力の改善は形式的なものであることに留意する必要があります。

同時に、自身の運転資本 (SOC) の回復にも特別な注意を払う必要があります。 それらの欠乏を取り除くこと、言い換えれば、彼らの固定化を取り除くことです。 これは、まず固定資本と運転資本の両方の棚卸を実施して、冗長、不必要、非効率的に使用されている固定資本と運転資本、および陳腐化した在庫を特定し、過剰在庫とコストを清算することによって達成されます。

運転資本の固定化（動員）量は、Sukhov L.F.、Glaz V.N.、Chernova N.A.の式によって決定されます。 消費者協力の業界団体の財務状況と事業計画の分析：教科書。 - M.: 財務と統計、2006 - 288 ページ - 111 ページ:

固定量 (-) または可動化 (+) = SOS の利用可能性 - 標準 SOS = ページ 490 + 640 + 650 - 244 + 590 - 190 - 130) - NSOS

NSOS は運転資金の計画された最低必要量であり、配給によって決定されます。 運転資本基準の計算がない場合は、前期の運転資本の最低実績月次残高に、報告期間の収益と比較した計画収益の伸び率を乗じて（調整して）、基準として採用することができます。

結果の値が負の場合、組織内で固定化が発生しています。 自己の運転資本が不足している場合、現在の活動に資金を戻すために固定資産の棚卸を実行する必要があります。 値が正の場合、運転資本の動員について話していることになります。 自己の運転資本に余剰がある場合、超過準備金を除去するための措置を講じる必要があります。

なお、運転資金は原則としてその基準額を自己資金で調達しなければならないため、自己運転資金と呼ばれます。 ただし、業界団体が売上高に基づいて融資される場合、その標準額の最大 50% を短期融資を通じて賄うことができます。

組織の資本の使用効率を高めるために、上記に加えて、次のような活動を提案することができます。

運転資本の配給、つまり 組織が通常の中断のない活動を行うために必要なすべての構成要素の運転資本の最小要件を計画する。

組織の現在の経済戦略と戦術に最もよく対応する、最も正当な在庫会計方法 (FIFO、LIFO、平均価格法) を選択する。

未払いのリスクを軽減するために、決済と支払いの規律を改善する。

製品の製造および販売にかかるコストの削減。

生産サイクルの加速。 これは主に、既存の生産設備や技術の再構築、近代化、導入によって達成されます。

経済的に正当な買掛金の減速。 債権者が購入した商品およびサービスに提供した平均時間は、出荷された商品およびサービスに対して債務者に提供した時間と一致しなければなりません。 言い換えれば、経済的に正当な商業ローンの金額について話しているのです。

ただし、さまざまな種類の資産は負債によって資金調達されており、その返済期間は資産回転期間と一致することに留意する必要があります。 これにより、期日通りに借金を返済するために必要な資金が得られます。 すなわち、安定資産（非流動資産）は資本の一部と長期負債で賄われ、流動資産（流動資産）は資本の一部と短期負債で賄われます。

表 10 は、財務安定性を向上させるための措置とそれによって得られる効果を示しています。

表 10 - 企業の財務安定性を改善するための措置

イベントの構成	企業が得られる内部効果
純利益と売上総利益から引当金を創出	不動産価値に占める自己資本の割合を増やし、自己運転資金源の規模を拡大する
売掛金回収の強化	現金の割合を増やし、運転資本の回転を加速し、自己運転資本の供給を増やす
生産コストの削減	在庫とコストを削減し、販売収益性を向上
債権回転の加速	債務者からのリズミカルな資金受け取り、支払能力指標の点で大きな「安全域」

組織の目標が資産総額から大きな利益を獲得することである場合、流動資産よりも安定資産の方が収益率が高くなりますが、流動資産の規模が減少すると、組織の流動性と支払い能力が失われる可能性があることを知っておく必要があります。 。 さらに、短期負債を通じて組織の活動に資金を提供する場合、通常はコストが安くなり、流動性が失われるリスクが伴いますが、長期負債は不確実性が高まるため、コストが高くなります。

現在、企業の財務状況を分析するだけでなく、財務の安定性を予測し、財務状況を改善するための対策を講じることが重要です。

したがって、財務の安定性の評価は、財務状況の分析の一部であるだけでなく、企業の財産状態、流動性、支払能力、信用力、収益性の問題も明確にします。 さらに、財務の安定性を分析すると、既存の欠点が明らかになり、それらを解消する方法の概要を示すことができます。

財務状況を改善するための主な方向性を図 4 に示します。

図 4 - 企業の財務状況を改善するための主な方向性

金融安定のプラス要因は準備金形成源の存在であり、マイナス要因は準備金の額であるため、不安定で危機的な財政状況から抜け出す主な方法は次のとおりである。埋蔵量の削減とその構造の最適化、ならびに埋蔵量レベルの合理的な削減。

準備金形成源を補充する最もリスクのない方法は、利益剰余金の蓄積、または積立基金への税引後利益の分配による実質自己資本の増加として認識されるべきである。これらのファンドは非流動資産には投資されません。 在庫レベルの減少は、在庫バランスの計画や、未使用の在庫アイテムの売却の結果として発生します。 シリーズ「経済学」、2009 年、第 9 号 [電子リソース]。 URL: http://www.ncstu.ru。

債務者対応のための活動

売掛金は、売却、譲渡、資産、製品、仕事の結果、またはサービスの提供と交換できる、組織の資産の種類の 1 つです。

経済的本質において、売掛金は企業の売上高から一時的に流用された資金です。 それはただのお金です。 理論上、企業が保有しているお金ですが、「現金」ではなく、何らかの形で表される義務の形で存在します。 それが何であれ、お金も商品です。 そして、ご存知のとおり、その商品は販売することができます。 問題は、そのような取引が実行できるかどうか、この商品の買い手がいるかどうか、特に他の債権回収オプションと比較してそのような販売がどの程度実現可能かということである。 債権の規模、返済の最も可能性の高い時期、債務不返済の可能性に応じて、組織の運転資本の状態と発展傾向について結論を導き出すことができます。

ロシアの状況に関連して、財務管理分野の第一線の専門家は、売掛金管理システムを改善するために次の措置を提案しています。

• - パートナーのリストから高リスク企業を除外する。
• - 融資限度額の定期的な見直し。
• - 売掛金を為替手形や有価証券で支払う可能性を利用する。
• - 今後の期間における企業と取引相手との和解の原則の形成。
• - 企業が商品（商業ローン）を提供するための財務的機会の特定。
• - 流動資産が営業信用の売掛金および前払い金に転用される可能性のある額の決定。
• -債権回収を確実にするための条件の形成。
• - 取引相手による義務の履行遅延に対する罰則制度の創設。
• -現代的な形式の債務借り換えの利用。
• - 独占的な顧客による不払いのリスクを軽減するための顧客の多様化。

売掛金管理の目的は次のとおりです。

売掛金の許容レベルを制限する。

資金の確実な受け取りを保証する販売条件の選択。

債権回収の加速。

予算債務の削減。

売掛金に関連する可能性のあるコスト、つまり売掛金に凍結された資金の不使用による逸失利益の評価。

支払い規律の順守という観点から、さまざまな購入者グループに対する割引または手当の決定。

最後の課題について、決済と支払いの規律を改善することを目的とした措置の観点から検討してみましょう。

売掛金を管理するには、次のことを行う必要があります。

売掛金の延滞期間を体系的に決定し、この期間を標準期間および前年のデータと比較します。

お金の受け取りに問題が生じた場合は、債務者の口座の金額以上の金額の預金を取得する必要があります。

売掛金をファクタリング会社に売却する機会を利用します。この売却による節約が条件となります。

さらに商品を販売する場合は、すぐに顧客に請求書を請求します。

需要を刺激し、商品の販売量を増やすためには、経済的に信頼できる顧客に対して、商品の早期支払い、場合によっては後払いで販売商品の割引を提供する必要があります。

財務的に信頼できる債務者に対して、購入した製品の早期支払いを条件とした割引政策の経済効率を計算する例として、Tekhmarket の 2007 年の財務諸表 (貸借対照表および損益計算書) からの情報を使用します。 K LLC:

今年の収益（F-2の行010）8352790千ルーブル。

売掛金残高（F-1の行230 + 240）1248364千ルーブル。

製品の販売による利益（F-2の050行目）416,216千ルーブル。

このデータを使用して、補助計算を実行します。

売上高利益率:

416216 / 8352790 = 0,05

売掛金の平均期間 (日数):

1248364 * 360 / 8352790 = 53.8 日または 1.8 か月

このデータがあれば、私たちの組織の割引ポリシーが Sukhova L.F.、Glaz V.N.、Chernova N.A. に与える金額を計算します。 消費者協力の業界団体の財務状況と事業計画の分析：教科書。 - M.: 財務と統計、2006 - 288 pp. - 114 pp..

まず、買い手の 10% が最初の 5 日以内に支払いを行うことに同意し、残りは以前と同様に 40 日以内に支払うことに同意したという事実に基づいて、売掛金の平均期間がどれだけ短縮されるかを計算します。

製品の新しい支払い条件に基づく売掛金の期間は次のとおりです。

または 1.23 か月

したがって、割引を適用すると、売掛金は 1.8 か月から 1.23 か月に減少します。

債権の存続期間を短縮すると、債権回転数の増加につながります。 従来は6.7回転(12ヶ月/1.8ヶ月)だったのが、割引制度導入後は9.9回転(12ヶ月/1.23ヶ月)となります。

8352790 / 9.9 = 843716 千ルーブル。

したがって、売掛金残高は次のように減少します。

1248364 - 843716 = 404648千ルーブル。

次に、債権回転の加速によって組織がどれだけの利益を得るかを計算します。 売上利益率と売掛金削減額を乗じて算出します。 利益は次のようになります。

0.05 * 404648 = 20232千ルーブル。

次の段階では、購入者の 10% が使用すると予想される 2% の割引を提供した場合の損失を計算します。 かれらは〜だろう：

0.02 * 0.10 * 8352790 = 16706 千ルーブル。

結論として、割引政策から純利益を決定します。 これは、売掛金の回転促進による利益と、商品販売の 2% 割引による損失との差に等しくなります。

20232 - 16706 = 3526 千ルーブル。

ご覧のとおり、純利益があります。 したがって、2% の割引を提供することは経済的に実行可能です。

提案された施策の実施は、バランスシート構造の改善につながります。

売掛金の管理では、まず、決済における資金の回転を管理します。 ダイナミクスにおける売上高の加速は、前向きな傾向であると考えられています。 非常に重要なのは、潜在的な買い手の選択と、契約で定められた商品の支払い条件の決定です。 選択は非公式の基準に従って行われます：早期の支払い規律の順守、要求した商品に対する買い手の支払い能力、現在の支払い能力のレベル、販売企業の経済的および財務状況（過剰在庫、現金の必要性の程度） 、など）。

常連顧客への商品の支払いは通常クレジットで行われ、ローンの条件は多くの要因によって決まります。 顧客融資方針を策定する際には、融資条件、信用力基準、貸倒引当金の積み立て制度、代金回収制度、割引制度や提供する付加サービスなどを決定する必要があります。

y は調達資金総額に応じた融資を行います。

K sp = DO / PC

K sp 2005 = 875 / 5266 = 0.17

K sp 2006 = 755 / 5528 = 0.14

2005 年から 2006 年の偏差は (-0.03) でした。

報告期間中、誘致資本の構成に占める長期融資の割合は減少しました（-0.03）。 同時に、報告期間中に調達された資金が全体的に増加していることにも注目します。

8. 自己資本と借入金の比率。

自己資金と誘致資金の比例比率を示し、調達資金の合計と自己資本の額の比率によって決まります。

K s = PC / SK

2005 年以降の K = 5266 / 2405 = 2.19; 2006 年以降の K = 5528 / 2762 = 2.01;

2005 年から 2006 年の偏差は (-0.18) でした。

報告年の指標の値は、自己資金 1 ルーブルにつき 2 ルーブル 01 コペックの借入資金があり、基準期間では自己資金 1 ルーブルにつき 2 ルーブル 19 コペイカの借入資金があったことを示しています。 この指標が時間の経過とともに減少することは、企業の外部資金源への依存度が減少していることを示しています。 基準期間と比較して財務の安定性を強化することについて。

9. 自己運転資金の繰入比率。

Koss = (流動資産 - 流動負債) / (在庫 + 取得資産に対する VAT + 売掛金 + 短期金融投資 + 現金 + その他の流動資産)

K oss 2005 = 4645 - 4391 / 26 + 216 + 3420 + 1190 + 9 = 0.05

K oss 2006 = 4912 - 4773 / 16 + 190 + 3575 + 1315 + 6 = 0.03。

運転資本比率は、財務の安定に必要な組織自身の運転資本の利用可能性を特徴づけます。 この係数の標準値は 0.1 です。 私たちの場合、ベースとレポート期間の両方で指標の標準値を維持できず、さらに、レポート期間で指標が減少しました。

10. 流動比率

クリック = (流動資産 - 繰延費用) / (流動負債 - 繰延収益 - 将来費用引当金)

クリック 2005 = 4645 - 9 / 4391 = 1.06; 「2006 = 4912 - 6 / 4773 = 1.03」をクリックします。

現在流動性比率は、企業のすべての流動資産による短期貸付金、借入金、買掛金の合計額をどの程度カバーしているかを特徴づけます。 私たちの場合、報告期間中にこの指標は 0.03 減少しました。これは、組織の流動負債、またはその構成要素である買掛金の価値が増加したことによって説明されます。これは、企業の流動負債が同様に増加したにもかかわらずです。 2006年の流動資産。 報告期間中の指標の値が 1 に等しいしきい値を超えています。これは、流動資産が流動負債を超えていることを意味します。 現在の流動性比率の標準値は 2、つまり 2 に等しい値です。 流動資産が短期負債を超過しているのは2倍である。

2005 年から 2006 年の状況に応じて、計算された指標を表 2.7 に示しましょう。

指標値、特性かゆみ 金融 持続可能なそしてらしさ

表2.7

名前 見せるeラ	価値観 ぽくあ創設者	偏差eション (+、-)	規制値eニア
株式集中比率（Kksk）
財政依存係数(Kfz)
自己資本アジリティレシオ（Km）
誘致資本の集中係数(Kkp)
長期投資構造係数（Ksv）
長期レバレッジ比率 (LLR)
資本構成係数（CSP）の引き上げ
誘致資金と自己資金の比率（Кс）
自己運転資金繰入率（K oss）
流動比率（クリック）

テーブル データから、次の図を見ることができます。 報告期間中、組織の自己資本の増加により、自己資本の集中を特徴付ける指標が増加しました。これは主に利益剰余金の増加により増加しました。 したがって、同時に、上で示した反対の指標である財務依存度係数、誘致資本の集中、誘致資金と自己資金の比率も減少します。 自己資本の機動性を示す指標は、2005 年の組織自身の運転資本の価値の減少に応じて、報告期間中に減少しました。 報告期間中、長期投資の構造、借入資金の長期誘致、および誘致資本の構造の係数の指標が減少しました。これは、組織の長期投資額の減少によって説明されます。報告期間中の負債。 また、流動性比率と自己運転資金の準備の指標がわずかに低下していることにも注目しますが、報告期間中の流動性比率の値がしきい値である 1 を超えているという事実にも注意を払う必要があります。 その結果、組織は財政的に依存している（主要比率の標準値が維持されていない）と結論付けることができますが、報告期間中にこの依存度は徐々に減少する傾向があり、それには時間がかかります物事がうまくいっていれば。

2.9 債権の構成と構造の分析 債権者

借金d受け入れ

売掛金の状態、その規模、質は組織の財務状況に大きな影響を与えます。

組織の財務状況を改善するには、次のことが必要です。

1) 売掛金と買掛金の比率を監視します。 売掛金が大幅に超過すると、組織の財務的安定が脅かされ、追加の資金源を呼び込む必要が生じます。

2) 延滞債務の和解状況を監視する。

3) 可能であれば、購入者の数を増やすことに重点を置きます。

売掛金の分析は、貸借対照表別表（様式第５号第２項）のデータに基づいて行われます。

売掛金の構成と移動を評価するために、分析表を作成します (付録 E を参照)。

表のデータによると、年末までに売掛金残高は4.5％増加しました。 報告年度初めの延滞債権の割合は負債総額の 8.9% でしたが、報告期間の終わりには 9.2% に増加しました。 その結果、この組織は延滞債務の一部を返済することができなくなりました。 償還期限３カ月超の債権残高は１５．７％減少した。 また、報告期間の開始時点と終了時点の両方で、この組織には長期債権がないことにも注目します。

次に、報告年度と基準期間における組織の売掛金の平均売上高を計算してみましょう。

売掛金回転率

この指標は、年間平均売掛金に対する売上収益の比率に相当します。

OR o = B 実数。 /db

または、約 2005 = 26650 / 3280 = 8.1 (回転数)

または、約 2006 = 29880 / 3497.5 = 8.5 (回転数)

2005 年から 2006 年の偏差は (+0.4) でした。

OR d = 360 / OR o

OR d 2005 = 360 / 8.1 = 44.4 (日)

または d 2006 = 360 / 8.5 = 42.3 (日)

2005 年から 2006 年の偏差は (-2.1) でした。

分析を行う際には、流動資産総額に占める売掛金の割合も計算するとよいでしょう。 この指標は、企業の流動資産額に対する売掛金の額の割合として計算され、パーセンテージで表されます。

DZ 2005 = 3420 / 4645 * 100% = 73.6%

2005 年から 2006 年の偏差は (-0.9%) でした。

さらに、総資産に占める買い手および顧客からの売掛金の割合を計算します。

DZ 2005 = 3215 / 4645 * 100% = 69.2%

DZ 2006 = 3575 / 4912 * 100% = 72.7%

2005 年から 2006 年の偏差は (+3.5%) でした。

売掛金回転率の分析は、前報告期間と比較して実行する必要があります (表 2.11 を参照)。

売掛金回転率分析

表2.11

指標	去年	報告年	反逆eション (+、-)
売掛金回転率、売上高
短期も含めて
売掛金の返済期間、日数
短期も含めて
流動資産合計に占める売掛金の割合、%
流動資産総額に占める購入者および顧客の遠隔地での買収の割合を含む、%

表のデータを見ると、債務者との和解状況は昨年に比べて若干改善していることがわかります。 これはサービス販売による収益の増加によるものですが、2006 年の売掛金の絶対額が 155,000 ルーブル増加したことに注目します。 債権の平均返済期間は2.1日減少し、42.3日となりました。 短期債権の状況も改善し、前年は報告年よりも悪かった。 売上高は 2.8 日増加し、年間の売上高は 0.6 日増加して 9.2 日となりました。 売掛金の質の低下が見られます。 売掛金の割合が組織の流動資産総額の 72.7% に達し、買い手と顧客からの負債の割合も 72.7% に達していることを考慮すると、売掛金の状態が組織の流動資産に影響を与えたと結論付けることができます。一般的に流動性流動資産の減少。

借入資金は、第 3 の力学に対する組織の法的および経済的義務を表します。

負債とは、報告期間または前期間に発生した負債（責任があるかどうかにかかわらず）であり、その返済（決済）によって経済的利益の減少、つまり実物資産の減少につながることが確実です。

義務には、返済しなければならない特定の負債、または特定の方法で行動する義務 (販売された製品の欠陥を修正する、前払いの作業を行うなど) が含まれます。

義務には次のものが含まれます。

· 長期ローンおよびその他の債務。

· 短期ローンおよび銀行ローン。

· あらゆる種類の取引について、サプライヤー、さまざまな個人、法人に支払うべき勘定。

· 推定支出額の準備金。

· 計画された年金の支払いおよびその他の同様の財務上の義務。

負債は、その決済に資産を減少させる特定の費用が必要となる、または潜在的な経済的利益の減少につながると信じる理由がある場合にのみ記録されます。 ここには、支払いを必要とする完了した取引、執行のための裁判所の決定の受諾、および罰金の支払いや国家予算への税金の支払いの意図が含まれます。

借入資金は、返済の緊急度や担保の方法に応じて分類されています。

返済の緊急度に応じて、債務は長期債務と流動債務に分けられます。 長期ベースで調達された資金は通常、長期資産の購入に使用され、流動負債は原則として運転資金の源となります。

借入資金の構造を評価するには、借入資金を無担保と有担保に分けることが非常に重要です。 このようなグループ化の重要性は、組織の清算や破産手続きの開始の際の担保債務が破産財団から返済されるという事実によるものです。

買掛金の分析方法は、売掛金の分析方法と似ています。

様式 No. 5 のセクション 7 のデータに基づいて、分析表が作成されます (付録 G を参照)。

表のデータによれば、年末までに買掛金残高が 5% 増加したことがわかります。 報告年度の初めに短期未払金の割合は負債総額の 83.4% でしたが、報告期間の終わりには 86.3% に増加しました。 その結果、この組織は報告期間中に負債を増加させました。 返済期間３ヶ月超の買掛金残高は8.5％増加した。 それどころか、報告期間中の組織の長期負債は 13.7% 減少しました。 CR構造

私たちは、短期ローンおよび借入金だけでなく、長期負債の金額を除いた買掛金にさらに関心を持っています（表 2.12 を参照）。

2006年末における買掛金の構成.

テーブルそしてTSA 2.12

したがって、表からわかるように、買掛金の構造における最大の割合は、税金および料金の予算に対する義務的債務（22.1％）と同様に、州の予算外基金に対する債務（37.6％）に該当します。

次に、報告年度および基準期間における組織の買掛金の平均売上高を計算してみましょう。

買掛金売上高は、売上原価を年間平均買掛金金額で割って求められます。

OKZ o = ZR / KZ

OKZ o 2005 = 22347 / 2820 = 7.9 (回転数)

OKZ o 2006 = 25082 / 3333 = 7.5 (回転数)

2005 年から 2006 年の偏差は (-0.4) でした。

次に、1 回転を完了するまでの日数を計算します。

OKZ d = 360 / OKZ o

OKZ d 2005 = 360 / 7.9 = 45.6 (日)

OKZ d 2006 = 360 / 7.5 = 48 (日)

2005 年から 2006 年の偏差は (+2.4) でした。

これらの計算から、報告期間中の買掛金の状況が悪化したことは明らかです。 これは、絶対額での成長 (+547,000 ルーブル) を裏付けるものであり、年間離職数 (-0.4 離職) および離職日数 (+2.4 日) の指標によっても示されています。

今回は、報告期間終了時のデータに基づいて売掛金と買掛金の比較分析を行うことが提案されています（表 2.13 を参照）。

売掛金と買掛金の比較分析nらしさ

表2.13

売掛金と買掛金の状況を比較すると、組織内では売掛金の額が支配的であり、その増加率は売掛金の増加率よりも高いという結論が得られます。 その理由は、売掛金に比べて買掛金の回転率が低いためです。 この状況は、組織の運転資本を補充するために借入資金源への依存度を高めることにつながり、最終的には組織の破産につながる可能性があります。

3. デザイン部分

企業の財務的安定性に関する上記の分析に基づいて、組織は財務的に依存している（主要比率の標準値が維持されていない）と結論付けることができ、報告期間中は徐々に減少する傾向がありますが、この依存に関して、私は金融の安定を強化し、金融への依存を軽減することを目的としたいくつかの措置を提案したいと思います（図3.1を参照）。

スキーム 3.1 - 活動プロジェクト

3.1 会社の買掛金および売掛金の管理措置

この作業で実行された売掛金の分析に基づいて、組織は債務者との間に特定の問題を抱えており、これらの問題は報告年度において前年度と比較して減少していないと結論付けることができます。

1.特に繰延債務については、顧客との決済状況を常に監視する必要がある。

2. 債務者に融資するための特定の条件を確立します。たとえば、次のとおりです。

* 提供されたサービスに対する支払いが提供日から 10 日以内に行われた場合、購入者は 2% の割引を受けます。

* クレジット期間の 11 日から 30 日の間に支払いが行われた場合、購入者は全額を支払います。

* 1 か月以内に支払いがない場合、購入者は追加の罰金を支払う必要があります。金額は支払いの時点によって異なります。

3. 可能であれば、1 人以上の購入者による支払い不履行のリスクを軽減するために、できるだけ多くの購入者をターゲットにします。

4. ファクタリング、つまり 銀行やファクタリング会社への売掛金の転売。 Tropic-tour LLC の売掛金に影響を与えるこの方法が、最も簡単であり、同時に効果的である可能性があります。 ここではファクタリングサービスの本質を考えていきます。

ファクタリングは、債権の譲渡と引き換えに銀行が顧客に提供する金融サービスの複合体です。 これらのサービスには次のものが含まれます。

・調達活動の資金調達

・信用リスク保険

・売掛金の状況を把握し、顧客に関連レポートを定期的に提供する

· 期限内の支払いを管理し、債務者と協力します。

一般に受け入れられている国際慣行に従って、ファクタリング サービスの提供に対する報酬構造は、次の 4 つの主な要素に区別されます (ロシア連邦では 3 つの要素)。

1. 納品書類の処理にかかる定額料金(通常、この金額は手数料率に含まれます) .

2. サプライヤーへの資金調達に必要な信用リソースのコスト。実はこれはローンの利息を反映したもので、ファクタリングの受取額と借入残高との差額から計算されます。 通常、このようなローンの金利は、現在の銀行の短期ローン金利より 2% ～ 4% 高くなります。

3. 金融サービスに関する手数料。このタイプの手数料は、ファクターによる以下のサービスの提供を提供します。

a) 債務者が提供したサービスに対する支払いの適時性を監視する。

b) 支払いが遅れた場合に債務者と協力する。

c) 売掛金の現状を会計処理する。

d) クライアントにレポートを提供する。

e) 制限を設定し、定期的に見直します。

f) 制限制御。

g) 多くのリスクを受け入れる。

h) 一定レベルの流動性を維持し、いつでも売り手に資金を供給できる可能性を確保します。

金融サービスの手数料は、ファクタリングの顧客の月平均売上高と、返済のために転送される債務者の数によって異なります。 サプライヤーの売上高は事実に基づいて計算されます。

文書処理のコストと金融サービスの手数料は、早期支払いの規模や財源の使用時期に依存しないため、年率として計算することはできません。 これらの手数料を請求する経済的意味は、サービスプロバイダーのリスクを最小限に抑える融資ポリシーを保証するためにサービスの対価をファクターに支払うことです。

ファクタリングサービスの手数料は月末に見直され、ファクタリングサービスの債権譲渡高、債務者数、債権回転率などの主要指標の統計に応じて料金プランに応じて変更される場合があります。 。 平均して、手数料は請求額の 0.5% ～ 4% です。

ファクタリングサービスは以下の追加サービスに関連付けられています 収入と福利厚生サプライヤー：

1. さらなる利益の獲得これに必要な運転資金をファクターから受け取ることで販売量を増やす機会があるため .

2. 不当なコストを節約し、銀行融資を受けることに関するもの。

ファクタリングサービスによる銀行融資とは異なり、販売資金の融資を受ける場合、サプライヤーは以下のコストを負担しなくなります。

a) ローンの利用に対する利息。

b) 担保の登録と保険、信用部門への登録と書類の準備のための従業員の時間の支払い、ローン口座開設の意向に関する税務調査局への通知など、ローンを取得するための費用。

c) 国内の予期せぬ金利上昇に伴う費用。

d) 融資または利払いの満期に伴う緊急資金動員のための費用（これらの資金の流通からの撤退に伴う逸失利益を含む）。

さらに、ファクタリングサービスの枠内での融資は、銀行融資限度額を超えて支払われます。これは、サプライヤーが、たとえば、保証なしで信用状を開設したり、保証を取得したり、手形を取得したりする目的で使用することができます。交換など

3. サプライヤーから商品を低価格で購入できる機会による節約。この機会は、ファクタリング会社の顧客が納品日に納品金額の大部分を受け取ることで、債務者の支払規律遵守への依存を失い、購入時の後払い期間を短縮できるという事実によって生じます。購入した商品の最良の価格条件を提供する商品とそのサプライヤーからの需要。 さらに、資金不足が原因で債権者との和解が期限切れになった場合に、債権者からの罰金から保護されるという保証も受けられます。

4. 債務者が提供したサービスに対する不払いまたは支払い遅延による損失の保護。

5. 追加座席の料金の節約（オフィス機器を含む）および以下を担当する従業員の追加労働時間。

a) 売掛金の管理。

b) 財源の誘致。

6. 顧客の喪失による逸失利益の保護運転資金が不足した場合、顧客に競争力のある後払いプランを提供することが不可能になるためです。

ロシアでは、この市場は 1988 年に発展し始めました。 商業銀行はファクタリング業務を開始しました。 当初、彼らは文明的なファクタリング技術の完全な欠如と債務者の不快な支払い規律に直面し、それが多大な損失につながったことに注意すべきです。 しかしすでに1994年に経験を積み、国際ファクタリング市場への参入を目指し、FCIに加盟を認められた最初のロシアの銀行はトベルユニバーサル銀行、後のモスト銀行であった。 長年にわたり、JSCB Menatep、国際モスクワ銀行、その他多くの銀行がロシアでのファクタリングを試みてきました。 現在、他の多くの銀行や企業と同様に、ロシア最大のファクタリング サービス運営者の 1 つが JSB IBG NIKoil です。 同社の専門家は 1995 年にロシア信用銀行でファクタリングに取り組み始めました。 8月の危機後も、このビジネスはNIKoil内で継続した。 このダイナミックに発展している投資銀行グループは、銀行サービス市場で「金融スーパーマーケット」戦略を実行しています。 ファクタリングは近年安定した需要がある商品の一つとなっています。 NIKoilは、ファクタリングサービスは少額でも配達を受け入れることができるため、大手サプライヤーだけでなく中小企業とも連携しています。 唯一の要件は、潜在的な顧客が多様な債権を持っていること、つまり少なくとも十数人の常連顧客が存在することです。 当然、後払いで取引が行われます（商品の委託契約は機能しません）。 債務者による物品の支払いはキャッシュレス形式で行われなければなりません。 ファクタリングにおけるJSB「IBG NIKoil」との提携は、顧客にこの銀行に当座預金口座を開設する義務を課すものではありません。 銀行の貸借対照表口座 47401「ファクタリング、放棄業務の決済」でサプライヤー用の個人口座が開設され、その後、そこで債務者から供給品に対する支払いが受け取られます。 これらの個人口座を開設するために、サプライヤーは、ローン口座などを開設する場合のように、あらゆる種類の証明書などを提供する必要はありません。 融資と支払い残高の送金は、商品（サービス）の供給のためのファクタリングサービスに関する契約に指定されているロシアの銀行に行うことができます。

表 3.1 は、モスクワで最も有利な条件でファクタリング サービスを提供している組織を示しています。

表 3.1 - ファクタリング サービス市場の供給量

したがって、ファクタリングサービス市場のオファーを検討した結果（表は最も収益性の高いオプションを示しています）、最も有利なオファーはAB「IBG NIKOIL」からのものであり、Tropic-Tour LLCが契約を締結するよう提案されているという結論に達することができます。以下の条件について彼らと合意します。 Tropic-tour LLC は、3 か月以上延滞した債権を除き、すべての債権を回収のために引き渡すことが提案されています。そのような債権の回収には、AB「IBG NIKOIL」がかなりの割合の手数料を受け取ることになるからです (6) ％）、融資金利は30％に等しく、一括支払いはこの債務額の60％のみになります。JSB「IBG NIKOIL」のこの立場は、関連する可能性のあるリスクに対する保険として説明されています。長い間滞納していた借金の回収。

その結果、Tropic-Tour LLC の短期負債 3,249 千ルーブルは、以下の条件でファクタリング契約に基づいてカバーされることになります。ファクタリング手数料 - 総額の 2%。 信用リソースの金利は年率 18% です。 それぞれ6か月以内に延滞していない短期債務を回収するための契約を締結し、信用リソースに対して9％を支払うことが合理的であることに注意してください。 ファクタリング会社からの一括支払いは請求金額の90％となります。 251,000ルーブルの期限を過ぎた短期債務は、他のより不利な条件で回収が受け入れられます。つまり、ファクター手数料 - 総額の3％。 信用リソースの利率は年率 21% です。 契約も6ヶ月間で締結されます。 債権の残りの部分 75,000 ルーブルは、3 か月以上延滞しているが、契約に基づいて回収に提出されていない。 ファクタリング会社から受け取った金額を、Tropic-tour LLC の買掛金と、まず税金と手数料の予算に対する負債を返済するために使用することをお勧めします。 この活動の結果、売上高の加速により信用リソースの必要性が減り、企業の運転資本の売上高が増加し、生産サイクルが短縮されます。

3.2 自己資金調達量を増やすための方策

企業の現在の活動に資金を提供するための主な財源は、企業の主な活動からの収入と利益です。 さまざまな活動を通じて核となる活動を拡大することで、この課題をさらに解決します。

Tropic-tour LLC にとって、最も有望な分野は次のとおりです。

会社のサービスの向上

市場の拡大

販売と導入の加速

品揃えの充実

3.2.1 会社のサービス向上を目的としたイベント

現在、休暇に関する問題を解決し、旅行代理店を選択するほとんどのビジネスマンは、そのようなデリケートな問題をアシスタントに任せ、自分にとって最適なオプションを選択するのではなく、知人の選択や友人のアドバイスに頼らざるを得ません。 これは、継続的な雇用と旅行会社のオフィスに行くための自由時間が不足しているためです。 これらすべての要素を考慮して、独自のオファーを用意して市場に参入できます。 旅行会社の従業員がお客様のためにすべてを行いますので、ビジネスから気を散らす必要はありません。 このアイデアの特徴は、オフィスを離れることなく、出張中や自宅で、あるいは国内で友人とリラックスしている間でも、最適なツアーを選択できることです。 ほとんどの旅行代理店は、オフィスに来てカタログを見て、マネージャーから直接質問をすべて聞き出すことを提案しています。 しかし、これらすべてを行うのに十分な時間がない場合はどうすればよいでしょうか? 長い間夢見ていた旅行をキャンセルするべ​​きでしょうか、それとも無期限に延期すべきでしょうか? いいえ、ツアーに関するすべての情報は電子メールで受信できるようになり、ラップトップがあれば、クライアントがどこにいても問題なくアクセスできるようになります。 しかし、それだけではありません。 わずかな誤解の可能性も防ぐため、旅行会社のスペシャリストはいつでも潜在的な顧客の都合の良いときに連絡し、電話、電子メール、または ICQ インターネット ポケベルを使用してオンライン相談を行うことができます。

このプロジェクトは次のように実行できます。 このプロジェクトを実行するには、会社の既存のインターネット サイトを最新化することを目的としたプログラマーのサービスを利用する必要があります。また、会社のスタッフに 2 人のマネージャー兼コンサルタントを招いて、会社の Web サイトをオンラインで 24 時間オンラインで作業させる必要があります (シフト勤務を使用）、支払いと必要な書類と伝票の登録を担当する配達員1名。 コンサルティング マネージャーの職務には次のタスクが含まれます。

· 会社の広告情報、会社が提供するサービス、既存の (クレジット ツアー) および新しい (オンライン ツアー) の独自のオファーを含む、会社の常連および潜在顧客への電子メール (ダイレクト メール) に対応しました。会社Tropic-LLCツアー」を市場で開催。

· チャットやフォーラムを通じてウェブサイト訪問者とコミュニケーションをとり、関心のあるすべての問題についてウェブサイト訪問者に相談します。

· 電子メール、ICQ、電話による潜在顧客へのコンサルティング。 見込み顧客への電子カタログ、パンフレットの送付、会社の Web サイトからの紹介ビデオやプレゼンテーションビデオのダウンロードの支援など。

· ツアーの注文に関して考えられるすべてのニュアンスをクライアントと調整します。 バウチャーの発行と配送業者への転送に必要な書類の準備。

宅配業者の責任には、顧客を訪問して必要な書類を準備し、予約の前払い金を受け取ることが含まれます (この責任は顧客が選択した支払い方法によって異なります)。

予約の流れは以下の通りです。

顧客は、旅行に含まれる目的地、ホテル、食事、旅行日程、その他のサービスを選択します。 その後、マネージャーは予約に必要なすべての書類を準備し、配達員に転送します。配達員は、都合の良い場所と時間にクライアントの元に行きます。 クライアントは、次のいずれかの方法で前払いを行います: 宅配業者への現金、銀行支店での受け取り、法人口座からの銀行振込、電子口座への送金、Yandex-Money インターネットの使用または、事前にマネージャーに通知した場合、ツアーはクレジットで発行されます。

次に、旅行会社は、顧客が事前に注文したホテル、航空券、送迎、小旅行、その他のサービスを予約します。 実際の旅行サービスのパッケージ全体の確認には 1 時間から 2 日かかります。 確認後すぐに、マネージャーは顧客に都合の良い方法 (電話、電子メール、ICQ など) で注文の確認について通知します。 予約したツアーに含まれる 1 つ以上のサービスが確認されなかった場合、マネージャーはいくつかの代替オプションを提案しますが、それらが顧客に合わなかった場合は、いつでも前払い金額を引き出すことができます。

その結果、かなり低コストでオフィス機器や追加の消耗品を購入できるほか、組織および管理構造にマネージャー兼コンサルタントおよび配達員のポジションを新たに配置することも可能です。 同社は、この革新的なソリューションを市場に実装することで、競合他社よりも多くの重要な利点を達成し、名声を高めてサービスの市場を拡大し、活動の効率を高め、財務の安定性を強化することができます。

3.2.2 イベント 販売と実装の加速

現在、贈り物を購入するという問題は、一般的な品不足の時期ほど深刻ではありません。 しかし、それにもかかわらず、多くの人は、贈り物が永続的な印象を与え、自分自身の楽しい思い出を残し、単に相手を喜ばせることを望んでいます。 社会学的調査によると、ほとんどの人が贈り物を選ぶのに苦労しています。 旅行は、愛する人、親戚、友人への最高でありながら珍しい贈り物の 1 つであると同時に、従業員に報酬を与える最も効果的な方法でもあります。 したがって、私は旅行ギフト券の発行を組織し、それによって人々に選択の問題をきっぱりと忘れるまたとない機会を提供することを提案します。

この形式のお祝いは有益であり、標準的で伝統的な贈り物とは心地よく異なります。 その助けを借りて、仕事の同僚、従業員、パートナー、またはただの親しい友人に休日を祝福することができます。 旅行会社にとっての追加のボーナスは、ギフト券の販売だけでなく、一度そのようなギフトを受け取ったことで常連客になることができる新規顧客の誘致も可能になります。

旅行商品券のお客様へのメリット

多用途性
PTS は、性別、年齢、立場に関係なく、あらゆる人にとって良い贈り物です。なぜなら、このような贈り物の所有者は、旅行の時期、国、リゾート、交通機関などを選択する自由が残されているからです。

柔軟性 贈り物の重要性に応じて、贈り物の費用はいくらでも構いません。 証明書の有効期間も設定されています。 PTS の払い戻しは、広告キャンペーンや販売促進 (宝くじ、抽選、コンテストなど) 中のボーナスとして使用できます。PTS の機動性は、クライアントの友人、親戚、知人など、誰でも使用できます。 PTS は個人的な文書になることもあります。 軽量かつコンパクト 1 枚の紙は最小限の重さで、ほとんどスペースをとりません。 特別な姿勢 旅行は新しくて独創的な贈り物であり、多くの場合価値があります。 観光ギフト券を贈ることは、ただお金を贈るよりもはるかにまともです (または、クローゼットの中で埃をかぶる高価な品物を贈るよりもさらにまともです)。 それを与えることで、クライアントはあなたの特別な態度を示します。 そして、受け取った人はそのような贈り物を決して忘れないでしょう！ 驚きの要素 PTS を支持するもう 1 つの議論は、観光パッケージの購入とは異なり、事前に意図を明らかにする必要がないことです。 ギフト観光券を贈るだけです。

ギフトツーリスト証明書は、企業からツアーや航空券を購入する際の支払い手段として使用される、特定の額面の文書です。 額面サイズは購入者によって注文されます (300 ドルからツアーの全額まで)。 ギフト券の制作にあたっては、デザインに関するお客様のご要望をすべて考慮させていただきます。

ギフト観光証明書はカラフルにデザインでき、透かし入りの番号付き紙で作成でき、クライアントの要望に応じてカスタマイズすることもできます。 ギフトラッピングも可能となります。

スタッフの励ましやモチベーションアップのためにギフト観光券の購入を希望する組織の場合、条件や契約の締結について個別に合意することができる場合があります。

旅行会社が​​旅行商品券を発行するメリット

最も目に見える利点は、もちろん、PTS 自体の販売と新規顧客の誘致の両方です。 一度そのような予期せぬ贈り物を受け取った人は、間違いなくTropic-tour LLCと協力する利点を高く評価し、その後同社の常連の顧客になる可能性があります。

観光パッケージの需要が特に高くない時期（11月から4月）には、PTSの販売が季節変動を平準化する優れた要素であることも同様に重要です。 証明書には有効期間が制限されています (たとえば、3 か月など)。

また、その後選択したサービスが証明書の価格よりも安いことが判明した場合、その差額は現金で払い戻されません。 また、逆に、サービスの費用が高ければ、追加料金を支払う必要があります。 ギフト券を紛失した場合、復元はできません。 これも旅行会社にとっては非常に有益です。

3.2.4 範囲を改善するための措置. 新たな観光ルートの開設

提供ルートの範囲を拡大するとともに、新規顧客を獲得し、季節変動を平準化し、それによって会社の財務安定性を強化するために、新しい観光ルートの開設が提案されています。 Tropic Tour LLC を含むほとんどの旅行会社は、ヨーロッパ、北アフリカ、中東へのツアーの企画を専門としていますが、ロシア領土自体には十分なレクリエーション資源があり、多くの未踏の美しさに満ちています。 ゴールデン リング沿い、バイカル湖、カレリア、サンクトペテルブルク、コーカサスのリゾート地への旅行などの標準的な周遊ルートも、多くの旅行会社にとってほぼ必須となっています。 したがって、観光市場における激しい競争を考慮して、新しいルート開設の可能性を検討する一方で、私は、美しく、忘れられない、遠い祖国の片隅であるカムチャツカ半島への新しいルートを開設する可能性に注目しました。

クライアントが提示されます......

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