대학원 공부

"기업의 재무 안정성을 높이기 위한 조치 개발

소개

1장. 기업의 재무 안정성 분석을 위한 이론적, 방법론적 기반

1 기업 활동에서 재무 안정성의 본질과 중요성

2 기업의 재무 안정성을 평가하는 기본 접근 방식

3 기업의 재무 안정성 분석 방법론

4 기업의 재정적 안정성을 규율하는 규제법

2장. Alta-Stroy LLC의 사례를 활용한 기업의 재무 안정성 분석

1 기업 Alta-Stroy LLC의 경제적 특성

2 Alta-Stroy LLC의 지급여력 및 유동성 분석

3 Alta-Stroy LLC의 재무 안정성 평가

4 기업의 경제적, 재정적 안정을 보장하는 조직

5 기본 운영을 수행할 때 기업 활동에 사용되는 정보 및 소프트웨어 도구

2 Alta-Stroy LLC의 수입 증대 조치

3 제안된 조치의 효율성 계산

결론

응용

소개

기업의 지속적이고 효과적인 운영을 위한 중요한 조건은 건전한 재무 상태입니다. 이를 달성하기 위해서는 사업체의 지속적인 지급능력, 대차대조표의 높은 유동성, 재정적 독립성을 보장해야 합니다. 기업 재무 활동의 주요 목표인 효과적인 생산 개발과 최대 이익 획득을 위해 재정 자원을 어디서, 언제, 어떻게 사용할지 결정합니다. 재정을 관리하는 것은 모든 법인 활동의 출발점이자 최종 결과입니다. 시장 경제에서는 이러한 문제가 가장 중요합니다. 사업체 활동의 재정적 측면을 강조하고 금융의 역할을 증대시키는 것은 전 세계적으로 특징적인 특징이자 추세입니다.

글로벌 경제 위기는 모든 활동 영역에서 모든 사업체의 경제 관계 발전에 심각한 영향을 미쳤습니다. 우선 건설과 부동산 거래 등 투자활동에 영향을 미쳤다.

또한 현대 경제 상황에서 각 경제 주체의 활동은 그 기능 결과에 관심이 있는 시장 관계의 광범위한 참가자(조직 및 개인)의 관심 대상입니다. 시장 상황에서 기업의 생존의 열쇠이자 안정적인 지위의 기반은 재무적 안정성입니다. 이는 기업이 재정을 자유롭게 활용하여 효과적인 사용을 통해 제품의 중단 없는 생산 및 판매 과정과 확장 및 갱신 비용을 보장할 수 있는 재정 자원의 상태를 반영합니다.

기업의 재무 안정성 경계를 결정하는 것은 시장 경제로의 전환에서 가장 중요한 경제 문제 중 하나입니다. 재무 안정성이 부족하면 기업이 생산을 개발할 자금이 부족하고 지급 불능이 발생하여 궁극적으로 파산할 수 있기 때문입니다. 과도한 안정성은 개발을 방해하고 과도한 재고와 준비금으로 인해 기업의 비용에 부담을 줍니다.

기업의 재무 안정성을 평가하기 위해 재무 상태 분석이 사용됩니다. 재정 상태는 재정 자원의 가용성, 배치 및 사용을 반영하는 일련의 지표입니다.

기업은 기업 관리의 복잡한 자동화를 위한 시스템을 도입하고 있습니다. 이는 문서 자동화 시스템으로 기업의 재무 및 경제 상태를 평가하고 계산 부분을 자동화하는 프로세스를 다소 단순화할 수 있습니다.

동시에 재무 상태는 외부 환경에서 기업의 경제 활동의 가장 중요한 특징입니다. 이는 기업의 경쟁력, 비즈니스 협력의 잠재력을 결정하고 기업 자체와 금융 및 기타 관계에서 파트너의 경제적 이익이 보장되는 정도를 평가합니다. 따라서 특정 지표 시스템은 시장 관계가 발전함에 따라 금융 정보 사용자 수가 크게 증가하기 때문에 외부 소비자에게 자신의 상태를 보여주는 것을 목표로 합니다.

주제의 관련성은 기업의 재무 안정성에 대한 분석 및 평가가 운영 재무 업무와 투자 분야의 전략적 결정을 내리는 데 매우 중요하다는 것입니다. 또한 이는 안티 시스템의 주요 구성 요소입니다. 기업의 위기관리. 이 작업의 실질적인 의미는 제안된 조치를 기업에서 구현할 수 있어 재무 계획 시스템을 최적화하는 데 도움이 된다는 것입니다.

연구의 대상은 유한 책임 회사 "Alta-Stroy"입니다.

이 작업의 목적은 Alta-Stroy LLC의 재무 안정성을 평가 및 분석하고 이를 개선할 수 있는 방법을 개발하는 것입니다.

작업 목적에 따라 다음 작업이 설정됩니다.

-기업의 재무 안정성 분석에 대한 이론적 기초 연구;

-연구 대상의 일반적인 조직 및 경제적 특성 분석;

재무 비율을 기준으로 기업의 재무 상태 평가;

재무 및 경제 활동과 재무 결과를 개선하기 위한 조치 개발.

법적 틀은 러시아 연방 법률, 연방법 조항을 개발하는 법률 및 기관 상호 작용에 관한 법률입니다. 이론적 및 방법론적 기초는 국내외 저자의 작업, 재무 분석 분야의 과학 및 실무 컨퍼런스 및 세미나의 방법론 자료였습니다.

제1장 기업의 재무안정성 분석을 위한 이론적 및 방법론적 프레임워크

1.1기업 활동에서 재무 안정성의 본질과 중요성

금융 및 경제 위기 상황에서 상업 조직은 공급업체 및 고객과의 계약 조건을 재고해야 합니다. 조직 경영진의 모든 관심은 주로 비용 절감을 위한 예비비를 찾는 데 맞춰져 있습니다. 금융 및 경제 위기는 상업 조직에 대한 일종의 "시험"입니다. 위기 상황에서는 경영진이 변화하는 거시 및 미시 경제 지표에 적응할 수 있는 경제 주체만이 제 기능을 발휘할 수 있습니다. 위기 상황에서는 미납 건수와 파산 절차 이용이 증가합니다. 이와 관련하여 많은 조직은 일반 고객과 공급업체를 잃습니다. 기능을 수행하기 위해 조직은 익숙하지 않은 상대방과 통신 관계를 구축해야 합니다.

잠재적인 비즈니스 파트너와 비즈니스 관계를 구축하기 전에 재무 안정성 정도를 평가해야 합니다.

모든 조직은 다음과 같은 속성을 구별할 수 있는 개방형 사회경제 시스템에 속합니다.

-사회 경제적 시스템은 시간에 맞춰 기능하고 외부 환경과 상호 작용하며 매 순간 수명주기 곡선에 의해 미리 결정된 가능한 상태 중 하나에 있을 수 있습니다.

-자원은 "시스템의 입력"에서 수신되고 결과(제품, 작업, 서비스)는 "출력"에서 형성됩니다.

-시스템 내에서는 사용된 기술을 기반으로 들어오는 리소스가 결과로 변환됩니다.

-외부 환경의 영향으로 특정 개발 지표의 편차가 시스템 내에서 발생합니다. 이는 시스템의 한 상태에서 다른 상태로의 전환을 미리 결정하고 시스템의 입력 및 출력 매개 변수의 적응으로 이어지는 요소입니다.

-사회 경제적 시스템의 발전은 안정된 상태를 보장하기 위해 최소한의 비용을 들여 특정 특성과 실제 특성 사이에 최소한의 격차가 달성될 때 지속 가능하다고 간주되어야 합니다.

따라서 조직은 지속가능성을 보장하는 조건에서 발전하며, 그렇지 않으면 지속가능발전에서 다음 일탈(위기)이 나오지 않을 수도 있습니다. 지속 가능성은 시스템 개발의 요소입니다.

재무 안정성은 조직의 재무 상태에 대한 가장 중요한 특성 중 하나입니다. 국내외 작가들의 작품은 "재정적 안정성"의 개념이 조직의 자산 유형(내부 구조를 고려한 유동 및 비유동)과 자산 출처 간의 최적의 관계에 기반을 두고 있음을 보여줍니다. 자금조달(자금 및 차입금).

시장 경제에서 운영되는 조직의 지속 가능성은 경쟁력을 평가하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다.

(그림 1.1)에는 조직의 재정적 안정성을 결정하는 요소가 나와 있습니다.

금융안정을 정의하기 전에, 이 문제의 용어적인 측면을 다룰 필요가 있습니다. 따라서 V. Dahl은 "저항하다, 누군가에 대항하다, 무언가-단단히 서다, 저항하다, 성공적으로 힘에 저항하다, 저항하다, 굴복하지 않다"라는 단어에서 "안정성"이라는 원래 개념을 정의합니다. ” 꾸준하고, 확고하고, 강하고, 단단하고, 흔들리지 않습니다." 즉, 회복탄력성은 손실과 피해의 위험에 굴하지 않는 꾸준함, 일관성이라고 말할 수 있습니다.

쌀. 1.1 조직의 재무 안정성 구성 요소

오제고프 S.I. 그의 러시아어 사전에서는 "지속 가능"과 "금융"이라는 개념에 대한 유사한 해석을 제공합니다. 굳건함 - 흔들리지 않고, 흔들리지 않고, 흔들리지 않고, 흔들리지 않고, 흔들리지 않고, 굳건히 서 있습니다. '금융'이라는 단어는 자금, 국가 경제 회전율의 요소, 돈, 통화 문제로 드러납니다.

M.V. Melnik에 따르면 조직이 특정 볼륨의 제품 생산 및 판매와 관련된 활동의 연속성을 보장하고 직원에 대한 의무를 완전하고 적시에 상환할 수 있을 만큼 충분한 자본을 보유하고 있는 경우 재무 상태는 안정적인 것으로 간주됩니다. 비유동 자산의 갱신 및 성장을 위한 자금을 창출하기 위해 임금 지불, 예산세 지불, 공급업체로부터 받은 공급품 및 서비스 공급업체.

L.I. Kravchenko는 또한 기업의 재무 안정성에 대한 직접적인 정의를 제공하지 않지만 기업의 안정적인 재무 상태는 주로 은행 계좌에 필요한 금액으로 자금이 지속적으로 가용성이 있고 연체 부채가 없다는 점을 지적합니다. 유동 자산의 최적 규모 및 구조, 회전율, 제품 생산량의 리드미컬한 개발, 거래 회전율, 이익 성장 등

차례로 LA. 보그다노프스카야, G.G. Vinogradov는 기업의 재정적 안정성 개념이 장기적인 지급 능력과 밀접한 관련이 있다고 주장합니다. 재무 안정성을 평가하면 외부 분석 대상(특히 투자자)이 장기적으로 기업의 재무 능력을 결정할 수 있습니다. 시장경제에서는 생산과정의 구현과 확장, 기업의 다양한 요구 충족이 자체 자금 조달을 통해 이루어지며, 이것이 부족할 경우 차입금을 통해 외부 차입금으로부터 재정적 자립이 가능하다. 그것들 없이는하기가 어렵지만 매우 중요합니다. 따라서 부채, 자기자본, 총자본의 비율은 다양한 입장에서 연구됩니다.

V.V. Bocharov는 금융 안정성을 특징적인 지표 그룹으로 제시하지 않지만 금융 안정성의 정의를 공식화하는 몇 안되는 사람 중 한 명입니다. 경제 주체의 금융 안정성은 경제 발전을 보장하는 통화 자원 상태입니다. 기업은 최소한의 비즈니스 위험 수준으로 지불 능력과 신용도를 유지하면서 주로 자체 자금을 희생합니다.

재무 안정성은 재무 분석의 목표 설정 속성이며 이를 강화하기 위한 목표 설정 기회, 수단 및 방법을 찾는 것은 깊은 경제적 의미를 가지며 구현 및 내용의 성격을 결정한다고 L.T. Gilyarovskaya.

우리 의견으로는 G.V.는 기업의 재정적 안정성 문제를 가장 자세히 드러냅니다. Savitskaya: “기업의 재정적 안정성은 기업이 기능하고 발전하며 변화하는 내부 및 외부 환경에서 자산과 부채의 균형을 유지하고 허용 가능한 수준 내에서 지속적인 지불 능력과 투자 매력을 보장하는 능력입니다. 위험."

실제 자기자본과 수권자본의 차이는 기업 재무상태의 안정성을 나타내는 주요 초기 지표입니다.

많은 외국 저자들은 조직의 재무 안정성이 재무 구조의 균형을 유지하는 동시에 투자자와 채권자의 위험을 피하기 위한 규칙에 의해 결정된다는 점을 강조합니다. 그들의 의견으로는 대차대조표 자산에 반영된 재산을 형성하는 데 사용되는 자기 자금 출처와 차입 자금 출처 간의 다양한 유형의 관계를 특징짓는 지표를 통해 재무 안정성을 측정하는 것이 좋습니다.

특정 날짜의 재무 상태 안정성을 분석하면 해당 날짜 이전 기간 동안 기업이 재정 자원을 얼마나 정확하게 관리했는지 확인할 수 있습니다. 재정적 안정성이 부족하면 기업이 파산하고 생산 개발을 위한 자금이 부족하며 과도한 재정이 발생할 수 있으므로 재정 자원 상태가 시장 요구 사항을 충족하고 기업의 개발 요구를 충족하는 것이 중요합니다. 안정성은 개발을 방해하고 과도한 재고와 준비금으로 인해 기업 비용에 부담을 줄 수 있습니다.

기업의 재무 안정성은 기업의 전반적인 재무 구조와 채권자 및 채무자에 대한 의존도와 관련이 있습니다. 예를 들어, 주로 차입금으로 자금을 조달하는 회사는 여러 채권자가 동시에 대출금을 요구하면 파산할 수 있습니다. 이 경우 기업의 "자기 자본-차입 자본"구조는 후자에 유리한 상당한 이점을 갖습니다.

금융 안정성 평가의 본질은 형성 원천에 따른 준비금 및 비용 제공을 평가하는 것입니다. 재정적 안정성의 정도는 조직의 지급 능력이 어느 정도 되는 이유입니다. 금융 안정성의 가장 일반적인 지표는 준비금과 비용의 과잉 또는 부족입니다.

재무 안정성을 평가하면 외부 분석 주체가 장기적으로 조직의 재무 능력을 결정할 수 있습니다.

재무 안정성 분석의 목적은 기업이 의무를 이행하고 장기적으로 기업의 소유권을 유지할 수 있는 능력을 평가하는 것입니다. 이 경우 다음 작업을 해결해야 합니다.

-금융 안정성에 대한 객관적인 평가;

-금융 안정성에 영향을 미치는 요소 식별;

-재무 안정성 강화를 목표로 하는 특정 경영 결정을 위한 옵션 개발.

경제와 사회 전체에 대한 개별 경제 주체의 재정적 안정성 가치는 이 시스템의 각 개별 요소에 대한 가치로 구성됩니다.

-세금 및 기타 유사한 당국이 대표하는 주를 위해 - 다양한 수준의 예산에 대한 모든 세금 및 수수료를 적시에 전액 지불합니다. 예산의 수익 측면의 사용은 이것뿐만 아니라 자신의 기능을 완전히 실현하고 의무를 이행하는 능력에 달려 있으며, 이는 궁극적으로 주 및 지역 수준에서 다양한 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다.

-국가의 후원으로 형성된 예산 외 자금의 경우 - 이러한 자금에 대한 기여에 대한 부채를 적시에 전액 상환합니다. 기업이 의무를 이행하지 못하면 업무 위반, 특히 연금 지급, 보육 수당, 실업 수당 등 분야에서 위반이 발생합니다.

-기업 직원 및 기타 이해 관계자를 위해 - 적시에 임금 지급, 추가 일자리 제공. 또한 기업의 소득이 증가하면 소비 자금이 증가하여 해당 기업 직원의 물질적 복지가 향상됩니다.

-공급업체 및 계약업체를 위한 - 적시에 완전한 의무 이행. 그들에게는 이러한 순간이 매우 중요합니다. 왜냐하면 주요 활동으로 인한 수입이 구매자와 고객의 영수증으로 형성되기 때문입니다. 연체로 인해 유통되는 금융 자원의 철수는 재무 상태를 약화시키고 정상적인 기능을 보장하기 위해 추가 차입 자금을 유치해야 하며 이는 추가 비용과 관련됩니다.

-상업 은행 서비스 - 대출 계약 조건에 따라 적시에 완전한 의무 이행. 조건을 준수하지 못하거나 발행된 대출에 대한 미지급으로 인해 은행 기능이 중단될 수 있습니다.

-소유자의 경우-수익성, 배당금 지급을 위해 할당된 이익 금액. 기업 소유주에게 재무 안정성의 중요성은 미래 수익성과 안정성을 결정하는 요소로 나타납니다.

-투자자 (잠재적 투자자 포함)-기업 투자의 수익성 및 위험 정도. 재정적으로 안정적일수록 위험이 적고 수익성이 높은 투자가 가능합니다.

기업의 지속 가능성의 가장 높은 형태는 개발 능력입니다. 이를 위해 기업은 유연한 재정 자원 구조와 필요한 경우 차입 자금을 유치할 수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 신용할 만하다.

러시아 비즈니스 관행에 대한 분석에 따르면 생산 감소와 파산 징후가 있는 기업과 반대로 높은 성장과 자본 회전율이 특징이지만 높은 기업에서 불안정한 재무 상황이 관찰되는 것으로 나타났습니다. 반고정 비용 수준으로 점차 이익을 잃어가고 있습니다.

1.2 기업의 재무 안정성을 평가하는 기본 접근 방식

연구에 따르면 금융 안정성 평가는 계수법(상대지표)을 기반으로 하는 것으로 나타났습니다. 따라서 비율은 가장 유명하고 널리 사용되는 재무 분석 도구 중 하나입니다.

조직의 재무 안정성을 평가하는 다음과 같은 접근 방식을 강조하겠습니다.

전통적인;

자원;

-자원 관리;

-확률론적 분석의 사용을 기반으로 합니다.

-퍼지 집합 이론의 사용을 기반으로 합니다.

-다른 특수 방법 및 계산 모델의 사용을 기반으로 합니다.

전통적인 자원 및 자원 관리 접근 방식은 계수 방법의 프레임워크 내에서 구현됩니다.

전통적인 접근 방식. 우리는 전통적인 접근 방식을 특정 기준에 따라 그룹화하지 않고 조직의 자산, 자산 형성의 출처, 금융 및 경제 활동의 기타 측면을 특징짓는 지표를 사용하는 것으로 간주합니다.

이 방법론에서는 지급 능력 및 금융 안정성 지표가 10개의 계수를 포함하는 하나의 그룹으로 결합됩니다.

-일반 지급능력;

-은행 대출 및 대출에 대한 부채 비율;

-다른 조직에 대한 부채 비율;

-재정 시스템에 대한 부채 비율;

-국내부채비율;

-현재 의무에 대한 지급 능력 정도;

-유동 자산에 의한 유동 부채의 적용 계수;

-유통중인 자체 자본;

-운전 자본에서 자기 자본의 비율;

-자율성 계수.

이 방법의 단점:

-계수 세트의 다양성은 저자가 사용하는 다양한 정보 소스와 연관되어 있습니다.

-각 계수의 중요성은 전문가의 자격에 따라 다릅니다.

-재무제표를 기준으로 계산된 비율은 회고적 데이터를 반영하므로 평가 품질이 저하됩니다.

-등급 평가를 위해 다양한 방법을 사용하면 결과가 모호해집니다.

자원 접근 방식. 자원 접근 방식의 본질은 자원이 결과를 달성하는 데 사용되는 생산 요소로 간주된다는 것입니다. 노동, 자재, 금융, 정보, 지적 자원 등이 있습니다. 이들의 가용성, 구성 및 사용 효율성이 판매량(수익), 이익 및 비용을 결정합니다.

일반적으로 조직의 발전을 평가하고 예측할 때 많은 수의 지표를 사용하는 것은 의미가 없습니다. 지표는 경제적 내용과 목적이 다른 그룹에 속할 수 있지만 그 목적은 자원 사용을 특징짓는 지표의 구조와 역학에 따른 "생산의 경제 발전" 유형의 특징입니다.

판매량(생산), 소비된 자원 및 수익 규모의 다양한 조합은 생산의 경제 발전 유형을 결정하고 조직의 재정적 안정성을 특징짓는 지표를 식별합니다.

조직의 재무 안정성을 평가할 때 기업의 재무 상태가 악화되는 시점에 대한 문제가 관련됩니다. 고려중인 접근 방식의 틀 내에서 그러한 순간은 생산 개발에 광범위한 요소가 존재하게 될 것입니다. 광범위한 요소의 존재는 사용 가능한 준비금을 나타내며 이를 사용하면 조직이 다가오는 위기에서 벗어날 수 있습니다.

기존 시스템 분석과 새로운 시스템 연구에 따르면 생산, 경제, 회화, 음악 및 기타 분야의 복잡한 시스템의 체계적, 구조적 안정성을 보장하려면 해당 시스템의 주요 지표 간의 상관 관계를 확립해야 합니다. "황금 비율"의 원리(표 1.2).

표 1.2

생산 경제 발전 유형에 따라 "황금 비율"의 원칙을 고려한 금융 안정성 분류

재무 안정성 유형 생산 유형 측정 제한절대 집중 62% 이상 보통 집중-확장 38% ~ 62%불안정 재무 상태극 집중 14% ~ 38%위기 재무 상태확장 14% 미만

자원 관리 접근 방식. 사용되는 자원의 효율성은 위의 지속 가능성 평가 방법에서는 고려되지 않은 조직 관리의 품질에 따라 달라집니다. 조직의 잘못된 관리는 위기 상황으로 이어질 수 있습니다. 이와 관련하여 경제적 잠재력 구축에는 다음 조건이 보완되어야 합니다. 즉, 생산량당 관리 비용 증가율은 동일한 생산량을 생산하기 위한 특정 자원 소비 증가율을 초과해서는 안 됩니다.

관리 비용의 증가율은 어디에 있습니까?

직접 자원 비용의 증가율입니다.

연구 기간 동안 조직의 재무 안정성에 대한 등급 평가는 알고리즘에 따라 결정됩니다. 지표의 중요성은 조직 기능의 외부 조건에 따라 변경될 수 있습니다.

확률론적 분석을 기반으로 한 방법 및 모델. 금융 안정성 상실 가능성에 대한 결론은 파산했거나 파산을 피한 유사한 조직과 유사한 조직의 지표를 비교하여 내릴 수 있습니다. 그러나 러시아에서는 각 경우에 적합한 비교 유사점을 찾는 것이 매우 어렵고 종종 불가능합니다.

파산 예측을 위한 다요인 모델 구축에 대한 방법론적 접근 방식은 러시아 조직의 재정적 안정성을 예측할 때 사용될 수 있습니다. 결과의 정확도를 높이려면 경제 활동 유형 및 기타 나열된 조건을 고려하여 지표 세트와 각 지표의 가중치 계수 값을 지속적으로 조정해야 합니다.

퍼지 집합 이론에 기초한 방법과 모델. 퍼지 논리는 복잡한 조직 제어 시스템의 개발 및 평가를 위한 가장 성공적인 현대 기술 중 하나입니다. 이는 시스템 설계 및 성능 평가에서 영향을 받지 않는 수학적 접근 방식(예: 선형 제어 설계)과 논리적 접근 방식(예: 전문가 시스템)을 사용하여 설계 방법의 중요한 격차를 메웁니다.

기업의 재무 안정성을 평가하는 주요 접근 방식을 연구한 후에는 분석 방법론을 고려하는 것이 좋습니다.

1.3 기업의 재무 안정성 분석 방법론

경제 분석 방법은 금융 및 경제 활동 지표의 형성과 계획과 비교하여 역학 변화 요인을 이해하는 방법입니다. 경제 분석 방법의 특징은 기업의 재무 상태를 개선하고 생산 효율성을 높이기 위해 금융 및 경제 활동 지표의 상호 관계 및 의존성, 식별 및 요인 및 예비비의 정량적 비교에 대한 연구입니다. .

금융 및 경제 활동 지표를 형성하는 각 과정은 반대자들의 통합과 투쟁으로 간주되어야 합니다.

분석 대상은 출처 및 자금, 고정 및 운전 자본, 투자 및 혁신 활동, 사업 계획, 재무 상태, 자본 사용 효율성, 노동 자원, 생산량, 매출, 이익 및 수익성에 대한 지표입니다.

경제 분석의 주제는 분석된 지표를 변경하기 위한 요소와 준비금입니다.

금융 및 경제 활동 지표를 구성할 때 양에서 질로의 전환이 발생합니다. 새로운 품질의 출현; 부정의 부정; 반대의 투쟁, 즉 유물론적 변증법의 모든 법칙과 기법은 경제 분석에 내재되어 있습니다.

모든 현상과 과정은 끊임없는 움직임, 변화, 발전 속에서 고려되어야 합니다. 비교는 기업의 재무 활동 분석에 매우 널리 사용됩니다. 실제 성과 결과는 전년도 결과, 다른 기업의 성과, 계획 지표 등과 비교됩니다.

분석에서 변증법적 방법을 사용한다는 것은 기업의 경제 활동에 대한 연구가 모든 관계를 고려하여 수행되어야 함을 의미합니다. 어떤 현상도 다른 현상과 연결하지 않고 단독으로 고려하면 올바르게 이해할 수 없습니다.

분석의 중요한 방법론적 특징은 원인과 결과 관계를 설정할 수 있을 뿐만 아니라 정량적 특성도 제공할 수 있다는 것입니다. 성과 결과에 대한 요소의 영향을 측정합니다. 이를 통해 분석이 정확해지고 결론이 정당화됩니다.

금융 활동 분석에서 변증법적 방법을 사용한다는 것은 각 프로세스, 각 경제 현상을 하나의 시스템, 즉 서로 연결된 많은 요소의 집합으로 간주해야 함을 의미합니다. 이는 분석 대상 연구에 대한 체계적인 접근 방식이 필요함을 의미합니다.

경제 분석 방법론은 연구 대상 지표 목록, 요소 분류, 측정, 정량화 기술을 포함하는 모든 산업에 공통된 공식 문서 또는 산업의 특성을 고려한 개인 문서입니다. 지표 변화에 대한 개별 요인의 영향이며, 재정 상태 개선을 위한 준비금 식별, 사회 노동 생산성의 꾸준한 성장 과정, 사용 효율성 증가에 객관적인 법칙을 적용하는 메커니즘의 요소 중 하나입니다. 각 유형의 생산 및 재정 자원.

경제 분석 방법론에는 다음이 포함됩니다.

목표와 목적; 연구된 지표 세트;

분석의 순서, 빈도 및 시기;

정보 출처; 분석 기술;

결과 및 평가 기록 절차

특정 서비스 및 분석 대상자.

재무 분석 실습에서는 이미 재무 보고서 읽기(분석 방법)에 대한 기본 규칙을 개발했습니다. 그 중에는 6가지 주요 방법이 있습니다.

수평적 분석;

수직분석;

유행 분석;

재무 비율 방법;

비교 분석;

요인 분석.

수평적(시간) 분석 - 각 보고 항목을 이전 기간과 비교합니다.

수직적(구조적) 분석 - 최종 재무 지표의 구조를 결정하고 각 보고 항목이 결과 전체에 미치는 영향을 식별합니다.

추세 분석 - 각 보고 항목을 이전 기간 수와 비교하고 추세를 결정합니다. 지표 역학의 주요 추세는 무작위 영향과 개별 기간의 개별 특성을 제거합니다. 추세의 도움으로 미래에 가능한 지표 값이 형성되므로 유망한 예측 분석이 수행됩니다.

상대 지표(계수) 분석 - 보고 데이터 비율 계산, 지표 상호 관계 결정.

비교(공간) 분석은 회사, 자회사, 부문, 작업장의 개별 지표에 대한 요약 보고 지표에 대한 농장 내 분석과 경쟁사 지표와 비교하여 특정 회사의 지표에 대한 농장 간 분석입니다. 업계 평균과 평균 일반 경제 데이터를 사용합니다.

요인 분석은 결정론적 또는 확률론적 연구 기법을 사용하여 성과 지표에 대한 개별 요인(이유)의 영향을 분석하는 것입니다. 또한 요인 분석은 직접적(분석 자체)일 수 있습니다. 유효 지표를 구성 요소로 조각화하는 것과 개별 요소가 공통 유효 지표로 결합되는 경우 그 반대(합성)입니다.

기존 분석 방법은 일반, 민간, 각 유형의 생산 자원 사용 분석 방법, 자본 사용 효율성, 현재, 투자 및 재무 활동, 재무 상태 및 예측에 대한 민간 및 일반 지표를 연구하는 방법으로 구분됩니다.

경제 분석 유형에 따라 다음과 같은 방법을 구분할 수 있습니다.

기업 수준: 산업 내, 매장 내, 워크샵, 생산 협회 및 산업 수준의 분석

기능적 비용, 금융 경제적, 운영(일일, 10일, 주간), 예비, 현재 및 최종;

고정 및 운전 자본의 사용 효율성, 자금 형성 및 자금 출처, 이익 및 수익성, 제품 수량 및 판매.

재무 상태 분석은 정상적인 생산 활동 과정에 필요한 재원을 기업에 제공하고 배치 및 사용의 목적, 다른 사업체와의 재무 관계, 기업 자체의 지불 능력 및 사용 가능성을 밝히는 분석입니다. 시장 안정성이 명확하게 정의되어 있습니다.

기업의 재무 상태는 생산 및 재무 활동의 결과에 따라 달라지며 이를 기반으로 미래에 대한 계획이 작성되고 예측됩니다. 생산 활동은 주로 재정 상황에 따라 달라집니다.

금융 활동의 주요 목표는 효과적인 생산 개발과 최대 이익을 위해 재정 자원을 어디서, 언제, 어떻게 사용할지 결정하는 것입니다.

분석의 주요 임무는 재무 활동의 결함을 적시에 식별 및 제거하고 기업의 재무 상태 및 지급 능력을 개선하기 위한 준비금을 찾는 것입니다.

대차대조표 데이터를 기반으로 다음과 같은 주요 재무 지표를 결정할 수 있습니다.

대차대조표 총액으로 표현되는 기업 자산의 가치

고정 자산 비용(대차대조표 섹션 I의 총계)

운전 자본 금액(대차대조표 섹션 II의 총계)

자기자본 금액(대차대조표 섹션 IV의 마지막 줄)

차입금 금액은 장단기 대출 및 차입금을 반영하는 대차대조표 지표의 합(IV 및 V항 결과의 합)입니다.

대차대조표의 주요 집계 지표가 포함된 비교 분석 대차대조표를 사용하여 기업 재무 상태의 구조와 역학을 연구하는 것이 더 쉽고 편리합니다. 비교 분석 대차대조표는 분석가가 대차대조표를 읽을 때 일반적으로 수행하는 계산을 통합하고 체계화합니다. 분석 대차대조표 체계는 비즈니스 조직의 재무 상태의 정적 및 역학을 특성화하는 많은 중요한 지표를 다루므로 기업의 주요 재무 지표에 대한 수평 및 수직 분석을 수행하는 작업을 단순화할 수 있습니다.

수평 분석 중에 보고 기간 동안 다양한 대차대조표 항목 값의 절대 및 상대 변화가 결정되고, 수직 분석의 목적은 기업 전체 대차대조표에서 지표의 점유율을 계산하는 것입니다.

분석 저울 구성 다이어그램은 (표 1.3)에 나와 있습니다.

표 1.3

분석 균형 구축

대차대조표 항목 절대값, 문지름 지분, % 기간초의 변화 기간말 기간초 기말 절대값, 문지름 (3) - (2) (5) - (4)%를 기간 초의 가치 (6)/(2)로 공유 10012345678 자산 A... Аi... АnА1А2А1/Б1·100% А2/Б2·100%А= A2 - A1Balance (A)A1A2100100012345678Passive P...Pi...PnP1P2P1/B1·100%P2/B2·100%P= P2 - P1Balance (B)B1B21001000

비교 분석 균형의 필수 지표는 다음과 같습니다.

기간 시작과 끝의 원래 대차 대조표 항목에 대한 절대 값;

기간의 시작과 끝에서 대차대조표의 통화(총액)로 표시된 대차대조표 항목의 특정 가중치

절대값과 비중의 변화;

기간 시작 시 값(대차대조표 항목의 성장률)으로 % 단위로 변경됩니다.

기업의 분석 대차대조표에서 직접 다음과 같은 기업 재무 상태의 가장 중요한 특성을 얻을 수 있습니다.

부동산의 총 가치;

비유동자산의 비용;

운전 자본 비용;

물질적 운전 자본 비용;

공급업체 및 계약업체에 지급된 선수금을 포함한 미수금 금액

유가증권 및 단기 금융 투자를 포함한 사용 가능한 현금 금액

기업 자체 자금의 금액;

빌린 자금 금액;

원칙적으로 고정 자산 및 기타 비유동 자산의 형성을 위한 장기 대출 및 차입 금액

유통되는 자체 자금의 양;

일반적으로 유동 자산 형성을 위해 의도된 단기 대출 및 차입 금액.

이러한 지표에 대한 수평적 또는 동적 분석을 통해 기업의 재무 상태를 특성화하는 데 중요한 절대 증가분과 성장률을 설정할 수 있지만 대차대조표의 자산과 부채에 대한 수직적(구조적) 분석은 다음과 같습니다. 재정 상태를 평가하는 데 그다지 중요하지 않습니다.

대차대조표의 역학, 기업의 자산 및 부채 구조를 분석하면 현재 재무 및 경제 활동을 구현하고 미래에 대한 경영 결정을 내리는 데 필요한 여러 가지 중요한 결론을 도출할 수 있습니다.

따라서 분석 잔액 항목의 데이터를 분석함으로써 우선 자금 구성과 출처, 자금의 주요 그룹에 어떤 변화가 발생했는지 확인하고 다음에 대한 답변을 얻을 수 있습니다. 기업의 운영 관리 목적에 중요한 여러 가지 질문:

1.개별 대차대조표 항목은 어떤 방향으로, 얼마나 많이 변경되었으며, 이러한 변경은 어떤 평가를 받아야 합니까?

2.좀 더 심층적인 분석이 필요한 시기는 언제인가요?

.기업에 재정 자원과 그 사용을 제공하는 데 어떤 "병목 현상"이 있습니까? 등등.

1.4 기업의 재정적 안정을 규율하는 법적 행위

기업 활동에서 재무 안정성의 본질과 중요성을 고려한 후 기업의 재무 안정성 분석에 적용되는 주요 규제 문서를 고려할 것입니다. (표 1.4)에 나와 있습니다.

표 1.4

기업의 재무 안정성 분석을 관리하는 기본 규제 문서

규제 법률의 이름 간략한 설명 121. 2002년 10월 26일자 연방법 "파산(파산)" N 127-FZ 러시아 연방 민법에 따라 연방법은 채무자 선언의 근거를 설정합니다. 파산(파산)은 파산(파산)을 방지하기 위한 조치의 이행 절차 및 조건을 규제합니다. 2. 2001년 11월 19일 N 355-r의 "위기 관리 전문가를 위한 표준 교육 프로그램 승인에 관한" 러시아 연방 FSFO 명령. 위기 관리 전문가 교육을 위해 제공됩니다. 3.FSDN 명령 1999년 9월 22일자 러시아 연방 "조직 부채 구조 조정 가능성에 대한 의견 준비 규칙" N 30-r. 조직 부채 구조 조정 가능성을 규제하는 역할을 합니다. 4. 연방청 명령 1994년 9월 12일자 파산(파산) N 56-r. 파산 징후가 있는 기업의 재무 상태 평가에 대한 적시 권장 사항이 제공됩니다.5. 1994년 8월 12일자 연방 파산청(파산) 명령 N 31- r. 연방 파산청(파산) 및 해당 지역 기관이 기업의 재무 상태를 분석하고 대차대조표 구조를 평가할 때 통일된 방법론적 접근 방식을 제공합니다.6. 연방 파산청(파산) 명령 “회계에 대하여” 부실 기업”, 1994년 6월 30일 No. 15-r. 부실 기업에 대한 회계 규제 지원 7. 2005년 2월 28일자 N 35-T "IFRS에 따라 신용 기관이 작성한 재무제표 분석을 위한 방법론적 권장 사항에 관한 러시아 중앙 은행 서한" 분석에 대한 권장 사항 제공 재무 제표.

표 1.4의 데이터에서 볼 수 있듯이 규정 목록은 기업의 재무 안정성을 평가하기 위한 작업의 다양한 측면을 상당히 완벽하게 다루고 있습니다.

제2장 ALTA-STROY LLC의 사례를 통한 재무안정성 분석

2.1기업 Alta-Stroy LLC의 경제적 특성

회사 이름: 유한 책임 회사 "Alta-Stroy".

회사 약칭 : Alta-Stroy LLC

법적 주소: 428000, Cheboksary, Shkolny proezd, 1.

실제(우편) 주소: 428000, Cheboksary, Shkolny proezd, 1.

Alta-Stroy LLC는 러시아 연방 민법 제1부, "유한 책임 회사에 관한" 연방법 및 2002년 4월 5일자 창립자의 결정에 따라 등록되었습니다.

회사 설립의 목적은 시장에서 서비스 공급을 확대하고 수익을 창출하며 추가 일자리를 창출하는 것입니다.

목표를 달성하기 위해 회사는 법으로 금지되지 않은 모든 유형의 활동을 수행할 수 있습니다. 주요 활동은 건설입니다. 2005년 8월 15일에 조직은 책임 수준 I 및 II의 건물 및 구조물 건설에 대한 새로운 라이센스(기존 라이센스 대체)를 받았으며 다음과 같은 유형의 활동을 허용합니다.

측지, 발굴 및 준비 작업;

석재 작업; 콘크리트 및 철근 콘크리트, 목재 및 가벼운 둘러싸는 구조물의 배치 및 설치;

단열 및 지붕, 마감 작업;

조경;

바닥;

외부 및 내부 엔지니어링 네트워크 및 통신 설치 작업

말뚝박기 및 특수 콘크리트 작업;

강철 구조물 설치;

구조물, 공정 장비 및 파이프라인 보호;

운송 건설;

특수 교차 시설 건설

외부 및 내부 엔지니어링 네트워크 및 통신 설치 작업 등

회사는 일반 계약자 및 고객-개발자의 기능을 수행합니다. 라이선스 GS-4-21-02-27-0-2127331790-002613-1(2005년 8월 15일자, 2010년 8월 15일까지 유효).

회사는 적절한 업무를 유능하고 정확하게 수행하는 전문 부서(판매 부서, 물류 부서 또는 구매 서비스)가 조직된 잘 확립된 공급 및 판매 시스템을 갖추고 있습니다. 이와 관련하여 원자재 및 공급의 중단은 전혀 발생하지 않습니다.

경영 결정은 창립자 이사회의 명령에 따라 이루어지며, 실행 책임은 부서장에게 있습니다. 회사는 매주 계획 회의를 개최합니다.

영업 부서는 기업의 전반적인 전술과 전략 수립도 담당합니다. 기업에서의 계획은 활동의 세부 사항에 따라 본질적으로 장기적입니다.

회계에 관한 회계정책은 수석회계사의 지휘 하에 회계부서가 독립된 단위로 유지하고 있습니다. 회계 정보는 소프트웨어 도구를 사용하여 자동으로 처리되며 회사는 라이센스 프로그램 "1C: Construction Contractor"를 사용하고 임금은 Fireplace 프로그램에 보관됩니다. 회계 양식은 러시아 재무부가 권장하는 회계 기록부 및 기본 문서의 출력 양식과 함께 추모 명령 양식의 개별 요소로 자동화됩니다.

고정 자산의 내용 연수는 2002년 1월 1일 제1호 러시아 연방 정부 법령에 의해 승인된 감가상각 그룹에 포함된 고정 자산 분류에 따라 결정됩니다.

회사는 무형자산을 포함한 모든 대상에 대해 정액법을 사용하고 있습니다.

소득세 사전납부는 직전 분기에 실제로 납부한 소득세를 기준으로 이루어집니다. 부가가치세 계산을 위한 판매일은 배송된 제품(상품, 작업, 서비스)에 대한 자금을 조직의 계좌 또는 현금 데스크로 수령한 날짜입니다.

상품 생산(제조)(작업 수행, 서비스 제공)에 사용되는 원자재 또는 재료의 평가는 평균 비용으로 수행됩니다. 생산에 필요한 재고자산의 원가는 평균원가에 의해 결정됩니다.

고정 자산의 내용 연수는 2002년 1월 1일 러시아 연방 정부 법령에 의해 승인된 감가상각 그룹에 포함된 고정 자산 분류에 따라 결정됩니다. 1 번. 고정 자산 수리 비용은 현재보고 기간의 제품, 작업 및 서비스 비용에 실제 비용으로 포함됩니다. 구현 중 재고 비용 평가는 실제 비용으로 수행됩니다.

회사는 현행법의 요구 사항에 따라 러시아 연방 영토 및 해외에 지점을 설립하고 대표 사무소를 개설할 수 있습니다.

부문장은 배정된 부문의 건설 생산을 주도하고 직접 조직하는 사람으로 건설부서의 지도부인 총책임자에게 종속됩니다.

관리의 조직 ​​구조는 (그림 2.1)에 나와 있습니다.

쌀. 2.1. Alta-Stroy LLC의 관리 기관 구조.

부동산 시장에서 회사의 존재는 재무 자원과 현금 흐름을 잘 관리하지 않으면 비현실적입니다. 이는 기업의 재무 이사와 회계 부서가 수행합니다. 그들은 서로 연결되어 있기 때문에 재무 분석 결과는 주로 정보 기반의 품질과 신뢰성에 따라 결정됩니다. 그리고 재무분석의 주요 소스는 회계부서가 작성한 재무제표입니다.

재무 이사 및 회계 부서의 주요 업무:

기업의 자산과 자금 조달 출처, 추가 자금 조달 출처 등에 대한 평가 형태로 적시에 분석 및 계획을 수행합니다.

필요한 자금의 양, 제시 형식, 허용 정도 및 제공 시간에 대한 자세한 평가를 포함하는 필요한 재정 자원을 기업에 제공합니다.

장기 및 단기 투자 결정 등에 대한 분석 및 평가를 포함하는 재원 분배

공급 부서는 생산 비용을 줄이고 최대 이익을 얻기 위해 생산 활동에 필요한 품질의 모든 물질적 자원과 합리적인 사용을 기업에 제공하도록 조직합니다.

생산부서에서는 건설 프로젝트를 생성하고 건설 중인 대상을 모니터링하는 작업이 진행 중입니다. 이 부서는 설계 문서를 유지하고, 건설 프로젝트를 개발하고, 건설 현장에서 수행된 작업에 대한 보고서를 작성하고, 조직의 입찰 참여와 관련된 모든 문제를 해결하는 일을 담당합니다.

마케팅 및 영업 부서는 주주와의 계약 작성 (주로 건설이 공유되므로), 재무 제표 작성에 참여하고 마케팅 부서의 기능도 수행합니다. 마케팅 연구 수행, 추바시아 건설 시장 가격 연구, 건설 시장 연구, 형태 및 판매 채널 분석, 광고 참여, 다른 건설 기관이 부동산 시장에 정한 가격 연구, 공급 및 수요 연구.

Alta-Stroy LLC의 주요 활동은 건설입니다. 회사는 고객-개발자의 기능을 수행합니다.

건설 프로젝트를 개발하려면 일반 설계자에게 다음과 같은 초기 데이터를 제공해야 합니다.

-건축 및 도시 계획 당국이 작성한 건축 및 계획 과제. 건축 및 계획 작업은 설계 작업과 결합될 수 있습니다.

엔지니어링 장비의 소스 또는 외부 네트워크에 연결하기 위한 기술 조건

견적 문서 작성을 위한 초기 데이터;

건설 조직 프로젝트 개발을 위한 초기 데이터;

건물 철거 및 철거 보상 성격에 관한 지방정부의 결정

토지, 기존 건물, 지하 및 지상 네트워크 및 구조물의 목록을 위한 자재;

주거 지역에 대해 승인된 세부 계획 프로젝트 자료;

건설 회사가 생산한 구조물 카탈로그;

지형 계획 및 엔지니어링 조사 자료.

계획 및 지구 계획 프로젝트를 작성하려면 영토, 인구, 주택 재고, 교통 서비스, 엔지니어링 장비 및 조경, 인구, 기관 및 공공 서비스를 위한 문화 및 지역 사회 서비스 시스템 구축 등의 지표가 필요합니다. 기업.

건설 현장에는 근로자에 ​​대한 자체 종속 제도가 있습니다(그림 2.2).

분과장은 자신에게 배정된 현장의 건설생산을 주도하고 직접 조직하는 사람으로, 건설부서의 지도부인 총책임자에게 보고한다.

쌀. 2.2. 건설현장 근로자 종속제도

감독은 자신에게 할당된 현장의 생산 책임자이자 직접 조직자이며 현장 책임자 또는 건설 책임자, 전문 부서, 총책임자에게 직접 보고합니다.

지정된 시설(작업 유형)에서 근로자의 건설 생산 및 노동을 관리하고 직접 조직하는 일은 건설 및 설치 작업 감독이 수행하며, 작업 감독 또는 현장 책임자에게 보고합니다. 개체 수와 사이트 작업량. 감독이 감독하는 시설에 고용된 모든 여단과 근로자는 감독에게 종속되며, 이러한 작업 지시에 대해 주인의 지시는 필수이며 작업 제조업체에 의해서만 취소될 수 있습니다. 감독은 노동자의 감독에게 지시를 내리고, 감독은 노동자에게 작업을 전달한다.

운영 생산 계획은 생산 부서(USD)에서 수행됩니다. 여기서 개별 공사 및 설치 작업을 완료하는 데 소요되는 시간을 면밀히 확인하고 총 작업량, 소요 인력 및 완료 시간을 계획한 후 HR 부서와 함께 개별 일일 계획을 작성합니다. 노동자 팀. 노동 표준화는 HR 부서의 책임이며 노동법에 따라 이루어집니다. 자체 창고가 없고 회계 부서가 주로 자재 회계를 담당하기 때문에 기업에는 명확한 재고 관리 계획이 없습니다. 실제로 모든 책임은 공급업체에 있지만 원칙적으로 문제는 발생하지 않습니다.

일정은 생산 계획의 일부이며 무엇보다도 수행된 작업의 복잡성, 유해성, 기간을 기반으로 하며 휴일, 주말, 휴가 및 가능한 병가도 고려합니다. 별도의 팀을 위해 매주 근무 계획이 작성됩니다. 물체 건설이 끝날 무렵 작업자가 모든 것을 제 시간에 완료했는지 여부에 따라 며칠 동안 작성될 수 있습니다.

보너스, 일회성 혜택, 보상, 재정 지원 등 생산 근로자의 작업에 대한 동기 부여 및 자극이 널리 사용됩니다.

다양한 수준의 생산 관리는 다양한 방식으로 발생합니다. 최고 수준의 관리에는 전략 계획, 목표 설정 및 작업 형성, 조직, 동기 부여 및 관리 결정 구현에 대한 제어가 포함됩니다. 중간 수준: 운영 계획, 배급, 공급품 제공 및 생산 프로세스 제어. 그리고 낮은 수준에서 경영진은 귀중품과 재고를 고려하여 각 특정 직원, 일정 계획(일일, 주간 등) 실행, 자재 적시 배송에 대한 제어를 제공합니다.

Alta-Stroy LLC의 활동은 헌장에 의해 규제됩니다. 회사는 법인이며 주주가 주식 대가로 회사에 양도한 재산을 포함하여 자체 대차대조표에 반영된 별도의 재산을 소유합니다. 회사는 자신을 대신하여 재산 및 개인의 비영리권을 취득 및 행사하고, 책임을 부담하며, 법정에서 원고 및 피고가 될 수 있습니다. 회사는 러시아어로 된 전체 이름과 위치가 표시된 둥근 인장을 가지고 있습니다. 회사는 회사의 이름, 자체 엠블럼, 규정된 방식으로 등록된 상표 및 기타 시각적 식별 수단이 포함된 스탬프 및 양식을 보유할 권리가 있습니다.

제품의 판매, 업무 수행 및 서비스 제공은 법률에 규정된 경우를 제외하고 회사가 독립적으로 정한 가격 및 요금에 따라 수행됩니다.

회사는 러시아 연방 영토 및 외국을 포함한 해외에서 법인의 권리를 가지고 활동에 참여하고 사업 단체, 파트너십 및 생산 협동조합을 설립할 수 있습니다. 회사는 러시아 연방 영토에서 시행 중인 독점금지법에 위배되지 않는 조건과 입법 행위에 규정된 방식에 따라 자발적으로 조합 및 협회로 통합할 수 있습니다.

회사는 국제 대중, 협동조합 및 기타 조직과의 활동에 참여하고 다른 형태로 협력할 수 있습니다.

회사는 업무를 위해 러시아 및 외국 전문가를 유치하고 노동에 대한 보수의 형태, 시스템, 금액 및 유형을 독립적으로 결정할 권리가 있습니다.

현행법에 따라 통제 및 감사를 행사할 권리가 있는 경우를 제외하고, 국가, 공공 및 기타 조직이 회사의 행정 및 경제 활동에 간섭하는 것은 허용되지 않습니다.

회사는 모든 재산에 대한 의무를 집니다. 회사는 주주의 의무에 대해 책임을 지지 않습니다.

회사의 파산(파산)이 회사의 주주 또는 회사에 대해 구속력 있는 지시를 할 권리가 있거나 회사의 행위를 결정할 기회가 있는 기타 사람에 의해 발생한 경우, 회사의 재산이 부족한 경우 해당 사람 , 의무에 대한 보조 책임이 할당될 수 있습니다.

회사의 부실은 주주 또는 기타 의무지시권이나 행위결정권을 가진 자가 그 주주 또는 기타자가 의무지시권 또는 기회를 행사한 경우에만 그 원인으로 본다. 이 조치의 결과가 회사의 파산을 구성한다는 것을 알고 회사의 조치를 결정합니다.

회사가 국가와 그 기관의 의무에 대해 책임을 지지 않는 것처럼, 국가와 그 기관은 회사의 의무에 대해 책임을 지지 않습니다.

회사의 활동은 2004년 12월 29일자 러시아 연방 주택법 N 188-FZ(2005년 12월 31일, 2006년 12월 18일, 2006년 10월 18일, 2007년 10월 18일 개정)에 의해 규제됩니다. 러시아 연방, 러시아 연방 민법, 러시아 연방 노동법(2007년 12월 1일, 6일 개정) 러시아 연방과 체첸 공화국 정부의 법령, 지방 정부의 법률 및 부칙, 체첸 공화국 대통령 연방주 통계청의 결의안; 연방 건설 및 주택 및 공동 서비스 기관, 환경 보호를 위한 러시아 연방 국가 위원회.

예: 2007년 3월 16일자 연방 통계청 결의안 N 28 "2008년 고정 자산 및 건설의 통계 모니터링 조직을 위한 통계 도구 승인";

2004년 3월 17일자 추바시 공화국 내각 결의안 N 51 "2004년 지방 예산을 희생하여 주택 건설 또는 구매에 대해 시민에게 무료 보조금을 제공하기 위한 대략적인 절차 승인";

조직에는 내부 문서 흐름이 있습니다.

우선, 기업은 LLC 헌장에 따라 운영됩니다. 기업의 장은 명령을 내립니다.

회사는 대차대조표(양식 1번)와 손익 계정(양식 2번)을 사용합니다(부록 참조).

대차대조표는 특정 날짜, 가장 흔히 달력 기간의 말이나 시작을 기준으로 회사의 재무 및 경제 상태를 특징짓는 일련의 지표를 나타내는 회계 문서입니다. 손익계산서에는 연초부터 보고일까지 발생 기준에 따른 수입, 지출 및 재무 결과에 대한 데이터가 포함되어 있습니다.

기업의 주요 성과 지표 그래프는 (그림 2.3)에 나와 있습니다.

쌀. 2.3. Alta-Stroy LLC의 핵심 성과 지표

2.2 Alta-Stroy LLC의 지급여력 및 유동성 분석

재무상태를 분석하면 건설조직의 운전자금 규모, 손익, 정산상태 및 지급기율 등을 파악할 수 있다.

2008-2010년 대차대조표 데이터입니다. 2008년 1월 1일부터 2010년 12월 31일까지의 손익계산서는 부록 1-4에 나와 있습니다. B(표 2.1). Alta-Stroy LLC의 고정 자산 사용 효율성에 대한 지표가 제시됩니다.

표 2.1

2008-2010년 Alta-Stroy의 고정 자산 사용 효율성 지표.

지표연도편차(+/-) 변화율, %2008 2009 2010 2009 2008년부터 2010년까지 2009년부터2009년 2008.2010년까지 20091년까지. 고정 자산의 연간 평균 비용, 천 루블 3766939874375262205-2348105,994.12. 활동량, 천 루블 123014112055141348-109592929391.1126.13. 세전 이익, 천 루블 26916170336402-9883-1063163.337.64. 평균 직원 수, 명 615954-2-596.791.55. 노동 생산성, 천 루블/인 2016.61899.22617.6-117.4718.394.2137.86. 자본 생산성, 문지름/문지름 3.32.83.8-0.51.086.1134.07. 자본 수익률, %71.4542.7217.06-0.3-0.359.839.98. 자본-노동 비율, 천 루블/인 617.5675.8694.958.319.1109.4102.8

표의 결과에 따르면. 표 2.1은 2010년 고정 자산의 연간 평균 비용이 5.9% 감소했음에도 불구하고 활동량이 26% 이상 증가했음을 보여줍니다. 이는 기업 자원을 보다 효율적으로 사용하기 때문입니다. 그러나 회사는 이익 지표를 개선하지 못했습니다. 현재 2년 동안 상당한 감소가 있었습니다.

자본 생산성의 증가가 눈에 띕니다. 2010년 증가율은 34%였습니다. 그러나 2010년 자본수익률은 거의 60% 감소했는데, 이는 부정적인 추세입니다.

중요한 지표는 기업 운전 자본의 역학, 구성 및 구조를 나타내는 지표이기도 합니다(표 2.2).

표 2.2

2009-2010년 Alta-Stroy 운전 자본의 역학, 구성, 구조에 대한 지표입니다.

지표 운전 자본 비용, 천 루블 운전 자본 구조, % 2009 2010 편차, (+/-) 변화율, % 2009 2010 편차, (+/-) 운전 자본 자금, 총 15351197854434128.91001000 재고 614198233682160.040.049.69를 포함합니다. 6 취득자산에 대한 부가가치세 48149211102.33.12.5-0.6 미수금 34241422-200241.522, 37.2-15.1 현금 53055046-25995.134.625.5 -9.1 기타자산030023002--15.215.2

보고 기간 동안 회사의 운전 자본은 28.9% 증가했습니다. 동시에, 매출채권도 전년 대비 58.5%로 크게 감소했는데, 이는 긍정적인 추세로 회사가 채무자와 적극적으로 협력하고 있음을 나타냅니다.

회사의 재무 결과를 생성하는 프로세스를 분석하는 것도 필요합니다. 이는 (표 2.3)에 나와 있습니다.

표 2.3

2009-2010년 Alta-Stroy 활동의 재무 결과 형성.

연장 지표, (+,-) 금액 변화율, % in 2009.2010 Summauro-InSumauro-InSummyurov-Nemovka (Netto) 상품, 제품, 작업, 서비스 판매12055100.0141348100.029293100.0126,1 SECTIONSTY 제품 , 공사, 용역 9288782.911130778.71842062.9119.8 매출총이익 1916817.13004121.31087337.1156.7 판매비 9680.91775712.61678957.3 18배 판매이익(손실) 1820 0 16.2122848.7-5916-20,267.5 미수이자 20,020,000 ,00.0 기타소득 500.03230.02730.00.0 기타 비용 10390.011950.01560.00.0 영업외수익 1390.12400.21010.3172.7 영업외비용 3190.352523.7493316.8 16배 세전이익(손실가능) 1703315.264024.5- 10631-36.3 37.6 이연법인세자산 00.0630.0630.00.0 이연법인세 부채 00.090.090.00.0 당기법인세 48194.332402.3-1579-5.467.2 보고기간순이익(손실) 1221410.932162.3 -8998- 30,726.3

표의 데이터에서. 표 2.3에서는 매출이 26.1% 증가하고 총 이익이 57.9% 증가한 것을 보여줍니다. 이는 제품 비용 최적화, 즉 자재 및 상품 가치의 새로운 공급업체 검색으로 인한 것입니다. 이는 긍정적인 추세입니다. 동시에 상업 비용도 18배나 크게 증가했는데, 이는 회사의 경영 구조가 비효율적임을 나타냅니다. 영업외비용이 16배 증가한 점도 주목할 만하다. 이를 줄여야 한다.

B(표 2.4). Alta-Stroy의 비교 분석 대차대조표가 제시됩니다.

표 2.4

2009-2010년 Alta-Stroy의 비교 분석 균형.

집계된 값 절대 값, 천 루블 주식, 전체 변경률(%) 2009 2010 2009 2010 절대 값 값, 천 루블 특정 값 ASSET1. 비유동자산(F)455854330174.868.6-228495.02. 유동자산(M) 153511978525.231.44434128.92.1. 중요 유동자산(Z) 395960316.59.62072152.32.2. 현금, 결제 및 기타 유동자산 (Ra)530550468.78.0-25995.1부채1. 자기자금(Q) 506985339683.284.62698105.32 차입자금(S) 10238969016.815.4-54894.62.1. 장기대출 및 차입금(Kt) 574257519.49.19100.22.2. 단기대출 및 차입금 (Kt)449639397.46.2-55787.6

2010년 Alta-Stroy의 비교 분석 대차대조표에 따르면 보고 기간 동안 회사 자산이 215만 루블 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 긍정적인 추세입니다.

보고기간 중 총자산 구조를 보면 비유동자산이 유동자산에 비해 거의 2배 가량 우세한 것으로 나타났습니다.

기업의 현재 자산 가치가 증가한다는 것은 기업이 사업을 확장하려는 욕구를 나타냅니다.

주목할만한 점은 보고 기간 동안 부채의 일부로 차입 자본이 548,000 루블 감소했다는 것입니다. 또한, 감소는 주로 단기 대출 및 차입금 부문으로 인해 발생합니다. 이러한 추세는 긍정적이다.

기업의 지급 능력을 평가하기 위해 다음으로 지급 능력 계수를 계산하여 단기적으로 기업의 지급 능력을 평가할 수 있습니다(표 2.5).

표 2.5

2009-2010년 Alta-Stroy LLC의 유동성 지표

유동성지표 연초 연말 최적가치 절대유동성비율 1.181.28>0.2-0.7 빠른유동성비율-0.030.82>0.8-1.0 커버리지비율 3.415.021<Кп<2

절대유동성비율은 회사의 단기부채 중 가용현금을 사용하여 상환할 수 있는 부분을 나타냅니다. Cal의 최적 값은 > 0.2 - 0.7입니다. 가치가 높을수록 부채 상환 보장이 커집니다. 보고기간 동안 기업의 절대지불능력은 소폭(0.1) 개선됐다.

빠른 유동성 비율은 절대적으로 유동적인 자금과 매출채권을 사용하여 단기 채무를 상환할 수 있는 회사의 능력을 보여줍니다. Kbl > 0.8 - 1.0의 최적 값입니다. 계수 값은 기간 초에는 매우 음의 값을 보였지만, 종료 시에는 표준 값(0.82)에 도달했습니다.

보장비율은 기업의 모든 단기 부채가 현재 자산으로 보호되는 정도를 나타냅니다. 최적값 1< Кп < 2. Нижняя граница указывает, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Если же значение коэффициента ниже 1,0, то это означает, что предприятие безоговорочно неплатежеспособно. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза нежелательно и свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Значение данного показателя, как на начало, так и на конец отчетного периода находится существенно выше нормы.

특정 기간 동안 기업의 지급 능력에 대한 평가는 소득, 재산 및 재정 자원이라는 세 가지 중요한 요소를 고려하여 기업의 재무 및 경제 상태를 분석하는 것입니다. 지급능력의 이 세 가지 구성요소는 모두 형성, 분배 및 사용 단계를 직접 거칩니다.

기업의 소득은 보고 기간 동안 모든 유형의 활동(예: 생산, 건설, 서비스), 개별 사업 단위(프로젝트, 지점 및 대표 사무소)로부터 기업이 받은 총 부가가치로 이해되어야 합니다. 활동 영역 및 측면(주요, 투자 및 금융)

기업의 재산은 형태에 따라 자산으로, 내용에 따라 자본으로 구분되는 경제적 자산을 나타냅니다. 이 경우 재산은 형태에 따라 금전적 요소와 비금전적 요소로 구분됩니다. 이 접근 방식은 우선 자산이 화폐성(현금, 유가증권 및 그 등가물을 통해서만)과 비화폐성(고정 자산, 무형 자산, 재고, 결제 자금 및 결제 수단)의 형태로 구별되어야 한다는 사실로 설명됩니다. 다른 자산) , 유통 속도(장기 및 유동 자산)뿐만 아니라.

부채비율은 부채를 자기자본이나 총자산으로 나눈 비율이다.

회사의 장기 유동성, 즉 장기 의무 이행 능력에 대한 문제를 고려할 때 부채 비율 없이는 할 수 없습니다.

하나는 회사의 총 부채(단기 미지급금 포함)를 자기자본 가치로 나누어 구합니다.

Kz = 9690 / 53396 = 0.18

부채 비율, 즉 자기자본에 대한 지급 계정 총액의 비율 외에도 회사의 장기 자본화만을 고려한 또 다른 비율을 계산할 수 있습니다.

Kdkf = 5751 / (5751 + 53396) = 0.097

기업 경제 활동의 효율성을 평가하는 것은 유능한 관리 및 비즈니스 결정에 필요한 조건입니다.

Alta-Stroy LLC에는 다음이 있습니다.

E2008 = 12214 / 60936 = 20%

E2009 = 3216 / 63086 = 5.1%

2010년 말에 Alta-Stroy LLC의 이익률은 확실히 14.9%로 크게 감소했습니다.

예상 수익률은 다음에 따라 달라질 수 있습니다.

-자본 구조;

-제품의 예상 가격 수준;

수요량

기타 요인.

자본 수익률 형태로 선택된 생산 효율성 기준은 기업 발전을 위한 다양한 옵션을 비교하고 시장에서 단일 옵션을 평가하는 데 사용됩니다. 허용되는 기준에 따라 비용 및 결과의 주요 특성을 반영하여 특정 생산 효율성 지표가 결정됩니다.

자본 투자의 반환 기간(회수 기간)은 기업의 미래 이익이 자본 투자의 가치에 도달하는 데 필요한 기간입니다. 회수 기간 표시기는 투자 후 특정 시간 간격 동안 사용된 자금의 반환 강도를 나타냅니다.

금융안정 유동성 지급능력

여기서 T는 자본 투자의 회수 기간(년)입니다.

P - 연간 순이익에서 세금을 뺀 값이지만 감가상각을 고려하면 문지릅니다.

우리의 경우에는 다음이 있습니다.

T2009 = 63086 / 3216 = 19.6년

현금 소득을 평가하는 또 다른 잘 알려진 방법은 판매량과 기업 자산 가치에 따라받는 이익 금액을 특징으로하는 수익성 방법입니다. 기업의 수익성을 규제하는 경제적 방법에는 자본 수익률, 제품 수익성, 자산 수익률(자본 생산성)이 포함됩니다.

이익을 기준으로 상대 지표가 계산됩니다.

총 수익성(Rototal)은 고정 및 표준화된 작업 생산 자산의 연간 평균 비용에 대한 이익의 비율로 계산됩니다.

여기서 Pb는 대차대조표 이익입니다.

OS 및 Ob - 고정 및 운전 자본의 연간 평균 비용입니다.

우리의 경우 Rtotal = 3216 / (37526 - 19785) = 0.18

자본 생산성(계산은 표 2.1 참조):

여기서 Q가 출력됩니다.

자본 집약도:

회전율은 단기 및 장기적으로 회사의 비즈니스 활동 수준을 특성화하는 재무 지표 그룹입니다(표 2.6).

표 2.6

2008-2010년 Alta-Stroy 회전율.

지표연도 편차(+/-) 변화율, %2008200920102009 2008년부터 2010년까지 2009년부터2009년 2008.2010년까지 20091년까지. 운전 자본의 연간 평균 비용, 문지름 3766939874375262205-2348105,994.12. 활동량, t.r. 123014112055141348-109592929391.1126.13. 회전율은 3.32.83.8-0.51.086.1134.04를 곱한 것입니다. 1회전 기간, 일수 111.8129.996.918.1-33.0116.274.6

물론 긍정적인 추세는 이직률이 2007년 3.3에서 크게 증가한 것입니다. 2010년에는 최대 3.8, 즉 34% 감소하고 결과적으로 이직 기간이 감소합니다.

기업의 경쟁력은 제품의 경쟁력과 직결됩니다. 일반적으로 판매량이 증가하면 이익이 증가하고 수익성 지표가 증가합니다. 생산 능력 활용, 수주 포트폴리오 증가, 생산에 대한 자본 투자 증가는 기업의 경쟁력이 향상되었음을 나타냅니다.

2.3 Alta-Stroy LLC의 재무 안정성 평가

다음으로 대차대조표에 포함된 절대 지표와 필요한 경우 다른 정보 출처(표 2.7)를 기반으로 계산된 상대적 지표인 금융 안정성 계수를 고려해 보겠습니다.

표 2.7

Alta-Stroy 재무 안정성 비율

계수명 2010년 초 2010년 말 변동기준치 자율계수(K avt) 0.830.850.01>0.5 부채비율(K z/s) 0.200.18-0.02<1Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К об.зап.)1,340,84-0,50>0.6-0.8 기동성계수(Km) 0.100,190.09>0.2-0.5 자금조달계수(금융의존도)(Kf)1.201.18-0.02>1 장기투자보장계수(Kodi)0.800.73- 0.08>1

자율성 계수(K avt)는 대차대조표 총액에 대한 기업 자체 자본의 비율입니다. K aut > 0.5의 최적 값.

이러한 의미로 기업의 모든 의무는 기업 자체 자금으로 충당될 수 있습니다. 비율이 높아진다는 것은 기업의 재정적 자립이 강화된다는 뜻이다. 우리의 경우 자율성 계수 계산에 따르면 연초와 보고 기간 말에 기업이 정상적인 한도 내에서 자체 자금을 제공받았으며 이는 기업의 충분한 재정적 독립성을 나타냅니다.

부채비율은 기업의 자금 조달원에서 빌린 자금이 차지하는 비율을 나타냅니다. K s/s의 최적 값< 1. Чем меньше его значение, тем оптимальнее состав активов предприятия. В нашем случае значения коэффициента на начало отчетного периода и на его конец соответствовало допустимой норме. К концу отчетного периода коэффициент незначительно уменьшился. Эта тенденция положительная.

자체 자금으로 준비금과 비용을 제공하는 계수(K ob.zap.)는 기업이 경제 활동을 자체적으로 조달하고 재생산을 확대할 수 있는 능력을 보여줍니다. K ob.zap의 최적 값. > 0.6 -0.8. 가치가 높을수록 기업의 재정적 안정성이 높아집니다. 보고 연도의 계수 값이 감소하여 표준 값의 한계에 거의 도달했습니다.

민첩성 계수(Km)는 전체 유동 자산에 대한 유동 자산에 투자된 자체 자금의 비율입니다. 운전자본에 투자된 자기자본이 전체 자기자본에서 차지하는 비중이 얼마인지를 보여줍니다. 기업 자본 중 가장 많은 모바일 자산(모바일 형태)에 투자된 부분은 무엇입니까? Km > 0.2-0.5의 최적 값; 값이 0.5에 가까울수록 금융 조작의 기회가 더 커집니다. 지난 보고일 현재 민첩성 계수는 ​​기준치(0.19)의 한계에 거의 도달한 것으로 나타났다.

자금 조달 비율(재정 의존도)(Kf)는 기업의 자기 자본과 차용 자본의 비율입니다. 생산과 경제 활동의 어느 부분이 자체 자금으로 조달되는지를 보여줍니다. Kf > 1의 최적 값. 조달 비율 계산에 따르면 보고 기간이 끝날 때까지 이 지표가 약간 감소한 것으로 나타났습니다(0.02).

장기 투자 보안 비율을 사용하면 기업이 재무 관리의 중요한 규칙을 준수하는지 모니터링할 수 있습니다. 고정 자산과 운전 자본의 일부는 자기 자본에서 조달되어야 합니다.

재정적으로 안정적인 기업의 경우 장기 투자의 보안 비율은 1보다 커야 합니다. 이 경우 순 운전 자본의 양수 값이 관찰됩니다.

우리의 경우 보고 연도 동안 이 지표가 크게 감소했는데, 이는 모든 운전 자본과 영구 자산의 일부가 차입 자금을 통해 조달된다는 것을 나타냅니다. 이 경우 조직의 재무 상태가 불안정하고 빌린 자금을 상환하는 데 심각한 문제가 발생할 위험이 있습니다.

장기투자의 보장비율이 1에 미치지 못하는 것은 위험한 투자정책의 지표일 수 있다. 이 경우 불합리한 투자정책은 투자규모가 기업의 재무능력을 초과하는 것을 의미한다.

따라서 2장에서 수행된 기업에 대한 일반적인 분석을 바탕으로 Alta-Stroy LLC는 재무 안정성이 높고 수익성이 높으며 유동성 비율이 높다는 결론을 내릴 수 있습니다.

2.4 기업의 경제적, 재정적 안정을 보장하는 조직

기업(회사, 조직)의 경제적 안보는 외부 및 내부 경제적 위협으로부터 과학, 기술, 기술, 생산 및 인력 잠재력의 보안과 모든 자원을 효율적으로 사용하여 재생산할 수 있는 능력으로 이해됩니다.

Alta-Stroy LLC의 경제적 보안 수준은 주로 가능한 위협을 예측 및 예방하고 발생하는 문제를 신속하게 해결하는 경영진의 능력에 달려 있습니다.

Alta-Stroy LLC의 경제적 안정 상태를 불안정하게 만드는 이유는 다음과 같습니다.

주관적, 기업 또는 경영진의 비효율적인 업무(예: 낮은 경쟁력, 결과적으로 시장 제품에 대한 수요 부족, 특정 사업체의 행동, 기업 재무 상태의 불안정성)로 인해 발생합니다.

예를 들어 국가가 필요에 따라 제품에 대한 비용을 지불할 수 없음, 높은 인플레이션, 불가항력 등 특정 기업의 잘못으로 인해 발생하지 않는 목표.

Alta-Stroy LLC의 경제적 보안의 기능적 구성 요소는 다음 요소로 구성됩니다.

기술 및 기술 구성 요소;

지적 및 인사;

재정적인;

정치적, 법적;

환경.

금융 구성 요소. 재무 안정성은 자체 재무 자원, 사용 수준 및 배치 방향으로 기업의 보안을 나타내기 때문에 가장 중요합니다. 재무 안정성은 생산 효율성 및 기업의 최종 결과와 밀접한 관련이 있습니다. Alta-Stroy LLC의 재정적 안정성에 대해서는 앞서 자세히 논의했습니다.

Alta-Stroy LLC의 재정적 안정성이 상실된 이유는 생산량 감소, 수익성 없는 활동, 높은 생산 비용, 비효율적인 계획 및 자산 관리, 불가항력 상황 때문일 수 있습니다.

기업의 안정성을 유지하기 위해 재무 전략, 즉 기업의 재무 및 경제 활동 과정에서 특정 작업과 이를 구현하는 방법을 계획하는 것이 사용됩니다. 제품 개선, 비용 절감, 최저 비용으로 생산 효율성 달성, 충분한 수익성 보장 등의 전략적 목표를 구분할 수 있습니다.

지적 및 인사 구성 요소. 현대 경제 상황에서 경제적 안정의 수준은 인력의 자격과 전문성에 크게 좌우됩니다. 따라서 Alta-Stroy LLC에는 유연한 관리 구조가 만들어졌으며 직원 선발, 고용, 교육 및 동기 부여 시스템이 구성되었습니다.

Alta-Stroy LLC의 경영진은 경제 안보 상태를 지속적으로 분석해야 하며, 위기 상황에 대처할 수 있도록 교육도 받습니다.

기술 및 기술 구성 요소. 경제적 안정을 보장하는 동시에 경영진은 기업에서 사용되는 기술이 현대 세계 표준을 충족하는지, 유사한 제품을 생산하는 다른 기업에서 어떤 기술이 사용되는지 지속적으로 분석합니다. 사용된 기술을 개선하기 위해 내부 매장량을 검색하고 새로운 과학 발전을 모니터링합니다.

정치적, 법적 요소. 보안 프로세스는 표준 체계에 따라 수행됩니다.

-부정적인 영향에 대한 위협 분석;

-현재 제공 수준 평가;

-이 수준을 높이기 위한 일련의 조치를 계획합니다.

부정적인 영향은 내부와 외부로 나눌 수 있습니다. 내부 영향을 분석할 때 법률 서비스 직원의 자격 수준이 얼마나 충분한지, 법률 지원 자금이 ​​어느 정도 수준인지 고려됩니다.

부정적인 외부 영향으로 인해 불안정의 원인은 정치적(군사적 갈등, 경제적, 정치적 봉쇄 등)일 수도 있고 입법적, 법적 문제일 수도 있습니다.

정보 구성 요소. 조직이나 기업에는 정보를 축적하고 보호하는 특정 서비스가 있어야 합니다. 이러한 서비스의 목적은 특정 사업체의 활동과 관련된 모든 필수 정보(모든 유형의 시장에 대한 정보, 필요한 기술 정보, 국가 및 세계 경제 발전 추세에 대한 정보)를 축적하는 것입니다. 축적 후에는 얻은 데이터를 분석해야 하며, 이 분석의 결과는 기업의 과학적, 기술적, 경제적, 정치적 프로세스 개발 추세를 예측해야 합니다.

기업은 다음 활동을 포함하는 엄격한 정보 접근 시스템을 조직해야 합니다.

데이터베이스 시스템에 비밀번호 입력 보장: 비밀번호 등록, 할당 및 변경

개인 및 개인 그룹에 대한 접근 권한 결정, 즉 데이터에 허용되는 작업 결정

데이터 보호 테스트;

정보에 대한 무단 접근 시도를 기록합니다.

새로운 데이터 보호 위반 사례에 대한 조사 및 이를 방지하기 위한 조치 구현.

그러나 현재 Alta-Stroy LLC에서는 이러한 영역이 해결되지 않았으므로 정보 보안 측면에서 보호되지 않습니다.

모든 기능적 구성 요소를 분석한 결과, 주관적이고 객관적인 이유의 영향으로부터 Alta-Stroy LLC의 경제적 보안을 보장하려면 경영진이 부정적인 변화가 발생하는 것과 동일한 속도로 결정을 내리고 다음을 수행할 수 있어야 한다는 결론을 내릴 수 있습니다. 그들을 예상하십시오.

2.5 기본 운영을 수행할 때 기업 활동에 사용되는 정보 및 소프트웨어 도구

금융 위기 상황에서 거의 모든 건설 조직은 현금 흐름 계획, 예산 책정 및 성과 결과에 대한 재무 분석에 대한 필요성이 증가했습니다.

회계 및 세금 기록을 유지하고 Alta-Stroy LLC의 금융 서비스 문제를 해결하기 위해 표준 애플리케이션 솔루션 "1C: Construction Contractor 4.0 Financial Management"가 사용됩니다.

이 소프트웨어 제품은 1C:Enterprise 8 플랫폼의 1C:Accounting 8 솔루션을 기반으로 개발되었으며 모든 기능을 지원합니다. 예산 및 재정 계획 측면에서 프로그램의 가능성을 더 고려해 보겠습니다.

이 프로그램을 사용하면 모든 유형의 예산 계획을 자동화하고 구현을 모니터링할 수 있습니다. 재정적 책임 센터의 예산을 계획하기 위해 조직의 재무 구조를 형성하는 것이 가능합니다. 계약 건설 조직의 예산 계획은 건설 대상의 맥락에서 수행됩니다. 건설 프로젝트 활동의 재무 결과 형성은 모든 간접 비용을 고려하여 수행됩니다. 조직의 예산 계획 및 운영 계획 수립은 여러 시나리오에서 수행될 수 있습니다.

이 프로그램은 재무 흐름 계획 및 현금 흐름 예산 통제를 포함하여 운영 현금 흐름 관리를 구현합니다. 지불 일정의 형성과 온라인 실행 분석이 제공됩니다. 건설 조직의 재원 계획은 예산 한도 및 통제 지표를 설정하여 관리됩니다.

계약 건설 조직의 활동에 대한 재무 분석을 위해 편차 분석 및 재무 비율 계산이 사용됩니다.

소프트웨어 제품의 사용자는 회계 부서, 재무 부서, 물류 부서의 직원뿐만 아니라 현장 창고를 포함한 조직의 창고 직원입니다. 현재 애플리케이션 솔루션 '1C: Construction Contractor 4.0 Financial Management'는 800개 이상의 건설업체에서 성공적으로 운영되고 있다.

자금 수령 및 지출을 위한 운영 계획에는 "현금 흐름 계획" 문서가 사용됩니다. 재무 책임 센터와 건설 프로젝트별로 자금 이동을 계획할 수 있습니다. 문서 작업 시 이 기간에 시행되는 예산에 따른 작업 준수 여부가 자동으로 제어됩니다. 현금 흐름 거래의 실제 실행도 이 문서를 사용하여 기록됩니다.

"지급 달력" 보고서는 "현금 흐름 계획" 문서를 기반으로 생성됩니다. 선택한 설정에 따라 보고서에는 계획된 현금 거래와 실제로 실행된 현금 거래 및 기간 시작과 끝의 잔액에 대한 데이터가 포함될 수 있습니다. 보고서는 현금 흐름 항목별로 그룹화하고 분석 요소별로 선택하는 기능을 제공합니다.

프로그램에 구현된 시나리오 계획은 지불 달력에 대한 여러 옵션의 형성을 보장합니다. 달력의 다양한 버전을 비교하고 편차를 분석하려면 "지불 달력 버전 비교" 보고서를 사용하십시오.

현금 흐름 계획 도구를 올바르게 적용하면 현금 격차를 피할 수 있습니다. 이 기회는 위기 상황에서 특히 중요합니다. 매우 간단하고 이해하기 쉬운 문서, 참고서 및 보고서 인터페이스를 통해 예산 전문가가 아닌 회계사가 작업할 수 있습니다.

건설 LLC Alta-Stroy의 재무 부서는 업무에 있어 여러 예산을 사용하여 운영할 수 있습니다. 예를 들어, 건설 및 설치 작업(CEM) 주문 예산, 건설 및 설치 작업 예산, 자재비 예산, 생산 근로자 급여 비용 예산, 관리비 예산 등이 될 수 있습니다. 공급 및 수요 예산, 건설 조직 및 유지 비용 예산, 자본 지출 및 투자 예산 등

예산에 대한 계획된 데이터를 시스템에 입력하려면 "예산 계획" 문서를 사용하십시오. 예산 계획 및 실행 프로세스를 제어할 수 있는 일련의 제어 제한 설정은 "예산 한도 계획" 문서를 사용하여 수행됩니다. 이 문서를 사용하면 예를 들어 승인된 견적에 따라 개체에 대한 비용 제한을 설정하고, 개체 또는 재정적 책임 센터에 대한 재무 결과를 특성화하는 대상 지표를 결정하고, 모든 항목에 대한 상한 및 하한을 설정할 수 있습니다. 이 기사에 사용된 분석 측정 등을 고려한 예산 항목

항목별 요약 예산 데이터는 "예산 보고서"에 표시됩니다. 예산을 생성할 때 예산 한도 실행을 보고 분석하려면 "한도 보고서"를 사용할 수 있습니다. "예산 버전 비교" 보고서는 두 가지 버전을 동시에 보고 분석하도록 설계되었습니다.

Alta-Stroy LLC의 재무 부서 전문가는 예산 계획 도구 및 예산 지표 분석 도구를 사용하여 조직의 주요 재무 지표를 정확하게 예측하고 손실을 방지하며 위험을 평가할 수 있습니다. 재무 보고서는 회계 보고서와 달리 경영진이 더 이해하기 쉽고 조직에 재무 이사가 없으면 책임자에게 필요한 정보를 제공하는 최고 회계사의 업무를 크게 단순화합니다.

"재무 분석" 보고서는 요약 분석 보고서를 생성하고 조직 활동의 계획된 결과와 실제 결과에 대한 분석 지표를 계산하기 위한 것입니다.

유동성 정도(자산)와 지급의 긴급도(부채)별로 그룹화한 데이터를 집계하여 대차대조표를 분석하고, 재무 안정성을 반영하는 대차대조표 지표에 대한 재무 분석 비율을 계산하는 보고서입니다. 조직의 유동성과 지불 능력으로. 이 보고서를 사용하면 고정 생산 자산, 자재 자원 및 노동 자원 사용 효율성 등 여러 영역에서 건설 조직의 효율성을 특성화하는 지표를 분석할 수도 있습니다. 이는 손익계산서 생성은 물론 활동 수익성, 현금 회전율, 비즈니스 활동 및 금융 주기를 특징으로 하는 재무 지표 계산을 제공합니다.

재무 분석 도구는 요인 분석 보고서로 보완됩니다. 이 보고서는 자기자본이익률을 계산하고 이에 영향을 미치는 요인을 분석합니다. 자기자본이익률 분석 모델을 사용하면 비즈니스 개발을 위한 여러 옵션을 비교하고 가장 최적의 옵션을 선택할 수 있습니다.

건설 프로젝트의 계획 비용과 실제 비용에 대한 데이터의 통합 비교 분석을 위해 "건설 프로젝트 지표 비교"보고서가 사용됩니다. 보고서의 데이터 비교는 비용 항목별로 수행됩니다.

따라서 다기능 솔루션 "1C: 건설 계약자 4.0. 재무 관리"를 구현한 Alta-Stroy LLC는 회계 및 세무 회계 메커니즘뿐만 아니라 강력한 재무 분석 도구, 예산 도구 및 재무 흐름 관리도 하나의 패키지로 받았습니다.

1 Alta-Stroy LLC의 파산 가능성 평가

기업의 파산(파산) 진단에는 근본적인 진단이 필요합니다.

-기업의 재정 상태;

-시장 상황;

-위기 상황의 발전에 기여하는 증상, 원인 및 주요 요인의 탐지;

-위기 규모를 예측하고 위기관리 대책을 마련합니다.

가장 눈에 띄는 분석 분야 중 하나는 조직의 재무 상태를 예측하는 것입니다.

재무 관리의 관점에서 볼 때, 파산은 재무 활동 과정에서 기업의 치명적인 위험을 실현하는 것을 특징으로 하며, 그 결과 채권자의 요구 사항을 적시에 충족하고 예산에 대한 의무를 이행할 수 없습니다.

기업의 파산은 법적 사실(중재법원만이 기업의 파산 사실을 인정할 수 있음)이지만 주로 재정적인 이유에 근거합니다. 주요 이유는 다음과 같습니다.

기업의 재무 안정성을 심각하게 위반하여 경제 활동의 정상적인 이행을 방해합니다. 이러한 위험의 실현은 기업의 자산에 대한 금융부채의 초과를 특징으로 합니다. 2. 상대적으로 장기간에 걸쳐 현금 흐름의 상당한 불균형이 발생했습니다. 이러한 위험의 실현은 긍정적인 현금 흐름에 비해 부정적인 현금 흐름의 양이 장기간 초과되고 이러한 부정적인 추세를 반전시킬 전망이 없다는 특징이 있습니다.

자산의 유동성 부족으로 인한 기업의 지속적인 부실. 이러한 위험의 실현은 만성적인 유동성이 높은 형태의 현금 및 자산 잔액에 비해 기업의 긴급한 재정적 의무가 상당히 초과되는 것이 특징입니다.

그 이유의 성격은 파산의 법적 사실을 결정하는 기업의 재정적 부실이 주로 비효율적 인 재무 관리의 결과임을 보여줍니다.

파산을 예측하는 방법에는 크게 두 가지가 있습니다. 첫 번째 - 정량적 -은 금융 데이터를 기반으로 하며 점점 더 유명해지고 있는 일부 계수의 작동을 포함합니다. Altman Z 계수(미국), Taffler 계수(영국), Beaver 계수, R 점수 모델(러시아) ) 및 기타 기업 가격, 지급 능력 회복 계수, 판매하기 어려운 자산의 자금 조달 계수와 같은 파산 확률 지표를 평가할 때도 사용됩니다. 두 번째, 질적 분석은 파산 기업에 대한 데이터를 가져와 이를 연구 대상 기업의 해당 데이터와 비교합니다(Argenti A-account, Scone 방식). 기업의 재무 안정성에 대한 일반적인 평가에 사용되는 통합 채점 방법은 정량적 접근 방식과 정성적 접근 방식의 특징을 모두 가지고 있습니다.

Alta-Stroy LLC의 파산 확률을 결정하기 위해 D. Duran의 신용 평가 모델을 사용합니다.

신용 점수 기법은 1940년대 초 미국 경제학자 D. Durand가 처음 제안했습니다. 이 기법의 핵심은 재무 안정성 지표의 실제 수준과 전문가 평가를 바탕으로 포인트로 표현되는 각 지표의 등급을 기반으로 기업을 위험 수준별로 분류하는 것입니다. 주요 채점 모델은 세 가지 대차대조표 지표와 함께 사용되며, 이를 통해 기업을 클래스로 분배할 수 있습니다: 클래스 - 재정적 안정성이 좋은 기업으로 빌린 자금의 반환에 대한 확신을 가질 수 있음 클래스 - 부채위험이 어느 정도 있으나 아직 위험하다고 간주되지 않는 기업, 계층-문제 기업, 계층-회생 조치를 취한 후에도 파산 위험이 높은 기업. 채권자는 자금과 이자를 잃을 위험이 있으며, 클래스는 위험이 가장 높고 사실상 지급 불능 상태인 기업입니다.

표 3.1

지급 능력 수준에 따라 기업을 등급으로 분류

기준에 따른 지표 등급 경계 I 등급 11 등급 111 등급 IV 등급 V 등급 총자본수익률, % 30% 이상(50점) 29.9~20%(49.9~35) 19.9~10%(34.9~) 9.9에서 1%(19.9에서 5까지) 1% 미만(0점) 유동비율 2.0 이상(30점) 1.99에서 1.7(29.9에서 20까지)1.69에서 1.4(19.9에서 1.4까지) 10점) 1.39에서 1.1 (9.9 - 1)1 이하 (0점) 재정자립도계수 0.7이상 (20점) 0.69에서 0.45 (19.9에서 10) 0.44에서 0.3 (9.9에서 5점) 0.29 ~ 0.20 (5 - 1) 0 미만, 2 (0점) 계급경계 100점 이상 99 ~ 65점 64 ~ 35점 34 ~ 6점 0점

이러한 기준에 따라 분석된 기업이 어느 클래스에 속하는지 결정합니다(표 3.2).

자기자본이익률은 기업의 자기자본에 대한 순이익의 비율로 계산됩니다.

재정자립도계수는 순잔액의 총통화에 대한 자기자본의 비율로 계산하겠습니다.

표 3.2

금융안정성에 대한 종합평가

지표 2009년 2010년 실질등급 포인트분류 실질등급 포인트분류 보험사의 수익성 TL계수 FN계수 0.21 3.41 0.8336 30 202 1 10.06 5.02 0.8515 30 204 1 1 합계 : -861-652

표 3.2에서 볼 수 있듯이, 이 방법론을 사용하여 계산된 재무위험 정도에 따라 2009년 Alta-Stroy LLC는 안전하게 1등급 기업으로 분류되었으나, 2010년에는 재무상황이 악화되어 2등급 기업으로 분류되었습니다. .

그리고 어느 정도의 부채 위험을 보여주지만 아직 위험하다고 간주되지 않는 기업은 이미 투자자와 상대방 사이에 특정 우려를 야기하고 있으므로 Alta-Stroy LLC의 재무 상태를 개선하여 카테고리 1에 포함시키기 위한 조치를 취할 필요가 있습니다. .

3.2 Alta-Stroy LLC의 수입 증대 조치

Alta-Stroy LLC인 건설 회사의 경제 활동을 개선하려면 과학 기술 진보에 특별한 주의를 기울일 필요가 있습니다.

새로운 건설 기술로의 전환 및 광범위한 개발;

생산에 새로운 기술 도입;

새롭고 진보된 구조 재료의 사용;

디자이너, 엔지니어 및 근로자의 창의적인 작업을 위한 조직적 전제 조건, 경제적 및 사회적 동기 부여;

진보적인 형태의 과학적인 생산 노동 조직을 널리 적용하고, 표준화를 개선하고, 생산 문화의 성장을 달성하고, 질서와 규율을 강화하고, 작업 집단의 안정성을 강화합니다.

이 기술을 사용하면 판매 면적을 16% 늘릴 수 있으며 결과적으로 건설 및 설치 작업으로 인한 수익(EkEf1)을 높일 수 있습니다.

생산 효율성을 강화하고 높이는 가장 중요한 요소 중 하나는 절약 모드입니다. 자원 절약은 증가하는 연료, 에너지 및 재료 수요를 충족시키는 결정적인 원천이 되어야 하며, 기업의 고정 자산을 더 잘 활용하는 것이 필요합니다(고정 자산 구조 개선, 새로 도입된 역량의 신속한 개발 등).

따라서 위 기술로 전환하면 철근콘크리트 및 철근자재의 소비를 10%(EkEf2) 절감할 수 있습니다.

생산 효율성에서 중요한 위치는 관리를 포함한 조직적, 경제적 요인이 차지합니다. 우선, 이는 집중, 전문화, 협력 및 결합이라는 합리적인 형태의 생산 조직의 개발 및 개선입니다.

주요 조치는 다음과 같습니다.

-노동 집약적 생산 공정의 기계화 및 자동화 수준을 높이고 현대적인 고성능 장비를 사용합니다.

-작업장 조직 개선;

작업 속도 최적화;

작업 및 휴식 일정 최적화;

무거운 노동력과 관련된 작업에 대한 운송 서비스 개선;

직원이 적시에 올바른 결정을 올바르게 인식, 처리 및 내릴 수 있는 정보의 양을 고려하여 장비 유지 관리 표준 및 유지 관리 시간 표준을 과학적으로 확립합니다.

다양한 분석기(청각, 시각, 촉각 등)의 참여가 필요한 작업 교대

주로 정신적 부하를 요구하는 작업과 육체적 작업의 교대;

다양한 복잡성과 강도의 교대 작업;

작업 및 휴식 일정 최적화;

노동 내용을 늘려 노동의 단조로움을 방지하고 감소시킵니다.

노동의 리듬화(작업 교대의 첫 번째 시간과 마지막 시간 동안 부하가 10-15% 감소된 일정에 따라 작업)

계산 및 분석 작업의 전산화, 생산 관리 실무에서 개인용 컴퓨터의 광범위한 사용, 생산 활동의 다양한 측면에 대한 컴퓨터 데이터 뱅크 구성 등.

위의 방법을 사용하면 첫 번째 구현 단계(EkEf3)에서 수익을 5-10% 늘릴 수 있습니다.

경제를 강화하고 특정 자원 소비를 줄이는 데 있어 특별한 위치는 제품 품질 개선에 있습니다.

시장 관계 형성 조건에서 생산 효율성을 높이기 위해 모든 요소의 작용 가능성을 크게 확장할 필요가 있습니다. 국가 경제의 구조적 재구성을 수행하고 소비자 중심으로 재정향합니다. 첨단 기술을 바탕으로 건설을 현대화합니다. 세계 과학기술 수준과의 격차를 극복하고; 등.

3.3 제안된 조치의 효율성 계산

투자 분석은 투자가 얼마나 효과적으로 성과를 낼 것인지, 그리고 그것이 특정 투자자에게 얼마나 적합한지를 연구하는 것입니다. 투자 분석은 건전한 포트폴리오 관리 전략의 핵심입니다. 어떤 이유로든 스스로 투자 분석을 수행할 수 없는 투자자는 금융 자문가에게 전문적인 조언을 구할 수 있습니다.

투자 분석은 이전 투자 결정을 살펴보고 과거 투자 실행 중에 발생한 모든 오산을 고려하여 과거 경험을 바탕으로 투자 결정을 내리는 것을 목표로합니다. 분석의 핵심 요소는 투자 진입 비용, 예상 투자 기간 및 현재 결정을 내려야 하는 이유입니다.

예를 들어, 기존 투자 펀드에 대한 투자 분석을 수행할 때 투자자는 먼저 벤치마크 대비 펀드의 성과와 같은 요소를 고려해야 합니다. 투자자는 또한 선택한 펀드의 성과를 유사한 펀드와 비교할 수 있으며, 운영 비용 비율, 관리 안정성, 부문 노출, 투자 스타일 및 자산 배분을 비교할 수 있습니다. 투자 분석을 수행할 때는 항상 투자 목표를 고려해야 합니다. 위험에 관계없이 가장 높은 수익이 항상 투자의 목표는 아니기 때문에 모든 사람을 하나의 분석 템플릿에 적용해서는 안 됩니다.

초보 투자자에게는 투자 분석이 매우 중요합니다. 과거 결정을 면밀히 조사하고 실수와 성공을 분석하면 투자 전략을 세밀하게 조정하는 데 도움이 됩니다. 많은 투자자들은 자신이 특정 투자를 한 이유를 기록하지 않고, 왜 성공했는지 실패했는지 분석하지도 않습니다. 예를 들어, 특정 상황에서는 투자자가 올바른 결정을 내릴 수 있지만 특별한 사건이 발생하면 손실이 발생할 수 있습니다. 이유를 분석하지 않으면 그러한 투자자는 향후 유사한 결정을 피할 가능성이 높으며 이로 인해 이익을 얻을 기회가 제공되지 않습니다.

본 장의 2항에 제안된 조치의 총 경제적 효과는 다음과 같습니다.

EkEf1 = 총 이익 x 0.16 = 4806.6천 루블/년

EkEf2 = 비용 x 0.10 = 11130,000루블/년

EkEf3 = 141348 x 0.1 = 14135,000 루블/년

EkEf = EkEf1 + EkEf2 + EkEf3 = 4806.6 + 11130 + 14135 = 30071.6천 루블/년

따라서 이 연구의 3장에서 제안된 활동 분석을 통해 우리는 기업이 이익과 수익의 꾸준한 성장 추세를 가지고 있을 뿐만 아니라 자체 성과 지표를 개선할 수 있는 아직 개발되지 않은 잠재력을 가지고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 이러한 잠재력을 적절하게 사용하면 Alta-Stroy LLC의 업무가 크게 향상될 것입니다.

결론

시장 관계로 전환하면서 기업가와 비즈니스 리더는 다음과 같은 많은 질문에 직면합니다.

기업의 추가 발전을 위해 기업의 재무 활동을 합리적으로 조직하는 방법

재정 자원 관리의 효율성을 향상시키는 방법;

특정 기간 동안 회사가 재정 자원을 얼마나 잘 관리했는지.

이러한 질문과 기타 많은 중요한 질문은 객관적인 재무 분석을 통해 답할 수 있습니다. 그 결과는 지난 기간 동안 기업의 재무 활동을 특징 짓고, 부정적인 측면을 식별하고, 향후 개발 개념을 결정하기 때문입니다.

재무 상태 분석은 기업의 경쟁력, 비즈니스 협력 가능성을 결정하고 기업 자체와 재무 및 기타 관계 파트너의 경제적 이익이 보장되는 정도를 평가합니다. 재무 분석 데이터는 경제 활동의 실제 조건과 자체 및 차용 자원의 가용성을 기반으로 가능한 재무 결과, 경제적 수익성을 예측하는 데 사용됩니다. 재원을 보다 효율적으로 사용하고 기업의 재정 상태를 강화하기 위한 구체적인 조치를 개발합니다.

이 작업을 작성하는 과정에서 재무 분석의 본질, 방법, 정보 기반을 설명하는 자료가 제시되었으며 Alta-Stroy LLC 기업의 실제 데이터를 사용하여 분석 지표를 계산하는 방법이 제시되었습니다. 2008-2010년 Alta-Stroy LLC의 활동에 대한 연구를 기반으로 합니다. 기업의 재무 상태와 3년 동안의 변화에 ​​대한 실제 그림을 개발했습니다.

2008-2010년 유한 책임 회사 "Alta-Stroy"의 활동을 분석한 결과, 이 기업은 시작된 계약 프로젝트 구현 분야에서 경제 정책을 체계적이고 리드미컬하게 추구했다는 점에 유의해야 합니다.

Alta-Stroy LLC의 재정 상태의 안정성은 기업의 지급 능력을 보장하는 정상적인 특징을 갖습니다.

작업의 첫 번째 장에서는 기업의 재무 안정성을 분석하는 이론적, 방법론적 기초, 기업 활동에서 재무 안정성의 본질과 중요성을 조사하고 재무 안정성을 평가하는 주요 접근 방식을 연구했으며 주요 규제 기업의 재무 안정성을 규제하는 문서가 제시되었습니다.

두 번째 장은 Alta-Stroy LLC의 재무 안정성 분석, 기업의 경제적 특성 제공, 지불 능력 분석 및 재무 안정성 평가를 수행합니다. Alta-Stroy LLC에 대해 계산된 재무 안정성의 주요 지표는 기업의 높은 지불 능력을 나타냅니다.

작업의 세 번째 장에서는 Alta-Stroy LLC의 재무 안정성을 개선하기 위한 제안이 이루어졌고, 파산 확률이 평가되었으며, 기업의 수익성을 높이기 위한 조치가 제안되었으며 그 효과가 계산되었습니다. 따라서 조립식 모놀리식 프레임 기술의 사용, 자원 보존 도입, 조직적, 경제적 요소의 개선을 통해 3천만 루블 이상의 경제적 효과를 달성할 수 있습니다. 매년 기업의 재정적 안정성을 높입니다.

분석 자료를 바탕으로 이 작업은 운영 현금 흐름 최적화를 위한 권장 사항을 제공하고 기업 수입을 늘리기 위한 방법을 제안합니다.

기업의 재무 안정성을 향상시키기 위해서는 부채 구조를 최적화하는 것이 필요하며, 재고와 비용의 합리적인 감소 또는 효과적인 사용을 통해 안정성을 회복할 수 있습니다.

생산 비용을 줄이고 수익을 높이기 위해 예비품을 찾는 영역 중 하나는 비효율적이고 값비싼 장비를 선택하고 교체하는 것입니다.

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부록 1

2010년 대차대조표 및 손익계산서

2011년 1월 1일 현재 OKUD0710001에 따른 코드 양식 1번 날짜(년, 월, 일) OKPO 8585678에 따른 조직 Alta-Stroy LLC

ASSET 표시 코드 보고 연도 초 보고 기간 말 1234I. 비유동자산 고정자산 1203987437526 장기금융투자 1401010 이연법인세자산 14557015765 I1904558543301 섹션의 합계 유동자산 재고자산 21061419823 원자재, 공급품 및 기타 유사한 자산 21139596031 완제품 및 재판매용 제품 2144541 294 이연비용 21617282498 부가가치 취득 자산에 대한 세금 220481492 미수금(보고일 이후 12개월 이내에 지불이 예상됨) 24034241422 포함: 구매자 및 고객 241535767 현금 26053055046 기타 유동 자산 2703002 섹션 II의 합계 2901535119785 잔액 300609366308 6

PASSIVE 회선 코드 보고 연도 초 보고 기간 종료 시 1234 III. 자본금 및 적립금 수권자본 4109500 추가자본 4205050450476 이익잉여금(미보상 손실) 4701852420 III 부문 합계 4905069853396IV. 장기부채 이연법인세부채 51557425751 섹션 IV의 합계 59057425751V. 단기 부채 지급 계정 62044963939 포함: 공급업체 및 계약자 62120612183 조직 직원에 대한 부채 6221059 - 세금 및 수수료에 대한 부채 624609662 기타 채권자 6257671094 섹션 V69044963939 잔액 7006093 663086

감독자

수석 회계사

부록 2

2010년 손익계산서

CODESOKUD0710002날짜(연도, 월, 일)에 따른 양식 번호 1 OKPO03286282납세자 식별 번호TIN에 따른 조직Alta-Stroy LLC 활동 유형 OKVED에 따른 건설조직 및 법적 형식OKOPF/OKFO420K0Pf, 0KfS 개인 측정 단위에 따른 소유권 형식수천. RUB by OKEI384 위치(주소)

지표 보고 기간 전년도 같은 기간 이름 코드 1234 일반 활동에 대한 소득 및 비용 상품, 제품, 작업, 서비스 판매로 인한 순 수익(부가가치세, 소비세 및 유사한 필수 지불액 제외) 010141348112055 판매된 재화, 제품, 공사, 용역비020 (111307)(92887)매출이익0293004119168 판매비030(17757)(968)매출이익(손실)0501228418200기타수익 및 비용미수금이자06022기타영업수익0903 2350기타운영비100(1195)(103 9) 없음 - 영업이익 120240139 영업외비용 130 (5252) (319) 세전순이익 140640217033 이연법인세자산 14163- 이연법인세부채 142 (9) - 당기법인세 150 (3240) (4819) 당기순이익(손실) 보고기간 중 1 S0321612214 참고: 고정세부채(자산) 2001687-

감독자

수석 회계사

부록 3

2009년 대차대조표 및 손익계산서

2010년 1월 1일 현재 OKUD0710001에 따른 코드 양식 1번 날짜(년, 월, 일) OKPO 8585678에 따른 조직 Alta-Stroy LLC 납세자 식별 번호(INN) OKVED에 따른 활동 유형 조직 및 법적 형태/소유권 형태 유한 책임 회사/민간 OKOPF/OKFSED 측정 단위: 천 루블/백만. 장애. (불필요한 것은 줄을 그어 표시) OKEI384/385에 따름 위치(주소) 승인일 발송일(접수)

ASSET 표시 코드 보고 연도 초 보고 기간 말 1234I. 비유동자산 고정자산 1203766939874 장기금융투자 1401010 이연법인세자산 14556815701 제1부 합계 1904336045585 2. 유동자산 재고자산 21058706141 원자재, 소모품 및 기타 유사한 자산 21137593959 완제품 및 재판매용 제품 214410 454 이연비용 21617011728 가치 취득 자산에 대한 추가세 220432481 미수금(보고일 이후 12개월 이내에 지급이 예상됨) 24031263424포함: 구매자 및 고객241506535현금 26041025305기타 유동 자산270섹션 II의 합계2901353015351잔액 3005689060936

PASSIVE 회선 코드 보고 연도 초 보고 기간 종료 시 1234 III. 자본금 및 적립금 수권자본 41099 추가자본 4201587150504 이익잉여금(미보상 손실) 470210185 섹션 III의 합계 4904609050698IV. 장기부채 이연법인세부채 51570435742 섹션 IV의 합계 59070435742V. 단기 부채 지급 계정 62037574496 포함: 공급업체 및 계약자 62115872061 조직 직원에 대한 부채 6229831059 세금 및 수수료에 대한 부채 624518609 기타 채권자 625669767 섹션 V69037574496 잔액 700568 9060936

감독자

수석 회계사

부록 4

2009년 손익 보고서

CODESOKUD0710002에 따른 양식 번호 1날짜(년, 월, 일)20031231 OKPO03286282에 따른 Organization LLC Alta-Stroy 납세자 식별 번호INNN활동 유형 OKVED에 따른 건설조직 및 법적 양식OKOPF/OKFO420K0Pf, 0KfS 시간에 따른 소유권 양식측정 단위. rub.OKEI384위치(주소)에 따라

지표 보고 기간 전년도 같은 기간 이름 코드 1234 일반 활동에 대한 소득 및 비용 상품, 제품, 작업, 서비스 판매로 인한 순 수익(부가가치세, 소비세 및 유사한 필수 지불액 제외) 010112055123014 판매된 재화, 재화, 공사, 용역비020 (92887)(93587)매출이익0291916829427 판매비030(968)(1102)매출이익(손실)0501820028325기타수익 및 비용미수금이자06023기타영업수익090505 5기타운영비100(1039)(1201)² 비 - 영업이익 120139151 영업외비용 130 (319) (411) 세전순이익 1401703326916 이연법인세자산 141-- 이연법인세부채 142-- 당기법인세 150 (4819) (6591) 순이익(손실) 보고기간 1 S01221420325 참고: 고정세부채(자산) 200--

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주제에 대한 대학원 실습 :

기업의 재무 안정성을 향상하기 위한 실행 계획

(매")

소개..........................................................................................................................3

1부. 이론....................................................................................5

1.1기업의 재무 안정성 분석에 대한 기본 개념, 목표, 목적........................................................................................................ .5

1.2 기업의 재무 안정성을 분석하는 방법.........................9

1.3 기업의 재무 안정성에 대한 자세한 분석....13

2부. 분석..........................................................................................17

2.1. 소콜의 일반적인 특징”………………………17

2.2. 소콜 관리 조직 분석”……………….19

2.3. 소콜의 금융안정성 분석”................................................................................................24

결론..........................................................................................................................35

참고문헌..........................................................................................................37

응용프로그램...................................................................................................................40

소개

분석 없이는 기업의 활동을 연구하는 것이 불가능합니다. 이는 조직 활동에 대한 과학적이고 실용적인 연구에 포함됩니다.

시장 상황에서 생존의 열쇠와 기업의 안정적인 위치를 위한 기반은 재정적 안정성이기 때문에 이 주제는 이 시점과 관련이 있습니다. 조직의 안정성 경계를 결정하는 것은 가장 중요한 경제적 문제 중 하나입니다. 재무 안정성이 부족하면 생산 개발을 위한 자금이 부족할 수 있으므로 파산, 궁극적으로 파산, 과도한 재무 안정성이 개발을 방해하고 과도한 재고 및 준비금으로 기업 비용에 부담을 줄 수 있습니다.

기업의 재무 안정성을 평가하려면 재무 상태에 대한 분석이 필요합니다. 기업의 재무 상태 분석 결과는 내부 및 외부의 광범위한 사용자에게 가장 중요합니다. 즉, 관리자, 파트너, 투자자 및 채권자를 위한 것입니다.

작업의 목적은 연구 중인 주제에 대한 이론적 자료를 연구하고 기업의 재무 상태와 상태를 분석하는 것입니다.

작업의 목적에 따라 이를 달성하기 위해 해결해야 할 작업을 강조하는 것이 필요합니다. 즉:

법률, 규제 문서 연구

연구 중인 주제의 방법론적 기초를 연구합니다.

분석된 기업의 재무 안정성 분석의 이론적 기초를 연구합니다.

기업의 재무 안정성 분석을 수행합니다.

작업의 대상은 팔콘(Falcon)입니다.”

연구 기간: 2009-2011

연구 대상 주제의 이론적 측면은 국내외 과학자, 즉 경제학자의 연구에서 연구되었습니다. 그중에는 M., A., M., Ya., A., Lakhtionova 등이 있습니다.

이 연구는 M. I. Bakanova, I. T. Balabanov, L. V. Dontsova, V. V. Kovalev, G. V. Savitskaya, E. S. Stoyanova, A. D. Sheremet 등 유명한 과학자들의 연구를 기반으로 했습니다.

작업의 실질적인 기초는 Sokol의 연간 및 현재 보고 문서에 의해 형성되었습니다.”

소콜의 재무 안정성을 연구하기 위해 사용된 방법은 재무 비율, 수평 분석 및 수직 분석 방법이었습니다.

따라서 이 작업에서는 연구 주제의 이론적 측면을 고려하고 소콜의 재정적 안정성을 분석할 것입니다.”

1부. 이론

1.1 기업의 재무 안정성 분석의 기본 개념, 목표, 목적

시장 상황에서 기업의 생존의 열쇠이자 안정적인 지위의 기반은 재무적 안정성입니다. 기업의 재무 안정성을 평가하려면 재무 상태에 대한 분석이 필요합니다. 기업의 재무 상태 분석 결과는 내부 및 외부의 광범위한 사용자에게 가장 중요합니다. 즉, 관리자, 파트너, 투자자 및 채권자를 위한 것입니다.

재무 상태 분석을 통해 기업의 재무 능력을 파악하고, 파산 위협을 포함하여 기업 개발의 ​​부정적인 추세를 적시에 감지하고, 재무 상태를 개선하기 위한 조치를 개발하고, 재무 관점에서 신뢰할 수 있는 파트너를 선택할 수 있습니다. .

기업의 재무 상태 주제에 대한 연구는 재무 안정성 분석의 이론적 측면을 고려하는 것부터 시작되어야 합니다.

오늘날 "재정 상태"라는 개념에 대한 몇 가지 정의가 제안되었습니다. 여러 저자의 정의를 고려해 봅시다.

P.에 따르면 기업의 재무 상태는 부채 상환 능력을 반영하는 일련의 지표입니다.

B의 관점에서 금융상태는 경제 실체의 상태로, 금융 자원의 가용성, 경제 활동에 필요한 자금 제공, 정상적인 업무 및 생활 유지, 다른 실체와의 금전 지급 등을 특징으로 합니다.

1.3 기업의 재무 안정성에 대한 자세한 분석

이 방법의 본질을 더 명확하게 이해하려면 회사 활동의 중요한 사항을 식별하고 문제의 원인을 파악하며 문제 해결을 위한 조치를 계획할 수 있는 재무 지표 분석을 고려해야 합니다.

재무지표 분석은 4가지 주요 단계로 구성됩니다.

전략적 문제를 분석하는 데 가장 적합한 지표를 선택합니다.

이 지표의 계산.

얻은 값을 해당 회사의 전년도 유사한 지표 및 표준 값과 비교합니다.

재무 계획에 지표를 사용하여 문제를 해결하는 방법을 결정하고 회사의 미래 기회를 결정합니다.

재무 계산 지표 분석은 기업 자산의 구조, 사용 품질 및 강도, 자금 조달 방법을 연구하는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 회사의 수익성, 지불 능력 및 유동성은 물론 재무 생활의 기타 측면을 평가할 수 있습니다.

회계비율 분석은 가장 일반적인 재무 분석 도구입니다. 비율의 가장 큰 장점은 재무제표의 절대 지표를 크게 왜곡하여 시간이 지남에 따라 비교를 복잡하게 만들 수 있는 인플레이션 과정의 부정적인 영향을 완화한다는 것입니다. 대차대조표나 손익계산서의 한 항목이나 금액을 다른 항목으로 나누어 재무 비율을 얻을 수 있습니다.

…………….

2부. 분석

2.1. 팔콘의 일반적인 특성»

유한 책임 회사인 Sokol은 젊고 역동적으로 발전하는 회사입니다. 회사의 주요 활동은 석유 산업의 시추 장비용 엔진을 생산하는 것입니다.

수익/평균 미수금 – 미수금을 수집하는 데 필요한 평균 일수를 표시합니다.

공급업체 및 계약업체에 대한 부채 회전율

공급업체 및 계약업체에 대한 수익/연평균 지급 계정 - 부채의 누적/상환 비율을 나타냅니다.

재고 회전율

재고의 수익/연평균 비용 – 투자된 자금이 현금으로 전환되는 비율을 반영합니다.

재무적 안정성

재정적 의존도

부채비율은 회사의 자산이 차입금으로 조달되는 정도를 나타냅니다.

낮을수록 좋다

자기자본비율

총자산에 대한 자기자본 비율 - 자산의 어느 부분이 자기자본인지를 나타냅니다.

0,5-0,6

자본화율

부채와 자기자본의 비율은 투자자의 수익률이다.

>1 – 더 높은 매달림. 빌린 것에서

수요일

자기자금비율

유동 자산에 대한 자기 자본(비유동 자산, 장기 부채 및 손실 제외)의 비율은 재무 안정성에 필요한 기업 자체 운전 자본의 가용성을 나타냅니다.

>= 0.1

기동성 계수

유동자산에 대한 자본비율(비유동자산, 장기부채 및 손실 제외)

0,2-0,5

재무안정성비율

총자산 대비 자기자본 비율은 회사의 자산 중 자기자본으로 조달되는 비중을 나타냅니다.

> 60%

수익성

판매 수익

매출수익 대비 매출이익 비율 - 획득한 각 루블의 이익 지분을 보여줍니다.

클수록 좋습니다

핵심활동의 수익성

생산 및 판매 비용에 대한 판매 이익 비율 - 생산 비용의 각 루블이 얼마나 많은 이익을 제공하는지 보여줍니다.

자산 수익률, ROA

연간 평균 자산 가치에 대한 순이익의 비율은 회사 자산의 이익 창출 능력을 나타냅니다.

총자본수익률, ROCE

이자 및 세금 전 이익에 단위와 세율의 차이를 곱한 차입 자본과 자기 자본의 비율은 자본 투자에서 회사의 효율성과 수익성을 보여줍니다.

운전 자본 수익률

유동 자산에 대한 순이익의 비율은 회사의 핵심 활동을 통해 이익을 얻을 수 있는 능력을 나타냅니다.

자기자본이익률, ROE

자기자본에 대한 순이익의 비율은 소유주에 대한 기업의 수익성을 나타냅니다.

부록 2

소콜 부동산 분석 및

그 형성의 원천

그룹	2009년.	2010.	2011년.	2011년 변경 사항 2009년까지
합집합, 천 루블	이기다 무게, %	합집합, 천 루블.	이기다 무게, %	합집합, 천 루블.	무게, %	절대, 천 루블	상대적인, %
총 재산 포함
고정자산
유동자산을 포함합니다.
미수금
현금 및 단기 금융 투자
총 소스 포함
자체 소스
빌린 소스 포함
장기 차용 소스
단기 신용 및 대출
외상 매입 계정

기업의 재무 및 경제 상황을 개선하기 위한 조치의 개발은 분석의 마지막 단계이며, 그 필요성은 재무 및 경제 활동 분석 결과에 의해 정당화됩니다. 가능한 조치에는 유동성, 지급능력, 재정적 자립도 회복, 고정자금 및 운전자본 활용 효율성 제고, 파산 방지 등을 목표로 하는 조치가 포함되며, 이를 통해 궁극적으로 대차대조표 구조가 개선될 것입니다.

우선 조치에는 승인된 자본을 늘리는 것뿐만 아니라 재무 및 경제 활동 결과를 개선하여 유동 자산을 늘리는 것과 관련된 조치가 포함됩니다. 이러한 조치를 시행하면 대차대조표의 섹션 III "자본 및 준비금"이 증가할 것입니다.

동시에, 금융 및 경제 활동 개선 조치 시행으로 인한 이익 증가는 유동 부채에 대한 유동 자산의 정상적인 초과분에 충분해야 합니다. Sukhova L.F.의 공식을 사용하여 유동성과 지급 능력을 회복하기 위해 필요한 자금 증가(승인된 자본 금액의 이익 또는 증가, 국가 재정 지원 금액, 장기 대출 금액)를 계획하고 계산할 수 있습니다. Glaz V.N., Chernova N.A. 소비자 협력 무역 조직의 재정 상태 및 사업 계획 분석 : 교과서. - M.: 금융 및 통계, 2006 - 288페이지 - 110페이지:

SS의 필수 증가 = 실제. KO 크기 * 표준 값 Ktl - 실제 크기 TA = (p. 690 - 640 - 650) * Ktl 표준 - (p. 290 - 230 - 244)

2008년 대차대조표에 따르면. 이 증가분은 RUB 4,940,474.00이 되어야 합니다.

이러한 활동과 함께 다음이 제공될 수 있습니다.

조직의 미사용 고정 자산을 임대하여 수입을 늘리고 궁극적으로 이익을 얻을 수 있습니다. 대차대조표 부채 측면의 섹션 3과 그에 따른 대차대조표 자산의 섹션 2의 총 증가;

채권자에게 돈을 지불하고 재산세 측면에서 세금 부담을 줄이는 방법으로 고정 자산의 일부(불필요하고 비효율적으로 사용됨)를 판매하는 방법이지만 이 방법은 시간이 많이 걸리고 경우에 따라 바람직하지 않다는 점에 유의해야 합니다. , 이는 즉시 조직의 재산 및 생산 잠재력 감소로 이어지기 때문입니다)

장기 대출을 받아 궁극적으로 조직의 부채 구조 조정으로 이어질 것입니다. 그러나 장기 대출은 목표 지향적이므로 유동성 및 지불 능력 개선이 공식적이라는 점을 명심해야 합니다.

동시에, 자체 운전 자본(SOC) 회복에 특별한 주의를 기울여야 합니다. 결핍을 제거하는 것, 즉 고정을 제거하는 것입니다. 이는 먼저 중복되고 불필요하며 비효율적으로 사용되는 고정 및 운전 자본뿐만 아니라 오래된 재고와 초과 재고 및 비용의 청산을 식별하기 위해 고정 자본과 운전 자본 모두의 목록을 수행함으로써 달성됩니다.

운전 자본의 고정화(동원) 금액은 Sukhov L.F., Glaz V.N., Chernova N.A.의 공식에 의해 결정됩니다. 소비자 협력 무역 조직의 재정 상태 및 사업 계획 분석 : 교과서. - M.: 금융 및 통계, 2006 - 288페이지 - 111페이지:

고정(-) 또는 동원(+) = SOS 가능 여부 - 표준 SOS = 페이지 490 + 640 + 650 - 244 + 590 - 190 - 130) - NSOS

NSOS는 운전 자본에 대한 계획된 최소 요구 사항으로 이를 배분하여 결정됩니다. 운전 자본 기준을 계산하지 않는 경우 이전 기간의 운전 자본의 최소 실제 월별 잔액에 보고 기간의 수익과 비교하여 계획 수익의 성장률을 곱(조정)한 것을 표준으로 사용할 수 있습니다.

결과 값이 음수이면 조직에서 고정화가 발생한 것입니다. 자체 운전 자본이 부족하며 이 경우 자금을 현재 활동으로 되돌리기 위해 고정 자산 목록을 수행해야 합니다. 값이 양수이면 운전 자본의 동원에 대해 이야기하고 있습니다. 자체 운전자본이 과잉이고 이 경우 초과 준비금을 제거하기 위한 조치를 취해야 합니다.

원칙적으로 표준 금액만큼의 운전 자본 조달은 ​​자체 소스에서 제공되어야 하므로 이를 자체 운전 자본이라고 합니다. 그러나 무역 조직이 매출액을 기준으로 신용을 인정받는 경우 단기 대출을 통해 해당 표준의 자금을 최대 50%까지 조달할 수 있습니다.

조직의 자본 활용 효율성을 높이기 위해 상기 내용 외에도 다음과 같은 활동을 제안할 수 있습니다.

운전 자본 배분, 즉 정상적이고 중단 없는 활동을 위해 조직에 필요한 모든 구성 요소에 대한 운전 자본의 최소 요구 사항을 계획합니다.

조직의 현재 경제 전략 및 전술에 가장 잘 부합하는 가장 정당한 재고 회계 방법(FIFO, LIFO, 평균 가격 방법)을 선택합니다.

미지급 위험을 줄이기 위해 결제 및 지불 규율을 개선합니다.

제품 생산 및 판매 비용 절감

생산주기의 가속화. 이는 주로 기존의 재건축, 현대화, 새로운 생산 시설 및 기술 도입을 통해 달성됩니다.

경제적으로 정당한 미지급금 둔화. 구매한 상품 및 서비스에 대해 채권자가 제공하는 평균 시간은 배송된 상품 및 서비스에 대해 채무자에게 제공되는 시간과 일치해야 합니다. 즉, 경제적으로 정당한 상업 대출 금액에 대해 이야기하고 있습니다.

그러나 다양한 유형의 자산은 부채로 조달되며 상환 기간은 자산 회전율 기간과 일치한다는 점을 명심해야 합니다. 이는 적시에 부채를 지불하는 데 필요한 자금을 제공합니다. 즉, 안정자산(비유동자산)은 자본의 일부와 장기부채로 조달하고, 유동자산(유동자산)은 자본의 일부와 단기부채로 조달한다.

<표 10>은 금융안정 개선방안과 이를 통해 얻을 수 있는 효과를 기술하고 있다.

표 10 - 기업의 재무 안정성을 개선하기 위한 조치

이벤트 구성	기업이 받는 내부 효과
순이익 및 총 이익에서 적립금 창출	부동산 가치에서 자기자본이 차지하는 비중을 늘리고, 자체 운전 자본의 원천 규모를 늘립니다.
채권추심 업무 강화	현금 비중 증가, 운전 자본 회전 가속화, 자체 운전 자본 제공 증가
생산 비용 절감	재고 및 비용 절감, 판매 수익성 증대
매출채권 회전율 가속화	지급 능력 지표 측면에서 큰 "안전 마진"인 채무자로부터 자금을 리드미컬하게 수령

조직의 목표가 전체 자산에서 큰 이익을 얻는 것이라면 안정적인 자산은 유동 자산보다 높은 수익률을 제공하지만 유동 자산의 규모를 줄이면 조직의 유동성과 지급 능력을 잃을 수 있음을 알아야합니다. . 또한 단기 부채를 통해 조직의 활동에 자금을 조달하는 것은 일반적으로 더 저렴하고 유동성 손실 위험이 있는 반면, 장기 부채는 더 큰 불확실성과 그에 따라 더 높은 비용과 관련됩니다.

현재는 기업의 재무상태를 분석하는 것뿐만 아니라 재무안정성을 예측하고 재무상태 개선방안을 마련하는 것이 중요합니다.

따라서 재무 안정성 평가는 재무 상태 분석의 일부일 뿐만 아니라 기업의 재산 상태, 유동성, 지급 능력, 신용도 및 수익성 문제를 명확히 합니다. 또한, 금융 안정성 분석을 통해 기존 단점이 드러나고 이를 제거하는 방법을 개략적으로 설명할 수 있습니다.

재무상태 개선을 위한 주요 방향은 그림 4에 제시되어 있습니다.

그림 4 - 기업의 재무 상태 개선을 위한 주요 방향

금융 안정성의 긍정적인 요소는 준비금 형성을 위한 자원의 존재이고 부정적인 요소는 준비금의 양이므로 불안정하고 위기에 처한 재정 상황에서 벗어나는 주요 방법은 다음과 같습니다. 형성을 위한 자원의 보충 매장량 및 구조 최적화, 매장량 수준의 합리적인 감소.

준비금 형성의 원천을 보충하는 가장 위험이 없는 방법은 이익잉여금의 축적 또는 세후 이익을 축적 기금에 분배하여 일부 성장에 따라 실질 자기자본을 증가시키는 것으로 인식되어야 합니다. 이 자금은 비유동자산에 투자되지 않습니다. 재고 잔고 계획 및 미사용 재고 품목 판매로 인해 재고 수준 감소가 발생합니다 SevKavGTU의 과학 논문 수집. 시리즈 "경제학", 2009, No. 9 [전자 자원]. URL: http://www.ncstu.ru.

채무자와 협력하기 위한 활동

미수금은 자산, 제품, 작업 결과 또는 서비스 제공을 판매, 양도, 교환할 수 있는 조직의 자산 유형 중 하나입니다.

경제적 본질에서 미수금은 기업 매출에서 일시적으로 전용된 자금입니다. 그것은 단지 돈일 뿐입니다. 이론적으로 기업이 보유하고 있는 돈은 "현금"이 아니라 어떤 형태로든 표현된 의무의 형태입니다. 돈은 무엇이든 상품이기도 합니다. 아시다시피 상품은 판매될 수 있습니다. 문제는 그러한 거래가 수행될 수 있는지, 이 제품에 대한 구매자가 있는지, 특히 다른 채권 추심 옵션과 비교하여 그러한 판매가 얼마나 실현 가능한지 여부입니다. 미수금 규모, 상환 가능성이 가장 높은 시기, 부채 미상환 확률에 따라 조직의 운전 자본 상태와 개발 추세에 대한 결론을 도출할 수 있습니다.

러시아 상황과 관련하여 재무 관리 분야의 주요 전문가들은 매출채권 관리 시스템을 개선하기 위해 다음과 같은 조치를 제안합니다.

• -파트너 목록에서 고위험 기업을 제외합니다.
• - 최대 대출 금액을 정기적으로 검토합니다.
• - 환어음 및 유가증권으로 채권을 지급할 수 있는 가능성을 이용합니다.
• -향후 기간 동안 상대방과 기업의 정산 원칙을 형성합니다.
• - 기업이 상품을 제공할 수 있는 금융 기회 식별(상업 대출)
• -상품 대출 및 대출금에 대한 미수금 계정으로 전환되는 현재 자산의 가능한 금액 결정
• -채무추심을 보장하기 위한 조건 형성;
• - 상대방의 의무 이행 지연에 대한 처벌 시스템의 형성
• - 현대적인 형태의 부채 재융자 활용
• -독점 고객에 의한 미지불 위험을 줄이기 위한 고객 다각화.

매출채권관리의 목적은 다음과 같습니다.

수용 가능한 채권 수준을 제한합니다.

현금 흐름을 보장하는 판매 조건 선택;

부채 징수 가속화;

예산 부채 감소;

채권과 관련된 가능한 비용, 즉 채권에 동결된 자금을 사용하지 않음으로 인한 이익 손실 평가

지불 규율 준수 측면에서 다양한 구매자 그룹에 대한 할인 또는 추가 요금 결정

마지막 과제에 대해 살펴보고 결제 및 지불 규율 개선을 목표로 하는 조치 측면에서 이를 고려해 보겠습니다.

매출채권을 관리하려면 다음을 수행해야 합니다.

미수금 계정의 연체 잔액 기간을 체계적으로 결정하고 이 기간을 이전 연도의 표준 및 데이터와 비교합니다.

돈을 받는 데 문제가 있는 경우 채무자의 계좌에 있는 금액 이상의 금액에 대한 질권을 얻어야 합니다.

이 판매로 인한 비용 절감을 조건으로 팩토링 회사의 미수금 계정을 판매할 수 있는 기회를 활용하십시오.

더 많은 품목이 판매되면 구매자에게 즉시 송장을 보내십시오.

수요를 활성화하고 상품 판매량을 늘리기 위해서는 재정적으로 신뢰할 수 있는 구매자에게 판매되는 상품에 대한 할인을 제공하여 상품에 대한 조기 결제 및 결제 연기가 가능해야 합니다.

재정적으로 신뢰할 수 있는 채무자를 위한 할인 정책의 경제적 효율성을 계산하는 예를 들어, 구매한 제품에 대한 조기 지불을 조건으로 Tekhmarket-K의 2007년 재무제표(대차대조표 및 손익계산서) 정보를 사용하겠습니다. LLC:

올해 수익(F-2의 라인 010) 8352790,000 루블.

미수금 잔액 (F-1의 230 + 240 행) 1248364 천 루블.

제품 판매 이익 (F-2의 050 라인) 416,216,000 루블.

이 데이터를 사용하여 보조 계산을 수행합니다.

판매수익률:

416216 / 8352790 = 0,05

평균 미수금 기간(일):

1248364 * 360 / 8352790 = 53.8일 또는 1.8개월

이 데이터를 가지고 우리 조직의 할인 정책이 Sukhova L.F., Glaz V.N., Chernova N.A.에 어떤 영향을 미칠지 계산할 것입니다. 소비자 협력 무역 조직의 재정 상태 및 사업 계획 분석 : 교과서. - M.: 금융 및 통계, 2006 - 288 pp. - 114 pp..

먼저, 구매자의 10%가 처음 5일 이내에 결제하기로 동의하고 나머지는 이전과 마찬가지로 40일 이내에 결제하기로 동의한다는 사실을 바탕으로 평균 미수금 기간이 얼마나 줄어들지 계산합니다.

새로운 제품 결제 조건에 따른 미수금 기간은 다음과 같습니다.

또는 1.23개월

따라서 할인을 제공하면 미수금 계정이 1.8개월에서 1.23개월로 줄어듭니다.

채권만기일을 단축하면 채권회전율이 증가하게 됩니다. 이전에 6.7회전(12개월/1.8개월)이었다면 할인 제도 도입 이후 회전수는 9.9회전(12개월/1.23개월)이 됩니다.

8352790 / 9.9 = 843716,000 루블.

따라서 미수금 잔액은 다음과 같이 감소합니다.

1248364 - 843716 = 404648,000 루블.

그런 다음 미수금 회전율을 가속화하여 조직이 얼마나 많은 이익을 얻을 수 있는지 계산합니다. 계산은 매출채권 감소액에 매출수익률을 곱하여 수행됩니다. 이익은 다음과 같습니다:

0.05 * 404648 = 20232,000 루블.

다음 단계에서는 10%의 구매자가 사용할 것으로 예상되는 2% 할인 제공으로 인한 손실을 계산합니다. 그들은 다음과 같습니다:

0.02 * 0.10 * 8352790 = 16706,000 루블.

결론적으로 우리는 할인 정책으로 인한 순이익을 결정합니다. 이는 채권 회전율 가속화로 인한 이익과 상품 판매 2% 할인으로 인한 손실의 차이와 같습니다.

20232 - 16706 = 3526,000 루블.

보시다시피 순이익이 있습니다. 따라서 2% 할인을 제공하는 것이 경제적으로 가능합니다.

제안된 조치의 시행은 대차대조표 구조의 개선으로 이어질 것입니다.

매출채권 관리에는 우선 결제 시 자금 회전에 대한 통제가 포함됩니다. 역학적으로 회전율이 가속화되는 것은 긍정적인 추세로 간주됩니다. 가장 중요한 것은 잠재적 구매자를 선택하고 계약에 제공된 상품에 대한 지불 조건을 결정하는 것입니다. 선택은 비공식 기준에 따라 수행됩니다: 이전 지불 규율 준수, ​​구매자가 요청한 상품에 대한 지불 능력, 현재 지불 능력 수준, 판매 기업의 경제적 및 재정적 조건(과잉 재고, 현금 필요성 정도) , 등.).

일반 고객에 대한 상품 대금 지불은 일반적으로 신용으로 이루어지며 대출 조건은 여러 요인에 따라 달라집니다. 고객 대출 정책을 개발할 때 대출 조건, 신용도 기준, 의심스러운 부채에 대한 준비금 설정 시스템, 지불 징수 시스템, 할인 시스템 및 제공되는 추가 서비스를 결정해야 합니다.

y 조달된 총 자본 금액에 대한 대출.

K sp = DO / PC

K sp 2005 = 875 / 5266 = 0.17

K sp 2006 = 755 / 5528 = 0.14

2005~2006년 편차는 -0.03이다.

보고기간 동안 자본유치구조에서 장기대출 비중이 감소(-0.03)하였다. 동시에, 우리는 보고 기간 동안 모금된 자금이 전반적으로 증가했다는 점에 주목합니다.

8. 자기자본과 차입금의 비율

자기자금과 유치자금의 비례비율을 나타내며, 자기자본금액에 대한 전체 조달자금의 합계 비율로 결정됩니다.

Ks = PC / SK

2005년 이후 K = 5266 / 2405 = 2.19; 2006년 이후 K = 5528 / 2762 = 2.01;

2005~2006년 편차는 -0.18이다.

보고 연도의 지표 값은 자체 자금의 모든 루블에 대해 2 루블 01 코펙의 빌린 자금이 있었고 기본 기간에는 자체 자금 루블 당 2 루블 19 코펙의 빌린 자금이 있음을 나타냅니다. 시간이 지남에 따라 이 지표가 감소하면 외부 자금 조달원에 대한 기업의 의존도가 감소함을 나타냅니다. 기준기간 대비 금융안정성을 강화하는 것에 대해 다룹니다.

9. 자체 운전자본 조달비율.

코스 = (유동자산 - 유동부채) / (재고자산 + 취득자산 부가세 + 미수금 + 단기금융투자 + 현금 + 기타유동자산)

Koss 2005 = 4645 - 4391 / 26 + 216 + 3420 + 1190 + 9 = 0.05

Koss 2006 = 4912 - 4773 / 16 + 190 + 3575 + 1315 + 6 = 0.03.

운전 자본 비율은 재무 안정성에 필요한 조직 자체 운전 자본의 가용성을 나타냅니다. 이 계수의 표준값은 0.1입니다. 우리의 경우 기준 기간과 보고 기간 모두 지표의 표준 값을 유지하지 못하고 보고 기간에 지표가 감소하는 현상이 발생했습니다.

10. 유동비율

클릭 = (유동자산 - 이연비용) / (유동부채 - 이연수익 - 미래비용 적립금)

클릭 2005 = 4645 - 9 / 4391 = 1.06; 2006 = 4912 - 6 / 4773 = 1.03을 클릭하세요.

현재 유동성 비율은 기업의 모든 유동 자산이 단기 대출 및 차입금과 미지급금에 대해 총 적용 범위를 나타냅니다. 우리의 경우 보고 기간에 이 지표가 0.03만큼 감소했는데, 이는 조직의 유동 부채 또는 오히려 해당 구성 요소인 지급 계정의 가치가 증가한 것으로 설명되며 이는 회사의 유사한 증가에도 불구하고 2006년 유동자산입니다. 보고 기간의 지표 값은 임계값 1을 초과합니다. 이는 유동 자산이 유동 부채를 초과함을 의미합니다. 현재 유동성 비율의 표준 값은 2와 같은 값입니다. 단기 부채에 대한 유동 자산의 초과분은 두 배입니다.

2005~2006년의 맥락에서 계산된 지표를 표 2.7에 제시해 보겠습니다.

지표 값, 특성가려움 재정적인 지속 가능한그리고네스 호

표 2.7

이름 보여주다이자형라	가치 포크ㅏ창립자	편차이자형(+, -)	규제 가치이자형니아
지분집중비율 (Kksk)
재정의존계수(Kfz)
자기자본 민첩성 비율(Km)
유치자본 집중계수(Kkp)
장기투자구조계수(Ksv)
장기 레버리지 비율(LLR)
증가된 자본 구조 계수(CSP)
유치 자금과 자체 자금 비율(Кс)
자기운전자금 조달비율(Koss)
유동비율 (클릭)

테이블 데이터에서 다음 그림을 볼 수 있습니다. 보고 기간에는 주로 이익잉여금 증가로 인해 증가한 조직의 자기자본 증가로 자기자본 집중을 나타내는 지표가 증가했습니다. 따라서 동시에 위에 표시된 반대 지표, 즉 재정적 의존도 계수, 유치 자본 집중, 유치 자금과 자체 자금의 비율이 감소합니다. 자기자본의 기동성에 대한 지표는 2005년 조직의 자체 운전 자본 가치 감소에 따라 보고 기간 동안 감소합니다. 보고 기간에는 장기 투자 구조, 차입 자금의 장기 유치 및 유치 자본 감소 구조의 계수 지표-이는 조직의 장기 금액 감소로 설명됩니다. 보고 기간의 부채. 또한 현재 유동성 비율 및 자체 운전 자본 제공 지표가 약간 감소한 반면, 보고 기간의 현재 유동성 비율 값이 임계값 1을 초과한다는 사실에 주의해야 합니다. 결과적으로 조직이 재정적으로 의존적이라는 결론을 내릴 수 있지만(주요 비율의 표준 값은 유지되지 않음) 보고 기간에는 이러한 의존성이 점진적으로 감소하는 경향이 있으므로 시간이 좀 걸립니다. 일이 잘 진행되고 있다면.

2.9 채권의 구성 및 구조 분석 및 채권자

부채디수락

미수금 상태, 규모 및 품질은 조직의 재무 상태에 큰 영향을 미칩니다.

조직의 재무 상태를 개선하려면 다음이 필요합니다.

1) 채권과 채무의 비율을 모니터링하십시오. 미수금이 크게 초과되면 조직의 재무 안정성에 위협이 되고 추가 자금 조달원을 유치해야 합니다.

2) 연체된 부채에 대한 정산 상태를 모니터링합니다.

3) 가능하다면 구매자 수를 늘리는 데 집중하세요.

미수금 분석은 대차 대조표 부록 (양식 5, 섹션 2)의 데이터를 기반으로 수행됩니다.

미수금의 구성과 이동을 평가하기 위해 분석표를 작성합니다 (부록 E 참조).

표 데이터를 보면 연말까지 매출채권 잔액이 4.5% 증가한 것으로 나타났습니다. 보고연도 초 연체채권 비중은 전체 부채의 8.9%였으며, 보고기간 말에는 9.2%로 증가했습니다. 결과적으로 해당 조직은 연체된 부채의 일부를 상환할 수 없었습니다. 만기 3개월 이상 채권잔액은 15.7% 감소했다. 또한 보고 기간의 시작과 끝 모두 조직에 장기 미수금이 없다는 점에 주목합니다.

이제 보고 연도와 기준 기간 동안 조직의 미수금 평균 매출액을 계산해 보겠습니다.

매출채권 회전율

이 지표는 연평균 미수금 금액에 대한 판매 수익의 비율과 같습니다.

또는 o = B 실수. /db

또는 2005년경 = 26650 / 3280 = 8.1(회전수)

또는 2006년경 = 29880 / 3497.5 = 8.5(회전)

2005~2006년의 편차는 (+0.4)였습니다.

또는 d = 360 / 또는 o

또는 d 2005 = 360 / 8.1 = 44.4(일)

또는 d 2006 = 360 / 8.5 = 42.3(일)

2005~2006년의 편차는 (-2.1)이었습니다.

분석을 수행할 때 유동 자산의 총량에서 미수금이 차지하는 비중을 계산하는 것도 좋습니다. 이 지표는 기업의 현재 자산 금액에 대한 미수금 금액의 비율로 계산되며 백분율로 표시됩니다.

DZ 2005 = 3420 / 4645 * 100% = 73.6%

2005~2006년 편차는 -0.9%였다.

또한, 총자산에서 구매자와 고객으로부터의 채권이 차지하는 비중을 계산합니다.

DZ 2005 = 3215 / 4645 * 100% = 69.2%

DZ 2006 = 3575 / 4912 * 100% = 72.7%

2005~2006년의 편차는 (+3.5%)였습니다.

매출채권회전율 분석은 이전 보고 기간과 비교하여 수행되어야 합니다(표 2.11 참조).

매출채권회전율 분석

표 2.11

지표	작년	보고연도	변화이자형(+, -)
매출채권 회전율, 매출액
단기를 포함해
채권상환기간, 일수
단기를 포함해
총 유동 자산에서 미수금 비율, %
현재 자산의 총량에서 구매자 및 고객의 원격 인수 비율을 포함하여 %

표 데이터를 보면 채무자와의 화해 상황이 지난해에 비해 다소 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 서비스 판매로 인한 수익 증가로 인해 발생했으며 2006 년 절대 미수금 금액은 155,000 루블 증가했습니다. 채권 평균 상환기간은 2.1일 감소한 42.3일을 기록하였습니다. 단기채권의 상황도 개선되었습니다. 전년도에는 보고연도보다 상황이 더 나빴습니다. 회전율은 2.8일 증가했고, 연간 회전수는 0.6 증가해 9.2회전에 달했다. 우리는 매출채권의 질이 저하되는 것을 확인했습니다. 매출채권 비중이 72.7%에 달하고, 구매자와 고객의 부채 비중도 조직의 총 유동 자산에서 72.7%에 달했다는 점을 고려하면 매출채권 상태가 영향을 미쳤다고 결론을 내릴 수 있습니다. 일반적으로 유동성 유동자산의 감소.

빌린 자금은 세 번째 역학에 대한 조직의 법적, 경제적 의무를 나타냅니다.

부채는 보고 기간 또는 이전 기간에 발생한 부채(책임 또는 기타)로, 상환(결제)으로 인해 경제적 이익이 감소할 것이라는 확신, 즉 실물 자산이 감소할 것이라는 확신이 있습니다.

의무는 상환해야 하는 특정 부채 또는 특정 방식으로 행동해야 하는 의무(예: 판매된 제품의 결함을 수정하거나 선불 작업을 수행해야 함)를 구체화합니다.

의무에는 다음이 포함됩니다:

· 장기 대출 및 기타 채무 의무;

· 단기 대출 및 은행 대출;

· 모든 종류의 거래에 대해 공급자, 다양한 개인 및 법인에게 지급되는 계정;

· 예상 예산 준비금;

· 계획된 연금 지급 및 기타 유사한 재정적 의무.

부채를 청산하기 위해 자산을 감소시키거나 잠재적 경제적 효익을 감소시키는 특정 비용이 필요하다고 믿을 만한 이유가 있는 경우에만 부채를 기록합니다. 여기에는 지불이 필요한 완료된 거래, 집행에 대한 법원 결정의 수락, 벌금을 지불하거나 주 예산에 세금을 지불하려는 의도가 있습니다.

차입금은 상환의 긴급성 및 담보방법에 따라 분류됩니다.

상환의 긴급 정도에 따라 의무는 장기 의무와 현재 의무로 구분됩니다. 장기간에 걸쳐 조달된 자금은 일반적으로 장기 자산을 구매하는 데 사용되며 유동 부채는 일반적으로 운전 자본의 원천입니다.

빌린 자금의 구조를 평가하려면 이를 무담보와 담보로 나누는 것이 매우 중요합니다. 이러한 그룹화의 중요성은 조직 청산 및 파산 절차 발표 시 확보된 의무가 파산 재단에서 상환된다는 사실에 기인합니다.

미지급금 분석 방법은 미수금 분석 방법과 유사합니다.

양식 5번 섹션 7의 데이터를 기반으로 분석 테이블이 작성됩니다(부록 G 참조).

표 데이터에 따르면 연말까지 미지급금 잔액이 5% 증가한 것으로 나타났습니다. 보고연도 초에 단기지급금이 전체 부채의 83.4%를 차지했으나, 보고기간 말에는 86.3%로 증가했습니다. 결과적으로 조직은 보고 기간 동안 부채가 증가했습니다. 상환기간이 3개월 이상인 미지급금 잔액은 8.5% 증가했다. 오히려 보고기간 중 조직의 장기부채는 13.7% 감소했다. CR 구조

우리는 단기 대출금 및 차입금뿐만 아니라 장기 부채 금액을 정산한 미지급금에 더 관심이 있습니다(표 2.12 참조).

2006년말 미지급금 구조.

테이블그리고tsa 2.12

따라서 표에서 볼 수 있듯이 미지급 계정 구조에서 가장 큰 부분은 주 예산 외 자금에 대한 부채(37.6%)와 세금 및 수수료에 대한 예산의 의무 부채(22.1%)입니다.

이제 보고 연도와 기본 기간에 조직의 지급 계정의 평균 회전율을 계산해 보겠습니다.

매입채무 회전율은 매출원가 금액을 연간 평균 매입채무 금액으로 나누어 결정됩니다.

OKZ o = ZR / KZ

OKZ o 2005 = 22347 / 2820 = 7.9(회전)

OKZ o 2006 = 25082 / 3333 = 7.5(회전)

2005~2006년의 편차는 (-0.4)였습니다.

그런 다음 한 회전을 완료하는 데 걸리는 일수를 계산합니다.

OKZ d = 360 / OKZ o

OKZ d 2005 = 360 / 7.9 = 45.6(일)

OKZ d 2006 = 360 / 7.5 = 48(일)

2005~2006년의 편차는 (+2.4)였습니다.

이러한 계산에 따르면 보고 기간 동안 지급 계정 상태가 악화된 것이 분명합니다. 절대적인 측면에서 성장(+547,000 루블)을 확인하는 것은 연간 매출액(-0.4 매출액)과 일 단위의 매출액 기간(+2.4일) 지표로도 표시됩니다.

이제 보고 기간 말의 데이터를 기반으로 채권과 채무에 대한 비교 분석을 수행하는 것이 제안되었습니다(표 2.13 참조).

채권과 채무의 비교분석N네스 호

표 2.13

미수금과 미지급금 상태를 비교하면 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다. 조직에서는 미지급금 금액이 우세하고 증가율이 미수금 증가율보다 높습니다. 그 이유는 매출채권에 비해 채무의 회전율이 낮기 때문입니다. 이러한 상황은 조직의 운전 자본을 보충하기 위해 차입된 자금 조달원에 대한 의존도를 증가시키며, 이는 궁극적으로 조직의 파산으로 이어질 수 있습니다.

3. 디자인 부분

위의 기업 재무 안정성 분석을 바탕으로 조직이 재정적으로 의존적이라는 결론을 내릴 수 있으며 (주요 비율의 표준 값은 유지되지 않음) 보고 기간에는 점진적인 감소 경향이 있습니다. 이러한 의존 속에서 저는 금융 안정성을 강화하고 금융 의존도를 줄이는 것을 목표로 하는 여러 가지 조치(그림 3.1 참조)를 제안하고 싶습니다.

계획 3.1 - 활동 프로젝트

3.1 회사의 채무 및 채권 관리를 위한 조치

이 작업에서 수행된 미수금 분석을 바탕으로 조직에 채무자와 관련된 특정 문제가 있으며 이러한 문제는 보고 연도에 이전 연도에 비해 감소하지 않았다는 결론을 내릴 수 있습니다.

1. 특히 이연채무의 경우 고객과의 정산상태를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

2. 채무자에게 신용을 제공하기 위한 특정 조건을 설정합니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

* 구매자는 서비스 제공일로부터 10일 이내에 서비스 대금을 결제하는 경우 2% 할인을 받습니다.

* 신용 기간의 11일부터 30일 사이에 결제가 이루어진 경우 구매자는 전액을 지불합니다.

* 한 달 이내에 결제를 하지 않을 경우 구매자는 추가 벌금을 지불해야 하며, 금액은 결제 시점에 따라 다릅니다.

3. 한 명 이상의 구매자가 결제를 하지 않을 위험을 줄이기 위해 최대한 많은 구매자를 타겟팅합니다.

4. 인수분해, 즉 은행이나 팩토링 회사에 채권을 재판매하는 행위. 가장 간단하면서도 동시에 효과적일 수 있는 것은 Tropic Tour LLC의 미수금에 영향을 미치는 방법입니다. 아래에서는 제공되는 팩토링 서비스의 본질을 고려할 것입니다.

팩토링은 채권을 양도하는 대가로 은행이 고객에게 제공하는 일련의 금융 서비스입니다. 이러한 서비스에는 다음이 포함됩니다.

· 조달활동 자금조달

· 신용위험보험

채권현황 회계처리 및 관련 보고서를 고객에게 정기적으로 제공

· 적시 지불을 통제하고 채무자와 협력합니다.

일반적으로 인정되는 국제 관행에 따라 팩토링 서비스 제공에 대한 보상 구조에서 다음 네 가지 주요 구성 요소가 구별됩니다(러시아 연방에서는 세 가지 구성 요소).

1. 배송서류 처리에 대한 고정수수료(보통 이 금액은 수수료율에 포함됩니다) .

2. 공급업체에 자금을 조달하는 데 필요한 신용 자원 비용.실제로 이는 대출에 대한 이자를 반영하며 팩토링을 통해 받은 금액과 남은 부채 금액의 차이 금액으로 계산됩니다. 일반적으로 이러한 대출 금리는 단기 대출에 대한 현재 은행 금리보다 2% - 4% 더 높습니다.

3. 금융서비스에 대한 수수료이 유형의 커미션은 다음 서비스를 요소별로 제공합니다.

a) 채무자가 제공하는 서비스에 대한 지불 적시성을 모니터링합니다.

b) 지불이 지연되는 경우 채무자와 협력합니다.

c) 미수금의 현재 상태에 대한 회계 처리

d) 고객에게 보고서를 제공합니다.

e) 한도를 설정하고 정기적으로 검토합니다.

f) 한계 통제;

g) 다양한 위험을 감수합니다.

h) 일정 수준의 유동성을 유지하여 언제든지 판매자에게 자금을 조달할 수 있는 가능성을 보장합니다.

금융 서비스 수수료는 팩토링을 위해 고객의 월 평균 매출액과 서비스를 위해 양도된 채무자 수에 따라 다릅니다. 공급자의 매출액은 사실에 따라 계산됩니다.

문서 처리 비용 및 금융 서비스 수수료는 조기 지불 규모 및 재정 자원 사용 시간에 따라 달라지지 않으므로 연간 백분율로 계산할 수 없습니다. 이러한 수수료를 부과하는 경제적 의미는 서비스 제공자의 최소 위험 대출 정책을 보장하기 위해 서비스에 대해 Factor에 비용을 지불하는 것입니다.

월말에 팩토링 서비스 수수료가 검토되고 주요 지표 통계(팩토링 서비스를 위해 양도된 미수금 규모, 채무자 수, 매출액)에 따라 관세 계획에 따라 변경될 수 있습니다. 미수금의. 평균적으로 수수료는 송장 금액의 0.5%~4%입니다.

팩토링 서비스는 다음과 같은 추가 서비스와 연관되어 있습니다. 소득과 혜택공급자:

1. 추가 수익 얻기판매량을 늘릴 수 있는 기회로 인해 이에 필요한 운전 자본을 요인으로부터 받았습니다. .

2. 부당한 비용 절감,은행 대출을 받는 것과 관련이 있습니다.

팩토링 서비스의 은행 대출과 달리 판매에 대한 자금 조달을 받을 때 공급업체는 다음 비용을 부담하지 않습니다.

a) 대출금 사용에 대한 이자

b) 담보 등록 및 보험, 대출 부서의 문서 처리 및 준비를 위한 직원의 근무 시간 지불, 대출 계좌 개설 의사에 대한 세무서 통지 등을 포함하여 대출을 받는 데 드는 비용.

c) 해당 국가의 예상치 못한 이자율 인상과 관련된 비용

d) 대출 만기 또는 이자 지불 시 자금의 긴급 동원 비용(이러한 자금을 유통에서 인출하는 것과 관련된 이익 손실 포함).

또한, 팩토링 서비스 프레임워크 내의 자금 조달은 은행의 신용 한도를 초과하여 지불되며, 이는 공급자가 예를 들어 보장 없이 신용장 개설, 보증 획득, 청구서 취득 등의 목적으로 사용할 수 있습니다. 교환대출 등

3. 공급업체로부터 더 낮은 가격으로 상품을 구매할 수 있는 기회로 인한 비용 절감.이 기회는 배송 당일 배송 금액의 상당 부분을 수령하여 채무자의 지불 규율 준수에 대한 의존성을 상실한 팩토링 회사의 고객이 구매시 유예 기간을 단축 할 수 있다는 사실로 인해 발생합니다. 구매한 상품에 대한 최상의 가격 조건을 공급업체로부터 구매하고 요구합니다. 또한 그는 현금 격차로 인해 채권자가 시기 적절하게 결제하지 못한 경우 채권자로부터 벌금으로부터 보호받을 수 있다는 보장을 받습니다.

4. 채무자가 제공한 서비스에 대한 미지급 또는 연체로 인한 손실로부터 보호합니다.

5. 추가 좌석 비용 절감(사무실 장비 포함) 및 다음을 담당하는 직원의 추가 근무 시간:

a) 매출채권에 대한 통제

b) 재정 자원을 유치합니다.

6. 고객 상실로 인한 이익 손실에 대한 보호운전 자본이 부족한 경우 구매자에게 경쟁력 있는 지불 연기를 제공할 수 없기 때문입니다.

러시아에서는 1988년부터 이 시장이 발전하기 시작했습니다. 상업은행은 팩토링 작업을 시작했습니다. 처음에는 문명화된 팩토링 기술이 완전히 부족하고 채무자의 역겨운 지불 규율이 완전히 부족하여 상당한 손실을 입었다는 점에 유의해야 합니다. 그러나 이미 1994년에 경험을 쌓고 국제 팩토링 시장에 진출하려는 의도로 FCI에 가입한 최초의 러시아 은행은 Tveruniversalbank였으며 나중에 Most Bank였습니다. 수년 동안 JSCB Menatep, International Moscow Bank 및 기타 여러 곳에서 러시아를 고려하려고 시도했습니다. 오늘날 다른 많은 은행 및 회사와 함께 러시아 최대의 팩토링 서비스 운영자 중 하나는 JSB IBG NIKoil입니다. 회사의 전문가들은 1995년 러시아 신용 은행에서 인수분해에 참여하기 시작했습니다. 8월 위기 이후에도 이 사업은 NIKoil에서 계속 존재했습니다. 역동적으로 발전하는 이 투자 은행 그룹은 은행 서비스 시장에서 "금융 슈퍼마켓" 전략을 구현하고 있습니다. 팩토링은 최근 몇 년 동안 안정적인 수요가 있는 제품 중 하나가 되었습니다. NIKoil은 대규모 공급업체뿐만 아니라 소규모 회사와도 협력하고 있습니다. 왜냐하면 팩토링 서비스는 소량이라도 배송을 받을 수 있기 때문입니다. 유일한 요구 사항은 잠재 고객의 채권이 다양해야 한다는 것, 즉 최소 12명의 일반 고객이 있어야 한다는 것입니다. 당연히 거래는 후불로 이루어집니다 (상품 위탁 계약은 작동하지 않습니다). 채무자의 공급대금 지급은 무현금 방식으로 이루어져야 합니다. 팩토링에 관한 JSB "IBG NIKoil"과의 협력은 고객에게 이 은행에 당좌 계좌를 개설할 의무를 부과하지 않습니다. 은행의 대차대조표 계정 47401 "팩토링, 위조 작업을 위한 정산"에 공급업체를 위한 개인 계정이 개설되어 채무자로부터 공급품에 대한 지불금을 받습니다. 이러한 개인 계좌를 개설하기 위해 공급업체는 예를 들어 대출 계좌를 개설할 때처럼 모든 종류의 증명서 등을 제공할 필요가 없습니다. 자금 조달 및 지불 잔액 이체는 러시아 은행에서 이루어질 수 있으며 이는 상품 (서비스) 공급을위한 팩토링 서비스 계약에 명시되어 있습니다.

표 3.1은 모스크바에서 가장 유리한 조건으로 팩토링 서비스를 제공하는 조직을 보여줍니다.

표 3.1 - 팩토링 서비스 시장의 공급

따라서 팩토링 서비스 시장에 대한 제안을 고려한 결과(표에는 가장 수익성이 높은 옵션이 표시됨) JSB IBG NIKOIL에서 가장 유리한 제안이 제공되고 Tropic Tour LLC가 그들과 계약을 체결하도록 초대된다는 결론에 도달할 수 있습니다. 다음 용어로. Tropic Tour LLC는 3개월 이상 연체된 채권을 제외한 모든 채권을 회수할 것을 제안합니다. IBG NIKOIL은 이러한 부채 회수를 위해 상당히 높은 수수료 비율(6%)을 취할 것이며 대출 이자율은 은 30%에 해당하고 일회성 지불은 이 부채 금액의 60%에 불과합니다. JSB "IBG NIKOIL"의 이러한 입장은 그러한 장기 추심과 관련된 가능한 위험에 대한 보험으로 설명됩니다. 연체된 부채.

결과적으로 3,249,000 루블에 달하는 Tropic-Tour LLC의 단기 부채는 다음 조건의 팩토링 계약에 따라 보장됩니다: 요소에 대한 수수료 - 총 금액의 2%; 신용자원에 대한 이율은 연 18%입니다. 각각 6개월 이내에 연체되지 않는 단기 부채 추심에 대한 계약을 체결하고 신용 자원에 대해 9%를 지불하는 것이 합리적입니다. 팩토링 회사에서 일회성으로 지불하는 금액은 송장 금액의 90%입니다. 251,000 루블의 연체 단기 부채는 다른 더 불리한 조건, 즉 요소 수수료-총액의 3 %에 대한 징수를 위해 허용됩니다. 신용자원에 대한 이율은 연 21%입니다. 계약도 6개월 단위로 체결됐다. 3개월 이상 연체된 미수금 75,000루블의 나머지 부분은 계약에 따라 징수를 위해 제출되지 않습니다. 팩토링 회사로부터받은 금액을 사용하여 Tropic-tour LLC의 미지급 계정과 우선 세금 및 수수료에 대한 예산 부채를 상환하는 것이 좋습니다. 이러한 활동의 ​​결과로 회전율이 가속화되어 신용 자원에 대한 필요성이 줄어들고 기업의 운전 자본 회전율이 증가하며 생산 주기가 단축됩니다.

3.2 자체 자금 조달 규모를 늘리기 위한 조치

기업의 현재 활동에 자금을 조달하기 위한 주요 출처는 회사의 주요 활동에서 발생하는 수입과 이익입니다. 다양한 활동을 통해 핵심 활동을 확대하면 이 문제가 더욱 해결될 것입니다.

Tropic-tour LLC의 가장 유망한 분야는 다음과 같습니다.

회사의 서비스 개선

시장 확대

판매 및 구현 가속화

구색 개선

3.2.1 회사의 서비스 향상을 위한 행사

현재, 휴양과 관련된 문제와 여행사 선택과 관련된 문제를 스스로 해결하는 대부분의 사업가들은 그러한 민감한 문제를 조수에게 맡기고, 가장 많은 것을 선택하는 대신 지인의 선택이나 친구의 조언에 의존해야 합니다. 자신에게 가장 적합한 옵션입니다. 이는 지속적인 고용과 여행사 사무실로 이동할 자유 시간이 부족하기 때문입니다. 이러한 모든 요소를 ​​고려하여 독특한 제안으로 시장에 진입할 수 있습니다. 업무에 방해가 될 필요가 없으며 여행사 직원이 고객을 위해 모든 일을 해줄 것입니다. 이 아이디어의 특징은 사무실을 떠나지 않고, 집에서, 출장을 가거나 시골에서 친구들과 휴식을 취하는 동안 가장 적합한 여행을 선택할 수 있다는 것입니다. 대부분의 여행사는 사무실로 운전하여 카탈로그를 살펴보고 관리자가 개인적으로 관심 있는 모든 질문을 찾아볼 것을 제안합니다. 하지만 이 모든 것을 할 시간이 충분하지 않다면 어떻게 될까요? 오랫동안 꿈꿔왔던 여행을 포기하거나 무기한 연기하시나요? 아니요. 이제 투어에 대한 모든 정보를 이메일로 받을 수 있으며 노트북을 사용하면 고객이 어디에 있든 액세스하는 데 문제가 없습니다. 그러나 그것이 전부는 아닙니다. 약간의 오해 가능성을 방지하기 위해 여행사의 전문가는 언제든지 잠재 고객에게 편리한 시간에 연락하여 전화, 이메일 또는 ICQ 인터넷 호출기를 사용하여 온라인 상담을 수행할 수 있습니다.

본 프로젝트는 다음과 같이 진행될 수 있습니다. 프로젝트를 구현하려면 회사의 기존 웹사이트를 현대화하는 것을 목표로 하는 프로그래머의 서비스를 사용해야 할 뿐만 아니라 두 명의 관리자-컨설턴트를 회사 직원으로 유치하여 회사 웹사이트에서 24시간 온라인으로 작업하도록 해야 합니다(사용). 교대 근무) 및 필요한 서류 및 바우처 지불 및 등록을 위한 택배 1대. 컨설턴트 관리자의 책임에는 다음 작업이 포함됩니다.

· 회사에 대한 광고 정보, 회사가 제공하는 서비스는 물론 기존(신용 투어) 및 새로운(온라인 투어) 고유 제안이 포함된 회사의 일반 고객 및 잠재 고객을 대상으로 하는 전자 메일(다이렉트 메일) 회사 Tropic-LLC 투어'를 시장에 내놓았습니다.

· 채팅 및 포럼을 통해 웹사이트 방문자와 소통하여 관심 있는 모든 문제에 대해 상담합니다.

· 이메일, ICQ 및 전화를 통해 잠재 고객과 상담합니다. 잠재 고객에게 전자 카탈로그, 브로셔 보내기, 회사 웹사이트에서 소개 및 프레젠테이션 비디오 다운로드 지원 등

· 투어 주문과 관련하여 가능한 모든 미묘한 차이에 대해 고객과 조정합니다. 바우처 발행에 필요한 서류를 준비하고 택배사에 전달합니다.

택배기사의 책임에는 고객을 방문하여 필요한 서류를 준비하고 예약에 대한 선불(이 책임은 고객이 선택한 결제 방법에 따라 다름)을 받는 것이 포함됩니다.

예약 절차는 다음과 같습니다.

고객은 여행에 포함된 목적지, 호텔, 식사, 여행 날짜 및 기타 서비스를 선택합니다. 그 후 관리자는 예약에 필요한 모든 서류를 준비하여 택배사에게 전달하면 택배사는 고객에게 편리한 장소와 시간에 찾아갑니다. 고객은 택배사에 현금으로, 은행 지점에서 수령, 법인 계좌에서 은행 이체, 전자 계좌로 이체, Yandex-Money 인터넷을 사용하여 선불 결제를 수행합니다. 시스템 또는 사전에 관리자에게 알리고 투어는 신용으로 발행됩니다.

그런 다음 여행사는 고객이 이전에 주문한 호텔, 항공권, 교통편, 여행 및 기타 서비스를 예약합니다. 실제로 전체 여행 서비스 패키지를 확인하는 데는 1시간에서 2일이 소요됩니다. 확인 후 즉시 관리자는 편리한 방법(전화, 이메일, ICQ 등)으로 고객에게 주문 확인에 대해 알립니다. 예약된 투어에 포함된 하나 이상의 서비스가 확인되지 않은 경우 관리자는 선택할 수 있는 몇 가지 대체 옵션을 제공하지만 고객에게 적합하지 않은 경우 언제든지 선불 금액을 철회할 수 있습니다.

결과적으로 상당히 저렴한 비용으로 사무용 장비 및 추가 소모품을 구입하고 관리자-컨설턴트 및 택배 직위에 대한 조직 및 관리 구조에 새로운 직원 직책을 도입한다고 말할 수 있습니다. 회사는 이 혁신적인 솔루션을 시장에 구현함으로써 경쟁사에 비해 여러 가지 중요한 이점을 얻을 수 있고, 더 큰 명성을 얻고 서비스 판매 시장을 확장하며, 활동 효율성을 높이고 재무 안정성을 강화할 수 있습니다.

3.2.2 이벤트 판매 및 구현 가속화

현재 선물 구매 문제는 일반적인 부족 시대만큼 심각하지 않습니다. 그러나 그럼에도 불구하고 많은 사람들은 자신의 선물이 지울 수 없는 인상을 남기고 즐거운 추억을 남기고 기쁘게 하기를 원합니다. 사회학 조사에 따르면 대부분의 사람들은 선물을 선택하는 데 어려움을 겪습니다. 여행은 사랑하는 사람, 친척, 친구를 위한 최고의 동시에 특별한 선물 중 하나일 뿐만 아니라 직원에게 보상하는 가장 효과적인 방법입니다. 따라서 저는 여행 상품권 발행을 조직하여 사람들에게 선택의 문제를 완전히 잊을 수있는 독특한 기회를 제공 할 것을 제안합니다.

이러한 형태의 축하는 표준 및 전통적인 선물과는 유익하고 유쾌하게 다릅니다. 도움을 받으면 휴일에 비즈니스 동료, 직원, 파트너 또는 친한 친구를 축하할 수 있습니다. 여행사에 대한 추가 보너스는 상품권 판매뿐만 아니라 그러한 선물을 받으면 단골 고객이 될 수있는 신규 고객 유치도 될 것입니다.

고객을 위한 여행상품권 혜택

다재
PTS는 성별, 나이, 지위에 관계없이 모든 사람에게 좋은 선물입니다. 왜냐하면 이러한 선물을 통해 소유자는 여행 시간, 국가, 리조트, 교통 등을 자유롭게 선택할 수 있기 때문입니다.

유연성 선물의 중요성에 따라 선물 비용은 무엇이든 될 수 있습니다. 인증서의 유효기간도 설정됩니다. PTS의 회수는 광고 캠페인 및 판촉 활동(복권, 그림, 대회 등) 중에 보너스로 사용할 수 있습니다. PTS의 이동성은 고객의 친구, 친척, 지인 등 누구나 사용할 수 있습니다. PTS는 개인 문서일 수도 있습니다. 가볍고 컴팩트함 종이 한 장의 무게는 매우 가벼우며 공간도 거의 차지하지 않습니다. 특별한 태도 여행은 새롭고 독창적인 선물이며 종종 가치 있는 것이기도 합니다. 관광 상품권을 주는 것은 단순히 돈을 주는 것보다 훨씬 더 괜찮습니다(또는 옷장에 먼지가 쌓일 값비싼 물건을 주는 것보다 훨씬 더 그렇습니다). 이를 제공함으로써 고객은 귀하의 특별한 태도를 보여줍니다. 그리고 받는 사람은 그런 선물을 결코 잊지 못할 것입니다! 놀라움의 요소 PTS를 지지하는 또 다른 주장: 관광 패키지 구매와 달리 사전에 의도를 밝힐 필요가 없습니다. 간단히 관광 상품권을 주실 수 있습니다.

관광상품권은 기업으로부터 여행상품이나 항공권을 구매할 때 결제 수단으로 사용되는 특정 명칭의 문서입니다. 액면가 크기는 구매자가 주문합니다($300부터 투어 전체 비용까지). 상품권 제작 시 디자인에 대한 고객의 모든 희망 사항이 고려됩니다.

관광상품권은 다채롭게 디자인할 수 있고, 워터마크가 있는 번호가 매겨진 종이에 만들 수 있으며, 고객의 요청에 따라 개인화할 수 있습니다. 선물포장도 가능합니다.

직원을 격려하거나 동기를 부여하기 위해 관광 상품권을 구매하려는 조직의 경우 계약 조건 및 체결에 대한 개별 합의가 제공될 수 있습니다.

여행사 여행상품권 발급 혜택

물론 가장 눈에 띄는 이점은 TCP 자체의 판매와 신규 고객 유치입니다. 예상치 못한 선물을 받은 사람은 의심할 여지 없이 Tropic Tour LLC와 함께 일하는 것의 이점을 인식하게 될 것이며 이후 회사의 단골 고객이 될 수도 있습니다.

특히 PTS의 판매는 여행 상품의 수요가 특별히 많지 않은 시기(11~4월)의 계절적 변동을 완화하는 탁월한 요소라는 사실도 중요합니다. 인증서의 유효 기간은 제한되어 있습니다(예: 3개월).

또한, 이후 선택한 서비스가 증명서 비용보다 저렴한 것으로 판명될 경우 비용 차액은 현금으로 상환되지 않습니다. 그리고 반대로 서비스 비용이 더 많이 든다면 추가 비용을 지불해야 합니다. 분실하신 경우, 상품권은 복구가 불가능합니다. 이는 다시 여행사에 매우 유익합니다.

3.2.4 주행거리 개선을 위한 조치. 새로운 관광루트 개척

제공 노선의 범위를 확대하고, 신규 고객을 유치하고, 계절적 변동을 완화하여 회사의 재무 안정성을 강화하기 위해 새로운 관광 노선 개설을 제안합니다. Tropic Tour LLC를 포함한 대부분의 여행사는 유럽, 북아프리카 및 중동 여행을 전문적으로 조직하는 반면 러시아 영토 자체에는 충분한 레크리에이션 자원이 있으며 탐험되지 않은 많은 아름다움이 가득합니다. 황금고리 여행, 바이칼 호수, 카렐리아, 상트페테르부르크, 코카서스 리조트 여행과 같은 표준 여행 경로도 많은 여행사에서 거의 필수입니다. 따라서 새로운 항로 개척 가능성을 개발하면서 관광 시장의 치열한 경쟁을 감안할 때 우리 조국의 아름답고 잊을 수 없으며 먼 곳인 캄차카 반도로 향하는 새로운 항로를 개척할 가능성에 주목했습니다.

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